Щороку закривають 2000 готелів, приватні готельні групи більше не зосереджуються на кількості

Стаття | Просторова розвідка, автор | Ван Сяосян

Лютий. Кілька внутрішніх і міжнародних готельних груп у Китаї послідовно публікують річні або квартальні звіти. Одним із ключових слів є «скорочення». Особливо це стосується провідних приватних готельних груп, для яких у 2025 році ця тенденція стала особливо помітною. Від стрімкого зростання «кожен округ має свій готель» до колективного скорочення на 2000 об’єктів за рік — китайські приватні готельні групи переживають глибоку логічну трансформацію, що також означає офіційний кінець епохи «масового будівництва» готелів у Китаї.

За рік скорочення на 2000 об’єктів: приватні готельні групи більше не прагнуть «масового зростання»
----------------------------

Під час святкового сезону, коли тема «Перша у всесвіті сезонна велика панорама» викликала гарячі обговорення на багатьох платформах, увага індустрії, інвесторів і споживачів одразу зосередилася на новому готельному бренді, що привернув увагу ринку.

Стиль мінімалізму, спокійної розкоші, дзену — так споживачі описують дизайн цього готелю, його простий і чіткий стиль у одязі персоналу, багаті, але легкі страви — все це стало причиною унікальності Hangzhou Binjiang Quanji Daguān у галузі.

Цей преміум-бренд з’явився напередодні конференції партнерів Huazhu 2025. Раніше Huazhu вже володіла 33 готельними та довгостроковими квартирами брендів, відомою стабільною стратегією розвитку, що проявляється у створенні брендів, злиттях і поглинаннях, а також у кількості відкритих об’єктів.

За цифрами, Huazhu безперечно входить до першої ліги за темпами зростання та обсягами. Станом на 31 грудня 2025 року кількість готелів у Китаї, доступних для бронювання через додаток Huazhu, становила 12 360 (без готелів, керованих Accor через Huazhu), що на 15,07% більше порівняно з 10 741 у 2024 році. Найбільше представлено економічний сегмент — HanTing з 4353 готелями.

Yaddu також демонструє сильний ріст: 2000-й об’єкт відкритий по всій країні, кількість бронювань через додаток зросла на 23,53% до 2000 готелів, що свідчить про високий попит у середньо- та висококласному сегменті.

Lisheng і eLong також стабільно зростають минулого року: перша — до 829 об’єктів (+34,14%), друга — до 2340 (+1,34%), що створює міцну опору для середнього сегмента.

Однак готелі під брендами Green, Dongcheng, Shangmei і Luyue у 2025 році колективно скоротили кількість об’єктів (згідно з даними додатків для бронювання). Зокрема, Luyue зменшилася на 39,95% до 1497 готелів; Green — з 4456 до 2860 (-35,82%), з них 1725 — Green Hotai; Shangmei — на 22,34% до 3748, з них 1756 — Shangkeyou; Dongcheng — на 18,05% до 2239.

Загалом, у 2025 році кількість готелів у восьми приватних готельних групах становила 27 873, тоді як у 2024 — 29 794, що на 6,45% менше.

Провідні групи стабільно зростають, середній сегмент активно розширюється, але загальна кількість зменшується — ця суперечність відображає прискорення ринку, поглиблення конкуренції за існуючий капітал і ресурси. За цим стоїть сигнал до глибшого розуміння структурних змін у галузі та прихованих ринкових можливостей, що ховаються за цифрами.

Приватні готельні групи під тиском «зовнішніх і внутрішніх»
------------------

У 2026 році стратегія великих готельних мереж у Китаї стала більш обережною. За даними Азіатського інституту досліджень готельного ринку, у січні цього року відкрито 258 нових готелів і підписано 111 нових контрактів — це менше, ніж у грудні минулого року, що свідчить про уповільнення темпів розширення ринку.

За даними, хоча кількість готелів у восьми провідних приватних групах не є песимістичною, інвестиційна атмосфера вже відчутно погіршилася, а швидкість розширення мереж знизилася. У останньому кварталі 2025 року темпи приросту нових об’єктів у мережах знизилися до 5,2% у порівнянні з 18,6% у тому ж періоді 2024 року.

Це уповільнення зумовлене багатьма факторами: зростанням цін на оренду, що перевищує рівень доходів і цін на житло, а також фінансовими труднощами.

* Зменшення доходу з однієї кімнати, зростання орендної плати

У традиційній уяві оренда — це лише один із витратних пунктів готельного бізнесу, і компанії могли компенсувати зростання витрат за рахунок підвищення заповнюваності, подовження періоду експлуатації або поступового підвищення цін. Однак реальність ставить цю логіку під сумнів.

Приклад Guangzhou Tianhe Huawei Hotel — класичний випадок: цей старий чотиризвездний готель через п’ять років накопичених боргів за оренду майже 3,6 мільйона юанів був примусово виселений судом у січні 2026 року. Аналогічно, Xi’an Tianli Junting Hotel з 2020 року поступово потрапляє у фінансову кризу через борги за оренду і у листопаді 2025 року був виселений через відключення води і електрики.

