Китайські банки отримують все кращі міжнародні кредитні рейтинги, Fitch підвищила рейтинг China CITIC Bank до «A-», а рейтинги кількох великих банків у минулому році повернулися до стабільності.

Питання AI · Рейтингове агентство Fitch визнає синергію групи CITIC, який вплив це матиме на галузь?

Фінансове співтовариство 2 квітня повідомляє (журналіст Зоу Цзунтао) Ще один акціонерний банк отримав рейтинг Fitch у категорії «A-».

1 квітня Fitch опублікувало звіт, у якому підвищило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (IDR) CITIC Bank з «BBB+» до «A-», з прогнозом стабільний. 2 квітня Fitch знову підвищило рейтинг дочірньої компанії CITIC Bank International з «BBB+» до «A-», з прогнозом стабільний.

Журналіст Фінансового співтовариства дізнався, що наразі «A-» — це найвищий рейтинг, який Fitch надає внутрішнім акціонерним банкам у країні, інший банк, який отримав цей рейтинг — China Merchants Bank. На цьому рівні, Industrial and Commercial Bank, Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank та Bank of Communications мають рейтинг «A».

Аналізатор банківської галузі одного з брокерських домів сьогодні повідомив Фінансовому співтовариству, що підвищення рейтингу CITIC Bank можна розглядати як підтвердження тривалого тренду відновлення кредитного рейтингу провідних китайських банків міжнародними рейтинговими агентствами. «З 2025 року Fitch поступово підвищує прогноз для п’яти державних великих банків і China Merchants Bank з «негативного» до «стабільного»».

Щодо причин підвищення рейтингу, CITIC Bank сьогодні повідомила Фінансовому співтовариству, що цей крок відображає визнання міжнародних рейтингових агентств за хороші фінансові результати, чітку логіку управління та значний потенціал розвитку банку, що сприятиме покращенню його репутації на міжнародних ринках капіталу та довіри інвесторів.

Рейтинг CITIC Bank підвищено до «A-», разом із China Merchants Bank — найвищий рівень серед акціонерних банків

Щодо причин підвищення рейтингу CITIC Bank, Fitch у звіті зазначила, що це зумовлено хорошими фінансовими результатами, міцною підтримкою акціонерів та рівнем системної важливості.

Fitch пояснює, що CITIC Bank тісно співпрацює з іншими фінансовими дочірніми компаніями CITIC Group та нефінансовими дочірніми компаніями у сферах спільного фінансування, рекомендацій клієнтів та цифрової трансформації. Особливо після створення CITIC Financial Holdings співпраця посилилася, що додатково підсилює синергію.

Крім того, CITIC Group має довгострокову історію підтримки CITIC Bank у капітальному доповненні. Наприклад, на початку 2024 року CITIC Financial Holdings конвертувала 26 мільярдів юанів у конвертовані облігації, що підвищило рівень основного капіталу першого рівня CITIC Bank приблизно на 40 базисних пунктів. Fitch вважає, що ці заходи демонструють сильну обіцянку та здатність CITIC Group своєчасно надавати підтримку за необхідності.

За даними, Fitch є однією з трьох провідних світових агентств з кредитного рейтингу. На офіційному сайті зазначено, що наразі лише двом внутрішнім акціонерним банкам у країні присвоєно довгостроковий рейтинг емітента у іноземній валюті «A-» від Fitch. 18 липня 2025 року Fitch підтвердила рейтинг CITIC Bank у цій категорії з прогнозом «стабільний».

Крім того, за даними Wind, інші внутрішні акціонерні банки мають такі міжнародні кредитні рейтинги: Shanghai Pudong Development Bank та Industrial Bank — «BBB», Ping An Bank та China Minsheng Bank — «BB+». Також, China Everbright Bank має рейтинг Moody’s «Baa2», а China Minsheng Bank — «Baa3».

Тренд відновлення кредитного рейтингу провідних китайських банків продовжується, що, ймовірно, сприятиме розширенню каналів фінансування

CITIC Bank заявила, що це підвищення рейтингу — другий випадок з 2023 року, коли рейтинг підвищився з «BBB» до «BBB+».

Аналізатор банківської галузі зазначив, що цей крок можна розглядати як підтвердження тривалого тренду відновлення кредитного рейтингу провідних китайських банків, а також те, що лише China Merchants Bank і CITIC Bank отримали рівень «A-» серед акціонерних банків, що свідчить про обережність міжнародних агентств у диференціації. «Щоб інші внутрішні банки отримали підвищення рейтингу, їм потрібно постійно покращувати якість активів, рівень капіталу та підтримку акціонерів».

Ще один анонімний фахівець у галузі рейтингів повідомив Фінансовому співтовариству, що підвищення CITIC Bank відображає визнання її «фінансово-промислової» моделі співпраці з CITIC Group. «CITIC Bank — це не ізольована установа, а частина великої екосистеми CITIC Group, що охоплює фінанси та реальний сектор. Ця унікальна синергія отримала позитивний бал у моделях Fitch».

Крім того, аналітики вважають, що відновлення кредитного рейтингу китайських банків сприятиме розширенню джерел фінансування та зниженню вартості зовнішніх запозичень.

«Підвищення рейтингу зазвичай сприймається як позитивний сигнал щодо кредитної спроможності, що може безпосередньо знизити вартість залучення фінансування банками та розширити їхні канали», — повідомив ще один аналітик банківського сектору Фінансового співтовариства. «Динаміка оцінки кредитного рейтингу китайських банків міжнародними агентствами відображає не лише їхню фінансову силу та ризики, а й суттєво впливає на їхні витрати та канали залучення капіталу на глобальному рівні».

CITIC Bank заявила, що це підвищення рейтингу «допоможе CITIC Bank ще більше покращити свою репутацію на міжнародних ринках капіталу та підвищити довіру інвесторів».

За даними Wind, за останні три роки середні ставки за зовнішніми облігаціями китайських банків знизилися. У січні цього року Shanghai Free Trade Zone Branch Industrial Bank успішно випустила зовнішні облігації за моделлю «Yulan Bond». Обсяг випуску — 3 мільярди юанів, термін — 3 роки, купонна ставка — 1,95%, що значно зменшила початкову ціну на 50 базисних пунктів.

(Журналіст Зоу Цзунтао)