Наступник Воррена Баффета, Грег Абель, має $64 млрд активів Berkshire Hathaway, інвестованих у 3 невпинні акції AI

31 грудня, після приблизно шести десятиліть на чолі Berkshire Hathaway (BRKA 0,10%)(BRKB 0,20%), Воррен Баффетт пішов у відставку з посади генерального директора. Він контролював сукупний приріст своїх акцій класу А компанії (BRKA) більш ніж на 6 000 000% і став одним із найвідоміших інвесторів у стилі “купуй і тримай” на Уолл-стріт.

Хоча Оракул з Омахи ніколи не був прихильником технологічних акцій, він випадково залишив своєму наступнику, Грегу Абелю, значний вплив на акції штучного інтелекту (AI) у портфелі Berkshire на суму 313 мільярдів доларів. Зараз Абель керує сумарними інвестиціями на 64 мільярди доларів у трьох непереможних акціях AI: Apple (AAPL +1,39%), Alphabet (GOOGL +0,34%)(GOOG +0,08%) і Amazon (AMZN +2,33%).

Джерело зображення: Getty Images.

Apple: 57,9 мільярдів доларів інвестиційних активів

Воррен Баффетт завжди вважав Apple компанією споживчих товарів, і це залишається правдою й сьогодні, оскільки більша частина її продажів припадає на фізичні пристрої (iPhone, Mac, iPad і носимі пристрої). Однак майбутнє Apple — і майже 58 мільярдів доларів інвестицій Berkshire — пов’язане з інтеграцією штучного інтелекту у її фізичні платформи.

У червні 2024 року Apple представила Apple Intelligence — свою генеративну систему AI, яка інтегрована у фізичні пристрої компанії. Користувачі можуть видаляти непотрібні об’єкти з фотографій за допомогою Apple Clean Up, швидко підсумовувати текст і створювати власні емодзі. Apple також інтегрувала свого голосового помічника Siri із великою мовною моделлю (LLM), яка спричинила ажіотаж навколо AI, — ChatGPT.

Крім нових зв’язків із AI, генеральний директор Apple Тім Кук просуває підписні сервіси. Підписки мають підвищити маржу і лояльність клієнтів, а також зменшити коливання доходів, пов’язані з циклом оновлення iPhone.

Розгорнути

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(0,34%) $1,02

Поточна ціна

$302,02

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3,7 трлн

Діапазон за день

$300,96 - $305,97

52-тижневий діапазон

$140,53 - $349,00

Обсяг торгів

284

Середній обсяг

33М

Валовий прибуток

59,68%

Дохідність дивіденду

0,28%

Alphabet: 5,5 мільярдів доларів інвестиційних активів

У третьому кварталі 2025 року Баффетт відкрив позицію у Alphabet (акції класу А, GOOGL) на суму 4,3 мільярда доларів. З того часу ця частка зросла до 5,5 мільярдів доларів.

Хоча Alphabet найбільше відомий своєю віртуальною монополією у глобальному пошуку через Google, основним джерелом доходу його майбутнього є хмарна інфраструктура Google Cloud. Alphabet не шкодує коштів на впровадження генеративного AI і рішень LLM у Google Cloud, що призвело до вражаючого зростання продажів на 48% у кварталі, що закінчився у грудні. Маржа хмарних сервісів значно вища за маржу від реклами.

Alphabet також має одну з найбільших програм викупу акцій на Уолл-стріт. Від початку 2016 року компанія викупила свої акції на суму 346 мільярдів доларів, поступаючись лише Apple, яка з 2013 року викупила акцій на 841 мільярд доларів.

Джерело зображення: Getty Images.

Amazon: 490 мільйонів доларів інвестиційних активів

Незважаючи на те, що Воррен Баффетт у своєму останньому кварталі як CEO зменшив свою частку в Amazon на 77%, ця позиція все ще становить 490 мільйонів доларів і тепер є відповідальністю Абеля.

Amazon є лідером у двох галузях. Хоча більшість споживачів знає про її провідну роль у електронній комерції, вони можуть не усвідомлювати, що Amazon Web Services (AWS) становить майже третину світових витрат на хмарну інфраструктуру. Як і Google Cloud, AWS впроваджує генеративний AI і можливості LLM, що призвело до зростання продажів на 24% у четвертому кварталі і до річного обсягу доходу у 142 мільярди доларів.

Amazon також історично недооцінений щодо майбутніх грошових потоків. У період 2010-х інвестори платили у середньому 30 разів річний грошовий потік за акції Amazon, тоді як зараз можна купити акції за 9,9 разів прогнозованого грошового потоку у 2027 році.