Ці два дні я стежив за транзакціями, пов’язаними з ліквідацією, і відчув, що багато хто не використовує великий кредитний плечо, а просто ціна оракула “запізнюється на півкроку”. Коли ціна затримується, на ланцюгу позиції ще вважають себе досить безпечними, але раптом наступного блоку з’являється більш реальна ціна, і рівень ліквідації наче миттєво підтягується до обличчя… Кажучи просто, те, що ви бачите, — це не м’який ринок, а те, що ціна не встигла за ринком.

І тепер всі сперечаються про валідаторів/MEV, чесність порядку, я дивлюся на це і думаю, що ситуація дуже делікатна: одна й та сама оновлення ціни + ліквідація, хто перший зібрав транзакцію, той і перший отримав цю вигоду, і це реально відчувається дуже по-різному. Сьогодні я вимкнув скрипт автоматичного додавання позицій, щоб заробляти менше, але при цьому не прокинутися від “запізнілої правди”. В будь-якому разі, під час високої волатильності не варто дивитися лише на свічки, потрібно також поглянути на джерело ціни.