Що таке інфляція, вплив інфляції на ваше життя та чим вона відрізняється від дефляції

Коли говоримо про економічний стан, більшість уявляє інфляцію — стару проблему, яка супроводжує світову економіку вже багато десятиліть. Сьогодні ми детально розглянемо, як вплив інфляції впливає на наші витрати, інвестиції та щоденні доходи.

Що потрібно знати про інфляцію

Інфляція — це стан, коли ціни на товари та послуги постійно зростають, або інакше кажучи — вартість грошей знижується, що призводить до того, що одна й та сама сума грошей купує менше товарів.

Наприклад, пан купує рис за 50 батів, отримуючи кілька гарних тарілок. Але з часом ціна на рис постійно зростає, і сьогодні 50 батів купують лише одну тарілку. Уявімо ще через 30 років — рис може коштувати 100 батів за тарілку.

Це — реальність інфляції, яка щодня впливає на всіх.

Хто виграє від інфляції

Бізнесмени або підприємці, які мають можливість піднімати ціни і отримувати прибуток, на відміну від працівників із фіксованою зарплатою, які отримують менше за інфляцію. Навіть якщо вони підвищують зарплату, реальна вартість їхніх грошей зменшується.

Причини появи інфляції в економіці

Попитова інфляція (Demand Pull Inflation)

Зростає попит на товари, але їх кількість на ринку не відповідає цьому попиту. Продавці підвищують ціни. Наприклад, після відновлення світової економіки після локдауну люди починають активно купувати товари (Revenge Spending), але виробництво ще не встигає.

Витратна інфляція (Cost Push Inflation)

Зростають витрати на виробництво, наприклад, через підвищення цін на нафту, природний газ, мідь, залізо. Виробники не можуть витримати ці витрати і змушені піднімати ціни. У період 2020–2022 років ціна на нафту, яка була на історичному мінімумі (record low), різко зросла до максимуму після відкриття країн.

Інфляція друку грошей (Printing Money Inflation)

Уряд друкує надмірну кількість грошей, що збільшує їх кількість у системі, але не збільшує кількість товарів, що призводить до знецінення грошей.

Проблеми з пропозицією (Supply Constraints)

Недостатня кількість контейнерів для транспортування, дефіцит мікросхем для електроніки, глобальні логістичні проблеми — усе це підвищує виробничі витрати.

Вплив інфляції на громадян Таїланду

Вартість життя зростає

Щоденні необхідні товари, такі як м’ясо, олія, овочі, яйця — подорожчали більш ніж удвічі.

Порівняльна таблиця цін:

| Товар | 2564 | 2565 | 2566 | 2567 | |--------|-------|-------|-------|-------| | Свинина (червоне м’ясо) | 137.5 бат/кг | 205 бат/кг | 125 бат/кг | 133.31 бат/кг | | Куряча грудка | 67.5 бат/кг | 105 бат/кг | 80 бат/кг | 80 бат/кг | | Чілі перці | 45 бат/кг | 185 бат/кг | 200 бат/кг | 50-250 бат/кг | | Дизельне паливо | 28.29 бат/л | 34.94 бат/л | 33.44 бат/л | 40.24 бат/л | | Газолін (Гасолін) | 28.75 бат/л | 37.15 бат/л | 35.08 бат/л | 39.15 бат/л |

Купівельна спроможність зменшується, споживачі змушені обирати конкретні товари і уникати непотрібних покупок.

Вплив інфляції на бізнес

Зменшення продажів, зростання витрат — змушує бізнес зменшувати розширення, скорочувати найм, що веде до безробіття і зменшення ланцюга вигід.

Наприклад, компанія ПАТТОТ (PTT) у першій половині 2567 року отримала доходи у 1 685 419 мільйонів батів, чистий прибуток — 64 419 мільйонів батів, що на 12.7% більше, через зростання цін на нафту.

Стагфляція (Stagflation)

Ситуація, коли інфляція висока, а економіка не зростає. Зростає безробіття і знижується виробництво — це небажаний сценарій. Деякі ознаки вказують, що Таїланд наближається до цієї ситуації.

