Триліонне викупання OpenAI підставляє під удар Microsoft

Важка підтримка дівчини у вступі до університету, після випуску вона одразу ж розірвала стосунки, мотивуючи бажанням свободи…

Що це за відчуття?

Майкрософт знає.

Вчора, після семи років заплутаності, спільна офіційна заявка OpenAI та Майкрософт: зміна контракту!

OpenAI нарешті отримала довгоочікувану свободу.

Ціна — повернути їм у 10 разів більше отриманої підтримки.

Корінь конфлікту

Час повертає нас до 2019 року.

Тоді OpenAI ще був ідеальним лабораторією, що живе на пожертви, і навіть тренування GPT-3 ледь не зупинилося.

Ситуація Майкрософту теж була не найкращою: хмарний бізнес Azure програвав AWS, пошуковий сервіс Bing зазнавав поразки від Google, і потрібно було технологічне проривання для повернення на вершину.

У липні того року Майкрософт офіційно вклала 1 мільярд доларів у OpenAI, почався перший етап співпраці: Майкрософт надавала обчислювальні ресурси Azure, а OpenAI допомагала створювати продукти, такі як GitHub Copilot, з використанням GPT-технологій.

Ззовні здавалося, що Майкрософт не лише дає гроші, а й ресурси, фактично стаючи “новими батьками” OpenAI.

Але для Майкрософту це був швидше експеримент, ніж стратегічна інвестиція з великими очікуваннями.

Тому вони навіть погодилися на деякі досить дивні умови.

Згідно з деталями договору, викладеними The Information, одна з таких умов: коли некомерційна рада OpenAI визнає, що AI досяг рівня AGI, вони мають право негайно припинити доступ Майкрософту до технологій.

Це й стала пізніше відома як “умова AGI”.

З сучасної точки зору, чи не пили тоді юристи Майкрософту фальшивий алкоголь, погоджуючись на таку умову?

Але сім років тому так звані великі моделі були ще дуже примітивними, а AGI — фантастикою з науково-фантастичних романів.

Навіть якщо б це сталося, то було б дуже далеко.

Це був просто обіцянка, яка більше слугувала для піару.

Ніхто й не думав, що через три роки, у 2022 році, раптовий прорив ChatGPT кардинально змінить баланс сил.

OpenAI перестала бути просто “дрібним гвинтиком” Майкрософту, а стала силою, здатною змінювати гру.

З’явилися тріщини.

За кілька років, поки OpenAI приносив великі прибутки Майкрософту, у соцмережах активно заявляли: “Ми близькі до AGI”, “AGI може з’явитися будь-коли”…

Показ технологічного прогресу був другорядним, важливішим було демонструвати свою “незалежність”.

Майкрософт цю поведінку сприймав дуже негативно.

Через цю дивну умову, найуспішніша у світі інвестиція ризику перетворилася на потенційну бомбу.

Що таке AGI?

Згідно з витоком документів 2024 року: AGI вважається досягнутим, коли OpenAI створить систему AI, яка принесе її раннім інвесторам (у тому числі Майкрософту) у сумі 1000 мільярдів доларів прибутку.

До жовтня 2025 року, після завершення комерціалізації, ситуація стане більш конкретною.

Після реорганізації, Майкрософт отримав близько 27% акцій OpenAI, за тодішньою оцінкою — приблизно 135 мільярдів доларів.

Коли інвестиція досягає рівня у сотні мільярдів, ця бомба AGI має бути знешкоджена.

Ціна свободи

Після кількох тижнів закритих переговорів, сторони нарешті зняли юридичні ризики і вчора представили новий договір.

Головна ідея — розірвати технічний договір, закрити довгострокові грошові потоки, перебудувати канали розповсюдження.

1. Скасувати умову AGI.

Раніше в контракті, AGI визначався на розсуд OpenAI, але Майкрософт не міг дозволити собі таке.

Ти не маєш права вирішувати, я вирішую.

Досягнення AGI має підтвердити “незалежна експертна група”.

Але поки ця група з’ясує, що таке AGI, можливо, ракети Маска вже полетять на Марс, і для OpenAI, що прагне швидко комерціалізуватися, це не має значення.

Фактично, ця умова про AGI скасована.

Якщо так, то обидві сторони можуть піти на компроміс, відв’язавши зміну прав від “технічних мильних каменів”, і просто встановивши фіксовану дату.

Майкрософт залишає за собою невиключне право на ліцензування моделей і продуктів OpenAI до 2032 року.

Наукові права залишаються у Майкрософту до підтвердження AGI експертною групою або до 2030 року (залежно від того, що станеться раніше).

2. Майкрософт більше не платить, OpenAI — лише постачає.

У попередньому договорі сторони платили одна одній.

Майкрософт продавала послуги OpenAI на Azure і отримувала 20% прибутку; OpenAI ж мала платити 20% від свого доходу Майкрософту.

За новим договором, Майкрософт більше не буде платити за перепродаж Azure, всі доходи залишаться у них.