Ці приклади — не поодинокі, а відображають реальну ситуацію у галузі.

Глибша проблема — у розширенні розриву між витратами і доходами. У багатьох центральних районах міста оренда зросла так, що перевищує рівень доходів і цін на житло. Ще гірше, що готелі п’ятизіркового класу змушені продавати свої об’єкти за цінами економ-класу, а нові готелі швидко потрапляють у цінову конкуренцію на OTA. Це створює «внутрішню конкуренцію», яка ускладнює підвищення цін навіть у стабільних сегментах попиту.

Роль оренди вже змінилася: вона перестала бути гнучким елементом у бізнесі і стала «першим фактором», що визначає подальший розвиток ще на етапі укладання контракту. Від висококласних чотиризвездних до регіональних мереж і малих незалежних готелів — високі орендні ставки стають спільним тягарем для галузі.

* Загострення конкуренції між лідерами, прискорення диференціації галузі

Хоча витрати й є серйозним викликом, головною причиною скорочення кількості готелів у провідних восьми приватних групах є не лише це. Детальний аналіз показує, що між лідерами, середніми і малими готельними компаніями різко зростає розрив у масштабах і темпах розширення, що прискорює процес диференціації галузі.

Після кількох циклів ринкових коливань, провідні готельні групи формують унікальні конкурентні бар’єри. Наприклад, Huazhu має сильну ланцюгову систему і систему лояльності, що створює дві захисні стінки. Вартість контролю витрат забезпечується платформою «Huazhu Easy Shopping», яка дозволяє порівнювати ціни і знижки; модульний дизайн скорочує час відкриття нових об’єктів у півтора рази; централізовані закупівлі основних матеріалів — постільної білизни, систем управління кліматом — знижують витрати на 15-28%.

Завдяки масштабам, провідні групи посилюють свої ресурси і здатність залучати членів, тоді як групи середнього рівня ще більше піддаються тиску. Це призводить до ще більшої диференціації галузі, посилюючи ефект «Матео».

* Міжнародні бренди активно атакують

Крім того, швидке входження міжнародних готельних брендів у Китай ускладнює ситуацію для внутрішніх гравців.

У 2025 році Hyatt продовжує активне розширення в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, укладає стратегічні угоди з локальними компаніями, зокрема з Home Inn у жовтні підписано угоду про франчайзинг у Китаї для розвитку бренду Hyatt Jiahui, планується відкриття понад 50 готелів у країні. За даними «Inside», Hyatt шукає партнерів у Китаї, планує запустити нові бренди, і за 30 років у країні може з’явитися тисяча готелів.

Також у фінансових звітах за рік видно, що Marriott, Hilton і InterContinental встановили нові рекорди за кількістю контрактів у Китаї. Marriott лідирує з приростом 25%, Hilton планує збудувати понад 520 тисяч номерів, а InterContinental прискорює масштабування завдяки 50-річному досвіду.

Очевидно, що міжнародні готельні мережі прагнуть не лише «захопити територію», а й «завоювати популярність», що створює додатковий тиск на середній сегмент приватних готелів і ускладнює конкуренцію на внутрішньому ринку.

* Зміни у споживчому попиті

Глибокі зміни у споживчій поведінці також ставлять у виклик приватні готельні групи. Дані показують, що у другій половині 2025 року підвищена активність у подорожах під час свят і вихідних сприяла зростанню кількості туристичних поїздок, але середній чек знизився — «висока популярність, низькі витрати» стала новою реальністю, і бюджети на проживання зменшуються.

Зміни у споживчих уподобаннях видно на прикладах: популярність «одна кімната — багато людей» і «один регіон — інший для проживання» призвели до того, що улітку 2025 року готельна індустрія в цілому охолола, заповнюваність і середній чек знизилися у всіх сегментах.

Зменшення кількості готелів у восьми приватних групах — лише верхівка айсберга. У цілому ринку у 2025 році відкрито 10 157 нових готелів середнього і вищого класу, додано 916 000 номерів — на 3,8% менше, ніж у 2024 році. Після двох років активного розвитку нових проектів темпи зростання сповільнилися, і галузь змінює логіку з масштабного розширення на довгострокову рентабельність і стабільність.

Очікується, що у 2026 році через зростаючий тиск витрат, міжнародну конкуренцію і зміну споживчих уподобань темпи зростання приватних готелів у Китаї знизяться. Внутрішній ринок потребує нових стратегій для відновлення конкурентоспроможності.

Завершення епохи «масового будівництва»: у 2026 році темпи зростання готелів знизяться
--------------------------

Сунь Ву, віце-президент Huazhu Group у Китаї, у інтерв’ю «Inside» зазначив, що Китай вже попрощався з епохою «масового будівництва» готелів. За його словами, перші 20-30 років розвитку галузі були періодом активного зростання пропозиції, потім — 10 років — періодом конкуренції за канали і ефективність, а з 2020 року галузь увійшла у нову епоху контенту, де домінуватимуть реконструкція існуючих об’єктів і цінність для споживачів.

