#创作者冲榜 Глобальний ринок в жаху одного дня! Золото впало на 10%, акції А та Гонконгу різко впали, але біткойн витримав

Останнім часом глобальний фінансовий ринок переживає сильні коливання через невирішений геополітичний конфлікт. Військове протистояння США та Ірану тривает близько місяця без ознак послаблення, Іран закрив Ормузький прохід, блокуючи понад 20% світових поставок нафти. Ціни на нафту різко зросли, що спричинило очікування інфляції, і очікування на зниження ставок ФРС повністю розвернулися, з'явилися навіть голоси за подальше підвищення ставок. Ланцюгова паніка, викликана енергетичною кризою, охопила ринки акцій, облігацій, золота та валют.

Золото упало: 43-річний найгірший спад, за місяць впало з 1250 юаня/грам+ до 930 юанів.

Найбільш настрашуючою є обвальне падіння на ринку дорогоцінних металів. Місяць тому золото все ще було на рівні понад 1200 юанів/грам, а сьогодні впало до понад 930 юанів, однодневне падіння наблизилося до 10%. За короткий місяць скоротилось вдвічі, що є найскладнішим падінням за майже 43 роки за один тиждень.

Логіка позаду яскрава: країни-виробники нафти на Близькому Сході не можуть експортувати нафту, дохід бюджету припиняється, щоб поповнити ліквідність вони лише масово скидають золото з високої позиції для реалізації. Додаючи до цього, що золото впродовж багатьох років постійно зростало, прибутки були значними, з приходом ризику активи на високих позиціях першими біли обвалом, паніка повністю експлодувала.

Глобальний фондовий ринок в крові: фондові ринки Японії, Південної Кореї, акції А та Гонконгу всі різко впали. Паніка з товарного ринку поширилась на фондовий ринок, азіатські ринки відкрилися масовим падінням.

• Південнокорейський фондовий ринок впав більш ніж на 6% за один день
• Індекс Shanghai Composite впав більш ніж на 4%, закриття на 3,6%, понад 5100 акцій впали в зелень
• Індекс Hang Seng впав більш ніж на 4%. Ринок занепокоєний тим, що після того як нафта зросла до 120 доларів США/барель, економіки Азії та Південно-Східної Азії, які сильно залежать від імпорту, зіткнуться з імпортованою інфляцією та тиском економічного спаду, фонди бягли без урахування вартості.

Хоча американський фондовий ринок раніше відносно стійкий до падіння, три великих індекси ф'ючерсів відкрилися ниже, американські акції відкрилися синхронно нижче, глобальні ризикові активи все ще стикаються з новим раундом емоційного вивільнення.

Різний біткойн: скоротився вдвічі раніше, став натомість "безпечною гаванню"

На ринку, де все падає, біткойн йде своїм шляхом.

Ще пів року тому біткойн вже почав коригуватися, з загальним падінням понад 50%, повністю звільнив ризик.

Коли цей раунд геополітичного конфлікту спалахнув, він не впав синхронно з золотом та акціями, лише був порушений швидкістю відскоку.

З технічної перспективи, місячна свіча біткойна вже закрилася 5 червоними свічками, березень як 6-й місяць наразі закривається зеленою свічкою стабільно.

Історично біткойн ніколи не мав такого крайнього тренду 6 послідовних червоних місячних свічок, неперервне падіння років без відскоку більше не відповідає ринковому закону. Наразі щоденні, тижневі та місячні базові індикатори знаходяться в зоні дна, простір для падіння вже дуже обмежений.

Сигнали на графіку також підтверджують стійкість: коли біткойн впав близько 60,000 доларів США, частота великих падінь помітно зменшилась; альткойни синхронно припинили падіння, якщо біткойн впав на 1%-2%, малі монети більше не впадають раптом на 10%-20%, тиск пропозиції на всьому ринку майже вичерпаний.

Індекс страху дна: екстремальний страх досягнув рекордного рівня, дно готується до відскоку

Настрій ринку впав до нижчайшої точки: індекс страху та жадібності повернувся до одноцифрового рівня, увійшов в зону екстремального страху.

З початку року ринок перебував в екстремальному страху 70 днів, що становить 19,18% часу, близько однієї п'ятої року в екстремальній паніці, це історично надзвичайно рідко.

На вихідних геополітична ситуація ще більше погіршилась, паніка накопичена під час зупинки торгів вивільнилась концентровано на азіатських торгах.

Судження про подальший ринок: коли конфлікт послабнеться, весь ринок очікує відновлення.

Єдина основна суперечність ринку наразі: коли закінчиться конфлікт США та Ірану, коли буде відновлена навігація Ормузького проходу. Як тільки обидві сторони дійдуть до мирних переговорів, доставка нафти поверниться в нормальний режим, ціни на нафту впадуть, тиск інфляції послабнеться, це буде серйозним позитивом для глобального фінансового ринку та економіки, активи, раніше помилково продані, зазнають швидкої кориекції.

Для біткойна ведмежий ринок ніколи не був одностороннім падінням, історично кожне велике ведмежне коло мало 2-3 заміток значних надмірних падінь з відскоками, величина часто досягала 30%-50%. Ці коригування тривають вже майже півроку, падіння вдвічі, ймовірність подальшого одностороннього падіння до червня надзвичайно мала. З розширенням обсягу біткойна та постійним потоком коштів традиційних інституцій, 60,000 доларів США, ймовірно, вже стали районом дна поточного ведмежого ринку.

Поки геополітична ситуація не погіршується, біткойн в березні, ймовірно, стабілізується закриттям зеленої свічки, повернеться вище 70,000 доларів США. Глобальний ринок переживає типовий удар від ризик-подій, золото та акції на високих позиціях мають запізнілу корекцію, біткойн через своєчасну коригуючи напроти вже має переважу по цінності. Коли паніка найбільш інтенсивна, це часто є вікном можливості для влаштування відскоку, терпляче чекайте послаблення конфлікту, ринок очікує збільшення коригувального тренду.