Знову з'явилися хороші новини у секторі зберігаючих чіпів. Ланкі Текнолоджі нещодавно опублікувала попередній звіт про фінансові результати, прогнозуючи чистий прибуток за 2025 рік у розмірі від 2,15 до 2,35 мільярда юанів, що на 52,29% до 66,46% більше порівняно з попереднім роком. Чистий прибуток за вирахуванням особливих статей також непоганий, очікується від 1,92 до 2,12 мільярда юанів, зростання на 53,81% до 69,83%.

Логіка за цим досить ясна — індустрія AI вплинула на зберігаючі чіпи. У оголошенні Ланкі Текнолоджі прямо зазначає, що значне збільшення обсягів поставок комунікаційних чіпів зумовлене високим попитом у галузі та трендом AI.

Конкретно, проникнення DDR5-інтерфейсних пам’ятних чіпів швидко зростає. До третього кварталу 2025 року продажі DDR5 третього покоління RCD-чіпів Ланкі Текнолоджі вперше перевищили продажі другого покоління, а четверте покоління RCD-чіпів також почало масштабне виробництво. Це свідчить про прискорення технологічної ітерації та скорочення циклів оновлення продуктів.

Ще цікавіше, що аналітики прогнозують, що модулі пам’яті DDR6 можуть стати комерційно доступними приблизно до 2029 року. Хоча ще потрібно почекати кілька років, стандартний орган JEDEC вже просуває обговорення стандарту DDR6. Оскільки швидкість передачі даних буде додатково зростати, DDR6, ймовірно, потребуватиме більш складних інтерконекторів пам’яті, що без сумніву розширить межі відповідних ринків.

Загалом, ринок зберігаючих чіпів входить у золотий вік. За останнім звітом Omdia, обсяг ринку зберігаючих чіпів очікується зросте приблизно на 90% до 2026 року. У секторі обчислень і зберігання даних річний приріст становить 41,4%, а загальна сума може перевищити 500 мільярдів доларів. Це свідчить про одне — вибух застосувань AI глибоко трансформує потреби у зберіганні.

Секретар ради директорів Ланкі Текнолоджі Фу Сяо раніше на звіті про результати розкрив ключове розуміння: тренд індустрії AI сприяє зростанню попиту на модулі пам’яті нижнього рівня, а обсяг поставок внутрішніх чіпів компанії тісно корелює з глобальним обсягом поставок модулів пам’яті. Простими словами, чим більший попит на модулі пам’яті, тим більш популярною стає їхня продукція.

Ще одним важливим драйвером є зростаючі вимоги AI до пропускної здатності пам’яті. Вищий попит на пропускну здатність безпосередньо стимулює застосування нових продуктів для інтерконекту пам’яті.

Ланкі Текнолоджі у четвертому кварталі 2025 року дала прогноз під час інтерв’ю з інституційними аналітиками: у найближчі два роки AI продовжить стимулювати зростання попиту на зберігання. Постійне проникнення DDR5 і ітерація поколінь допоможуть компанії підтримувати та підвищувати середню ціну продажу та валову маржу. Крім того, екосистема нових продуктів, таких як PCIe Retimer, MRCD/MDB, CKD, MXC, вже формується, а рівень довіри клієнтів зростає. Зростання поставок нових продуктів сприятиме позитивному впливу на фінансові показники.

Щодо технологічних досягнень, Ланкі Текнолоджі вже у січні 2025 року представила клієнтам DDR5 другого покоління MRCD/MDB-чіпи для зразків. Ці продукти підтримують швидкість 12800MT/s, що на 45% швидше за перше покоління MRDIMM і у два рази швидше за RDIMM третього покоління. Високий попит AI на пропускну здатність пам’яті сприяє застосуванню MRDIMM у нижніх ланках та підвищенню їхньої проникності.

Ще на одному напрямку, компанія ANRises успішно розробила SerDes IP з швидкістю передачі даних 32GT/s, застосовуваний у PCIe 5.0 / CXL 2.0 Retimer. Більше того, вже створено SerDes IP з швидкістю 64GT/s для застосування у PCIe 6.x / CXL 3.x Retimer. Наразі у розробці знаходиться PCIe 7.0 SerDes IP з підтримкою швидкості до 128GT/s.

З цих даних і прогресу видно, що сектор зберігаючих чіпів перебуває у фазі швидкої технологічної ітерації та швидкого зростання попиту. Під впливом AI ринок інтерконекторів пам’яті знову визначає свої межі.