Наслідки структурних змін очевидні: у 2025 році, хоча пропозиція готелів у Китаї зросла, вона вже перейшла у стадію переважно зосереджену на існуючому фонді.

За даними платформи «Houhai», станом на кінець 2025 року кількість готелів середнього і вищого класу у материковому Китаї становила 84 000, а кількість номерів — понад 9,07 мільйонів. Темпи зростання склали близько 7,7% — значно нижче середнього за останнє десятиліття (12,7%), що є найнижчим показником за останні 10 років.

Зміни у логіці ринку вже відбулися, і приватні готельні компанії активно шукають нові шляхи розвитку, переосмислюючи стратегії і підходи, щоб знайти нові точки зростання у конкуренції за існуючий фонд.

* «Покращення якості — зменшення кількості» — пошук відповідей у собі

Провідна компанія — Huazhu — першою почала шукати рішення всередині. У 2026 році Huazhu продовжить реалізовувати стратегію «точкового зростання», що передбачає перехід від простого масштабування до підвищення ефективності і якості окремих об’єктів через оптимізацію операцій, оновлення продуктів і послуг.

Ця стратегія проявляється у активному закритті низькоефективних готелів: у 2025 році Huazhu закрила понад 300 об’єктів, Yaddu — понад 200, що дозволяє усунути нерентабельні об’єкти з поганим розташуванням і низькими показниками (наприклад, RevPAR нижче регіонального порогу на 20%).

У 2026 році Huazhu планує активізувати розвиток «легких» активів, збільшити частку доходів від франчайзингу і управління, зменшити залежність від власних активів, щоб підвищити операційну ефективність і стійкість до циклічних коливань.

Групи середнього рівня також змінюють курс. Shangmei зосередиться на якості, плануючи у 2026 році завершити інвестиції у 100 власних готелів у великих містах, щоб перевірити фінансову модель і забезпечити стабільність якості та сервісу. Green, у свою чергу, посилить контроль за якістю і управлінням франчайзингових об’єктів, щоб забезпечити відповідність стандартам і підтримку.

Загалом, у 2026 році приватний готельний сектор у Китаї перейде до двонапрямної стратегії «покращення якості — скорочення кількості».

* Глибша брендингова стратегія і співпраця

Коли приватні готельні групи перестають зосереджуватися лише на кількості, вони все більше прагнуть підвищити якість через диференціацію і партнерство.

Lisheng, що активно зростає у середньому сегменті, укладає стратегічні партнерства для розширення. У січні 2026 року з EasyKang Life, у лютому — з Guchun International Slow City, планується відкриття готелів із тематикою домашніх тварин і курортів із чотирьома діамантами, що сприятиме розвитку культурно-туристичного і зоотоварного напрямків.

Yadu зосереджена на брендовій культурі і досвіді користувачів. Її бренд TanYi пропонує «зцілювальний простір» із унікальними послугами, такими як тепла терапія з агатом і кімнати для читання молитв. Також компанія розвиває систему дитячих брендів, пропонуючи індивідуальні програми для сімей.

Дані ринку підтверджують перші результати цих змін. У січні 2026 року Huazhu відкрила 20 нових об’єктів у бренді Quanji, 17 — у HanTing, що є зростанням порівняно з попереднім місяцем; Yadu відкрила 10 готелів; Artelong і eLong відкрили по 4 і 5 готелів відповідно. Хоча зростання порівняно з минулим роком становить лише кілька відсотків, у галузі вже відчувається «вітер змін».

Згідно з аналітичним звітом Citic Securities, у 2026 році зниження орендних ставок у комерційних зонах уповільниться, а настрої франчайзингових партнерів стануть більш обережними. Темпи зростання пропозиції готелів знизяться, а прибутковість зросте лише у низці високорейтингових міст. Це означає, що модель зростання за рахунок масштабування вже не є життєздатною, і у майбутньому важливішими стануть якість і досвід.

Поглядаючи у 2026 рік, скорочення кількості приватних готелів — не ознака занепаду, а неминучий етап дорослішання галузі. Зростання витрат, жорсткість ринку оренди і зростання зарплат зменшують прибутковість, а ефективність ланцюгів постачання і легкі активи визначатимуть виживання. Зміни у споживчому попиті, що вимагають більш точного розуміння цінностей і досвіду, а також конкуренція між міжнародними і локальними брендами — все це формує нову реальність.

Темпи зростання у 2026 році знизяться, але це може стати найкращим часом для галузі. Відмовившись від «масового будівництва», можна створити бренди, що витримають будь-який цикл. Для приватних готельних груп важливіше не кількість закритих об’єктів, а те, чи зможуть вони після закриття старих дверей відкрити нові — у новому світі.