Вимірювання інфляції за допомогою CPI

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає дані про ціни 430 товарів і обчислює індекс споживчих цін (CPI).

Дані за січень 2567:

• CPI = 110.3, зростання на 0.3% порівняно з минулим роком (база 2562 = 100)
• Загальна інфляція (YoY) = 1.11%
• Це найнижчий рівень за 35 місяців

Зменшення порівняно з січнем 2566 року, коли CPI становив 108.18, зумовлене зниженням цін на енергоносії, свіжі овочі та м’ясо.

Щомісячне порівняння (MoM) показує зростання на 0.02% через підвищення цін на паливо, електроенергію, транспортні послуги, але без урахування інших товарних груп.

Чому дефляція відрізняється від інфляції

Дефляція — це стан, коли ціни на товари та послуги постійно знижуються, попит зменшується або обіг грошей у системі недостатній. Це веде до зниження цін, зменшення виробництва і економічного спаду.

| Сфера | Інфляція | Дефляція | |--------|----------|----------| | Ціни | Зростають | Знижуються | | Купівельна спроможність | Зменшується | Збільшується | | Інвестиції | Зростають | Затримуються/зменшуються | | Найм працівників | Зазвичай стабільно/зростає | Зменшується |

Помірна інфляція корисна для економіки, але надмірна або гіперінфляція — шкідлива.

Історія інфляції в Таїланді

• 2517 р.: інфляція понад 24.3% через війни на Близькому сході, зростання цін на нафту
• 2523 р.: висока інфляція через війну Ірак-Іран
• 2540–2541 рр.: економічна криза, слабкий бат, інфляція до 7.89%
• 2551 р.: понад 5.51%
• 2565 р.: понад 7.10% через війну Росії та України

Як діяти при появі інфляції

1. Плануйте інвестиції стабільно

Знижуються відсотки за депозитами, тому вигідно вкладати у активи з вищою доходністю — акції, фонди, нерухомість.

2. Уникайте безвідповідальних боргів

Контролюйте витрати, уникайте непотрібних покупок, плануйте витрати суворо.

3. Інвестуйте у стабільні активи

Золото — хороший варіант, оскільки його ціна рухається разом з інфляцією, є стабільним і не зношуються з часом.

4. Слідкуйте за економічними новинами

Інформація — цінний ресурс для коригування інвестиційних стратегій у відповідь на зміни.

У що інвестувати в епоху інфляції

Акції банків

Прибуток від різниці між відсотками (NIM). З підвищенням відсоткових ставок прибутки банків зростають, що підвищує дивіденди.

Страхові компанії

Інвестують у державні облігації, прибутки з яких зростають разом з інфляцією, що підвищує дивіденди.

Облігації (Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond)

Змінювані відсотки відповідно до інфляції, захищають вартість інвестицій. Обирайте надійні облігації.

Золото та CFD-трейдинг

Ціна золота зростає разом з інфляцією. Трейдинг CFD дозволяє спекулювати на зростанні та падінні цін без володіння реальним золотом.

Фонди нерухомості

Оренда зростає відповідно до інфляції, не залежить від ринку акцій. Інвестиції у нерухомість забезпечують стабільний довгостроковий дохід.

Акції продуктових компаній

Попит на їжу ніколи не зменшується, він постійно зростає. Виробники харчів мають можливість піднімати ціни і збільшувати прибутки.

Підсумок: інфляція та її вплив

Інфляція — не завжди проблема. Помірна інфляція стимулює економічне зростання, але якщо вона стає гіперінфляцією, — це катастрофа.

Інвестори повинні знати, що вплив інфляції може вигідно позначитися на певних групах і погано — на інших. Інвестиції у золото, акції банків, страхові компанії або спеціальні облігації можуть допомогти отримати прибуток у період високої інфляції.

Головне — щільно слідкувати за економічними новинами, щоб не пропустити важливі сигнали і своєчасно коригувати інвестиційну стратегію відповідно до змін.