А що ж OpenAI?

OpenAI все ще має платити Майкрософту ту саму частку доходу, цю “охоронну плату” потрібно буде платити до 2030 року.

Крім того, OpenAI зобов’язується закупити у Майкрософту Azure на 250 мільярдів доларів.

Це явно “несправедливий договір”.

Чому ж погодився Оутман? Мабуть, він теж пив фальшивий алкоголь?

Головна причина — наступна умова.

3. Відмовитися від “ексклюзивних прав продажу”.

Зараз OpenAI може продавати свої продукти на будь-якій платформі хмарних сервісів.

Майкрософт зберігає статус “головного хмарного партнера”, нові продукти будуть першими на Azure, але це лише для галочки.

Договір написаний хитро: якщо Майкрософт не зможе або не захоче підтримувати потрібні можливості, OpenAI може звернутися до інших.

Тому одразу після офіційної заяви, CEO Amazon прямо в X оголосив, що AWS у “наступні кілька тижнів” надасть клієнтам усі моделі OpenAI через сервіс Bedrock.

Очевидно, це велика новина для корпоративного сегменту.

Компанії не люблять бути “зв’язаними”.

OpenAI відкрив багатоканальне розгортання, що особливо важливо для державних клієнтів, які вимагають високого рівня безпеки даних.

Загалом, для OpenAI новий договір — переваги переважають недоліки.

Хоча вони й мають фінансовий тягар і будуть залежати від Майкрософту ще кілька років,

проте канали комерціалізації стали гнучкішими.

За оцінками, після співпраці з AWS кількість корпоративних клієнтів OpenAI може зроститися на 50% до кінця 2026 року, з 120 000 до 180 000.

Ще важливіше, що інвестори більше не мусять хвилюватися, що “після досягнення AGI Майкрософт притягне до відповідальності”, і не потрібно чекати “невизначеного часу” для повернення інвестицій.

Зникла найбільша невизначеність IPO.

А що ж Майкрософт?

Вони теж позбулися багатьох зайвих тягарів.

Цього разу сторони погодилися переписати договір не лише через умову AGI.

Перш за все — через зовнішній тиск.

AWS давно заздрив монополії Майкрософт у AI-хмарних сервісах.

У лютому цього року Amazon почала активну кампанію проти OpenAI, обіцяючи інвестиції до 50 мільярдів доларів і плануючи розширити попередній контракт на 38 мільярдів до 100 мільярдів.

Крім того, AWS стане “ексклюзивним третім продавцем” платформи Frontier, яка була запущена у квітні.

Це явно порушує ексклюзивні права Майкрософту і навіть могла б призвести до судового позову.

Але, як і у випадках судових розглядів, це швидше за все закінчиться двобічною поразкою, і краще “вирішити все миром”.

Значущим фактором залишається обчислювальна потужність! Обчислювальна потужність! Обчислювальна потужність!

Тренування великих моделей — це, по суті, безперервні витрати.

Для OpenAI, хоча Майкрософт і обмежує їхню свободу, їх “молочна корова” — обчислювальні ресурси — незаперечна цінність.

Майкрософт активно будує дата-центри по всьому світу, бореться за електроенергію, але все одно не може задовольнити потреби OpenAI, що є бездонною ямою.

Більше того, вони не можуть бути вірними до кінця — ці гроші не окупаються.

Тому логічно дати OpenAI можливість працювати на інших хмарах, щоб зменшити навантаження на Azure і залучити нових інвесторів для розподілу інфраструктурних витрат.

Щонайменше до закінчення контракту, незалежно від того, скільки OpenAI заробить на AWS, їхня оцінка зростатиме, а відповідно, зростатиме і інвестиційна вигода Майкрософту.

Це також гарантує, що їхні ключові продукти, такі як Office Copilot і Windows OS, не опиняться у “технічному вакуумі”.

Легкий заробіток — це добре.

А далі, поки OpenAI зайнятий з AWS, Майкрософт таємно співпрацює з Anthropic, використовуючи модель Claude для власних агентських продуктів.

Обидві компанії давно вже мають свої плани і є запасними варіантами один для одного.

Загалом, результат цілком позитивний.

Епілог

Ця подія — не лише про двох гігантів, що розходяться і знову сходяться.

Колись AGI вважався божеством на основі кремнію, і навіть закріплювався у контрактах як священна догма.

Але тепер його найвідданіші послідовники самі зняли з нього “божественний” статус.

Він став предметом, який можна визначити “незалежною експертною групою”, — фінансові обмеження, терміни інтелектуальної власності (2032), і строки розподілу доходів (2030).

Це товар, що заробляє мізерні прибутки через багатоканальні розповсюдження…

Весь індустрія AI, після трьох років стрімкого розвитку, втратила ідеалістичний ореол і увійшла у глибокий бізнес-цикл.

І вчора вона офіційно поставила крапку, наповнену реалістичним змістом.