2 провідні акції Robinhood, які інвесторам слід припинити купувати

Деяким людям інвестиційний застосунок Robinhood, зручний для тисячолітніх інвесторів, має прикру репутацію платформи для жадібних до ризику спекулянтів. Це тому, що одні з його найпопулярніших акцій мають слабкі фундаментальні показники та історію невтішної результативності.Genius Brands (GNUS +0.26%) і Eastman Kodak (KODK +16.95%) відповідають цьому опису. Давайте розглянемо причини, чому інвесторам Robinhood слід припинити купувати ці акції.



Джерело зображення: Getty Images.

Genius Brands
--------------

Genius Brands — це компанія з дитячої розважальної індустрії, яка нещодавно різко зросла в популярності після оголошення запланованого запуску її платформи стримінгу Kartoon Channel у травні. Новина відправила акції Genius Brands до їхнього 52-тижневого максимуму в $11.73 у червні, перш ніж вони впали до $1.55 на момент підготовки цього матеріалу.

Genius Brands стикається з подальшим тиском знизу через те, що їй не вдалося перетворити ажіотаж на реальний зміст, а також через безперервне розмивання капіталу власного інвестування. 

Позиціонована як потенційний «Netflix для дітей», Kartoon Channel — це розважальна платформа без передплати, яка пропонує молоді цікаві та освітні матеріали. Але, окрім того, що, здається, перебільшує потенціал платформи, менеджмент не надав жодних деталей про те, скільки доходу або прибутку вони очікують отримати. Це може бути не єдиний випадок, коли Genius Brands давала надто багато обіцянок і не виправдовувала очікувань. 



Джерело зображення: Getty Images.

Компанія має щонайменше три колективні позови через нібито порушення Закону про цінні папери та біржі США (Securities and Exchange Act) шляхом оманливих заяв, пов’язаних із комерційною цінністю її бізнес-напрямів. Genius Brands стверджує, що судова тяганина безпідставна, і планує «рішучий» захист — але також додає, що ситуація може нашкодити акціонерам, відволікаючи час і ресурси від ключових операцій.  

Дохід Genius Brands зріс на 21% до $560,679 у другому кварталі, але збиток від операцій розширився з $1.67 млн до $2.38 млн після сплеску загальних і адміністративних витрат через зростання зарплат, компенсацій у формі акцій та юридичних гонорарів. Genius Brands підтримує цей грошовий «відтік» через розмивання капіталу власного інвестування. Кількість акцій в обігу зросла з 10.99 млн до 219.03 млн рік до року — погані новини для наявних акціонерів, оскільки компанія не виглядає такою, що використовує капітал для створення цінності для інвесторів. 

Eastman Kodak
--------------

Як і Genius Brands, акції Eastman Kodak пережили короткочасний сплеск популярності. У липні котирування злетіли більш ніж на 2,000% до 52-тижневого максимуму в $60 після того, як компанія отримала позику на оборонне виробництво, щоб виготовляти фармацевтичні стартові хімікати — але тепер акції торгуються приблизно біля $8.47 на тлі розслідування SEC щодо потенційного інсайдерського трейдингу та провалу ключових операцій. 

Інвесторам слід уникати Kodak, доки ці виклики не будуть вирішені.

І Палата представників США, і Комісія з цінних паперів і бірж (Securities and Exchange Commission) розслідують Kodak та її раду директорів за видачу менеджменту опціонів на акції до того, як новина про позику в $765 млн була винесена на публіку. Позикодавець, U.S. International Development Finance Corporation, тимчасово призупинив кошти, доки ці звинувачення не будуть врегульовані, а це означає, що майбутнє фармацевтичного бізнесу Kodak є невизначеним. 



Джерело зображення: Getty Images.

Хороша новина в тому, що внутрішня перевірка компанії зняла з Kodak звинувачення у неправомірних діях. Але це може створювати потенційні конфлікти інтересів, тому що сама рада директорів компанії найняла юридичну фірму, яка зробила це рішення.

Інвесторам варто уважно придивитися до комерційного поліграфічного бізнесу Kodak, адже саме він, ймовірно, залишиться, якщо фармацевтична стратегія провалиться. Бізнес відчуває труднощі. Виручка у другому кварталі впала на 31% до $213 млн, і компанія повідомила про $5 млн чистого збитку порівняно з чистим прибутком у $201 млн у попередньорічному періоді. Збитки можуть прискоритися, якщо продажі й далі знижуватимуться, а менеджмент висловив суттєві сумніви щодо здатності компанії продовжувати діяльність як діючого підприємства у своїй річній звітності за 2019 рік через ці виклики. 

Не бути «мішконосцем»
--------------------

Той факт, що компанія високо в рейтингу в Robinhood серед її найпопулярніших акцій, не означає, що це хороша ставка. Genius Brands та Eastman Kodak історично мали труднощі зі створенням цінності для інвесторів, і обидві стикаються з юридичними викликами, пов’язаними з потенційними порушеннями. Інвесторам варто ще раз подумати, перш ніж купувати ці ризикові акції.