Амплітуда (NASDAQ:AMPL) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування, прогноз на наступний рік є оптимістичним

Амплітуда (NASDAQ:AMPL) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування, прогноз на наступний рік є оптимістичним

Джабін Бастіан

Четвер, 19 лютого 2026 о 6:37 ранку GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

AMPL

+13.25%

Платформа цифрової аналітики Amplitude (NASDAQ:AMPL) перевищила очікування Уолл-стріт щодо доходів у Q4 CY2025, з продажами зросли на 17% у порівнянні з минулим роком до 91,43 мільйона доларів. Прогноз на наступний квартал щодо доходів був кращим за очікування — 92,7 мільйона доларів у середньому, на 0,6% вище за оцінки аналітиків. Її чистий прибуток за GAAP становив 0,04 долара на акцію, що відповідало консенсусу аналітиків.

Чи настав час купувати Amplitude? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Amplitude (AMPL) Основні показники Q4 CY2025:

**Дохід:** 91,43 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 90,35 мільйона доларів (17% зростання в рік, перевищення на 1.2%)

**Коригований EPS:** 0,04 долара проти оцінок аналітиків у 0,05 долара (у відповідності)

**Коригований операційний дохід:** 4,18 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 4,59 мільйона доларів (маржа 4.6%, відносно у відповідності)

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить 92,7 мільйона доларів у середньому, приблизно відповідно до очікувань аналітиків

**Прогноз коригованого EPS на фінансовий рік 2026** становить 0,11 долара у середньому, на 9.8% менше за оцінки аналітиків

**Операційна маржа:** -20.8%, порівняно з -45.4% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 12.2%, порівняно з 3.8% у попередньому кварталі

**Клієнти:** 4,700, порівняно з 4,500 у попередньому кварталі

**Чистий рівень утримання доходів:** 104%, порівняно з 102% у попередньому кварталі

**Річний повторюваний дохід:** $366 мільйон (17.3% зростання в рік, перевищення)

**Ринкова капіталізація:** 847.6 мільйонів доларів

Огляд компанії

Зароджена з усвідомлення, що компанії працюють у темряві, коли йдеться про розуміння поведінки користувачів у своїх цифрових продуктах, Amplitude (NASDAQ:AMPL) надає платформу цифрової аналітики, яка допомагає бізнесам зрозуміти, як люди використовують свої цифрові продукти, щоб покращити досвід користувачів і збільшити доходи.

Зростання доходів

Довгострокова продуктивність продажів компанії може вказувати на її загальну якість. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але найкращі стабільно зростають протягом довгого часу. На щастя, 27.3% річне зростання доходів Amplitude за останні п’ять років було вражаючим. Його зростання перевищує середній показник програмного забезпечення і показує, що його пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальні доходи Amplitude

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може пропустити останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Останні показники Amplitude показують, що попит значно сповільнився, оскільки його річне зростання доходів за останні два роки становило 11.5%, що значно нижче за його п’ятирічну тенденцію.

Річне зростання доходів Amplitude

Цього кварталу Amplitude повідомила про річне зростання доходів у 17%, а її 91,43 мільйона доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 1.2%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 15.9% у наступному кварталі.

Продовження історії  

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують, що доходи зростуть на 13.7% за наступні 12 місяців. Хоча цей прогноз передбачає, що її нові продукти та послуги сприятимуть кращій показнику верхнього рядка, він все ще нижчий за середній сектор.

Книга 1999 року “Горила гра” передбачила, що Microsoft і Apple домінуватимуть у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Виявляти переможців платформи рано. Сьогодні корпоративне програмне забезпечення, що впроваджує генеративний ШІ, стає новими горилами. прибутковий, швидко зростаючий акційний сектор програмного забезпечення, який вже рухається хвилею автоматизації і прагне наздогнати генеративний ШІ.

Річний повторюваний дохід

Хоча задекларований дохід компанії може включати низькомаржинальні статті, такі як плати за впровадження, річний повторюваний дохід (ARR) — це сума контрактованих доходів на наступні 12 місяців, що походять виключно з підписки на програмне забезпечення або високомаржинальні, передбачувані потоки доходів, які роблять SaaS-компанії такими цінними.

Загальний ARR Amplitude склав $366 мільйонів у Q4, і за останні чотири квартали його зростання трохи випереджало сектор, оскільки він у середньому зростав на 15.4% у рік. Це показник узгоджується з його загальним зростанням продажів і свідчить про те, що компанія забезпечує довгострокові зобов’язання. Його зростання також позитивно впливає на передбачуваність доходів Amplitude, що є перевагою для довгострокових інвесторів.

Річний повторюваний дохід Amplitude

Утримання клієнтів

Одна з найкращих частин моделі бізнесу програмного забезпечення як послуги (і причина, чому вони торгуються за високими мультиплікаторами) — це те, що клієнти зазвичай витрачають більше на продукти та послуги компанії з часом.

Чистий рівень утримання доходів Amplitude, ключовий показник ефективності, що вимірює, скільки грошей витрачають існуючі клієнти з минулого року сьогодні, становив 102% у Q4. Це означає, що Amplitude зросла б у доходах на 1.5%, навіть якби вона не залучила нових клієнтів за останні 12 місяців.

Рівень утримання чистих доходів Amplitude

Amplitude має адекватний рівень утримання, що показує, що вона зазвичай зберігає клієнтів, але поступається кращим SaaS-компаніям, які регулярно демонструють рівні утримання понад 120%.

Ключові висновки з результатів Amplitude за Q4

Було добре бачити, що Amplitude очікує подальшого зростання доходів наступного року. Ми також раді, що її чистий рівень утримання доходів зріс. З іншого боку, її прогноз EPS на рік був невеликим, а прогноз EPS на наступний квартал не відповідав оцінкам Уолл-стріт. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Акція зросла на 2.6% до 7.37 долара одразу після звіту.

Чи є Amplitude привабливою інвестиційною можливістю прямо зараз? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція покупкою. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації