Останнім часом ринкові тенденції дійсно досить цікаві. У вівторок американські акції повністю відновилися, індекс Доу-Джонса, S&P 500 та Nasdaq зросли, особливо Nasdaq піднявся більш ніж на 1%. За цим зростанням стоять кілька важливих сигналів, на які варто звернути увагу.

Перш за все, з галузі штучного інтелекту надійшли важливі новини. Anthropic оголосила про співпрацю з Intapp для запуску AI-інструментів для професійних сервісних компаній, а також разом з партнерами, такими як FactSet, розробила купу плагінів для глибокої інтеграції AI-функцій у інвестиційні банки, бухгалтерію, юридичні послуги та інше. Цей крок дуже важливий, оскільки він передає сигнал «співпраця, а не заміна», що є заспокійливим для ринку. Раніше ринок побоювався, що AI може зруйнувати софтверну індустрію, і тепер сектор програмного забезпечення в цілому почав відновлюватися. Після цієї новини акції Thomson Reuters зросли на 14,2%.

Крім того, Meta та AMD також зробили великі кроки. Meta планує розгорнути обчислювальні потужності AMD на 6 гігафлопс, що відповідає багаторічному замовленню на 60 мільярдів доларів, а також має можливість купити до 160 мільйонів акцій AMD за ціною 0,01 долара за акцію, що становить 10% частки в AMD. Це співробітництво безпосередньо підняло ціну акцій AMD на 8,77%.

Щодо платіжної сфери, цікавою новиною є те, що Stripe, за повідомленнями, розглядає можливість повної або часткової купівлі PayPal. За останні роки акції PayPal сильно впали — з історичного максимуму 308 доларів у липні 2021 року до теперішнього рівня, знизившись більш ніж на 85%. Однак після чуток про можливу покупку ціна акцій PayPal у цей же день зросла на 6,7%, до 47,02 долара, що свідчить про те, що ринок все ще позитивно налаштований щодо майбутнього PayPal у сфері платежів.

Що стосується товарного ринку, золото завершило чотири тижні зростання, у вівторок знизившись на 1,59% і склавши 5142,4 долара за унцію. Нафта також трохи подешевшала — на 0,32%, до 66,08 долара за барель. Однак ціна міді залишилася досить стабільною: Citibank прогнозує, що ціна міді за наступні три місяці зросте до 14 000 доларів за тонну через сильний попит з боку фізичних і фінансових ринків, а також через сезонне споживання запасів у Китаї.

У криптовалютному секторі біткоїн за 24 години знизився на 1,74%, до 76 750 доларів, а Ethereum — на 3,03%, до 2 280 доларів.

З макроекономічної точки зору, з’явилися нові дані щодо індексу споживчих настроїв у США. Опитування Conference Board за лютий показало значення 91,2, що краще за очікувані 87,1, і є одним із факторів підтримки ринкового відновлення. Індекс страху VIX також знизився майже на 7%, що свідчить про покращення ринкових настроїв і зменшення ризиків.

Федеральна резервна система все ще обговорює вплив AI на монетарну політику. Член ради Кук зазначив, що AI може спричинити короткострокове зростання безробіття і підвищення нейтральної ставки, що створює нові виклики для монетарної політики. Гурсбі підкреслив, що не можна раніше часу знижувати ставки через очікуване зростання продуктивності — потрібно чекати реального зниження інфляції. Здається, темп зниження ставок цього року не буде таким швидким.

Голова Банку Англії Бейлі сказав, що зниження ставки у березні ще під питанням і залежить від нових даних. Ці обережні позиції центральних банків відображають складність поточної ситуації з інфляцією.

Цікаво, що США, за повідомленнями, активно цікавляться курсом японської йени і готуються спільно з Японією втрутитися у валютний ринок, з огляду на геополітичні та фінансові міркування.

Загалом, цей ринковий відскок здебільшого зумовлений розвитком комерціалізації AI, великими корпоративними інвестиціями та покращенням споживчих настроїв. Однак обережна позиція центральних банків і стійкість інфляції залишаються важливими ризиками, за якими потрібно стежити.