Курс управління капіталом заради вирізання збитків

Будь-яка подія закриття позиції на перший погляд є питанням оцінки, але глибше за цим зазвичай стоїть питання розміру позиції. Якщо розмір позиції обґрунтований, стоп-лосс — це лише невелика втрата; якщо ж позиція виходить з-під контролю, стоп-лосс стає важким ударом.

Багато хто ігнорує ризик-менеджмент під час сприятливого ринку, вважаючи, що тренд триватиме вічно. Але ринкові цикли ніколи не йдуть лінійно: після зростання обов’язково буде корекція, після падіння — відскок. Вкладення всього капіталу в один напрямок — це по суті довіряти свою долю ймовірностям.

Професійне управління капіталом базується на одному принципі: один ризик не повинен ставити під загрозу довгострокове існування. Тобто, навіть якщо можливість здається дуже привабливою, потрібно залишати запас для помилок. Адже чорні лебеді ніколи не попереджають заздалегідь.

Особливо це стосується криптовалютного ринку. Висока волатильність приносить високий дохід, але й збільшує вартість помилок. Закриття позиції іноді — це не помилка у напрямку, а здатність витримати коливання.

Тому справжнє питання для обговорення — не про те, хто вирізав збитки, а про те, чи створена у вас система ризик-менеджменту. Без такої системи навіть найкращий досвід може бути знівельований одним екстремальним ринковим рухом.

У кінці торгівлі важливо не техніка, а здатність контролювати ризики.#易理华割肉清仓