Чесно кажучи, ця штука з опціонами все більше нагадує мені дзеркальну кулю: покупець дивиться на «якщо вибухне — я злітаю», продавець — на «якщо не вибухне — я отримую орендну плату». Хто насправді «їсть» часову цінність? Більшість часу це з’їдає терпіння та емоції покупця, їх щодня трохи зношують; але коли ринок справді дає різкий рух, продавець також миттєво відчуває зворотний удар, та та частка премії, яку він отримав раніше, виглядає як заспокійливе.

Я звик робити дуже просту перевірку: якщо на ланцюгу не йде потік коштів, то покладатися лише на емоції та уявлення про «завтра буде велика волатильність» — це шлях до програшу. Навпаки, продавець не повинен бути надто впевненим, волатильність — це не те, що ти можеш «керувати», — це той ринок, який може будь-коли змінити свою поведінку.

Останнім часом, під час сезону аірдропів, ця система балів, яку використовують, щоб «зірвати» — наче робота на роботі, платформи для завдань навіть намагаються боротися з «відьмами»… Мені здається, що це трохи нагадує «оподаткування часовою цінністю»: щодня ти ставиш галочку, щоб отримати невизначений результат. Покупець опціонів/зірви-акцію — це насправді одна й та сама психологія, вони ставлять час на ставку на нелінійний результат. Я й сам не знаю, що вважається оптимальним, але зараз я більше схильний менше мріяти, більше дивитися на дані, спершу витерти дзеркало своїх емоцій.