Повний посібник з торгівлі акціями Гонконгу: від правил до практичних дій, повний аналіз процесу купівлі акцій Гонконгу

Фундаментальні аспекти ринку Гонконгу

Гонконг як міжнародний фінансовий центр має важливе значення для цінних паперів. Станом на травень 2025 року понад 2620 компаній зареєстровано на Гонконгській біржі, їхня загальна ринкова капіталізація становить понад 38 трильйонів гонконгських доларів. Відомі компанії, такі як Tencent, Alibaba, BYD, торгують на гонконгській біржі, і ці компанії є пріоритетними об'єктами для багатьох інвесторів при формуванні портфеля активів у Гонконгу.

Отже, де можна придбати акції Гонконгу? Спершу потрібно ознайомитися з основним механізмом торгівлі на цій біржі.

Детальний огляд механізму торгівлі на Гонконгській біржі

Розклад торгових сесій

Торги на Гонконгській біржі поділяються на три етапи:

• Перший етап — аукціон відкриття: з 9:00 до 9:30
• Другий етап — безперервна торгівля: з 9:30 до 12:00, та з 13:00 до 16:00
• Третій етап — аукціон закриття: з 16:00 до 16:10

Правила купівлі-продажу різняться залежно від часу доби, тому інвестори повинні гнучко коригувати свої стратегії відповідно до торгового режиму.

Основна торгова система

Ринок Гонконгу використовує T+0 модель торгівлі — це головна відмінність від A-акцій. Акції, куплені в один день, можна продати у той самий день без обмежень щодо кількості операцій. Термін розрахунку — T+2, тобто кошти від продажу у понеділок можна зняти у середу.

Варто зазначити, що на ринку Гонконгу немає обмежень на зміну цін (лімітів на зростання або падіння), але для індексів Hang Seng та China Enterprises Index встановлено механізми регулювання ринкової волатильності. Якщо окрема акція за 5 хвилин зросте або знизиться більш ніж на 10%, активується "режим спокою", що обмежує ціновий діапазон торгів.

Торгові одиниці та правила

Мінімальна торгова одиниця — 1 лот, але кількість акцій у лоті визначає сама компанія. Наприклад, Tencent (00700) — 1 лот = 100 акцій, а Jincheng Capital Group (01160) — 1 лот = 100 000 акцій.

Крім того, на ринку Гонконгу підтримується коротка позиція (продаж у борг), і у списку цінних паперів, дозволених для коротких продажів, налічується понад 1000 акцій. Це дає можливість шукати торгові можливості незалежно від напрямку ринку.

Три способи купівлі акцій Гонконгу

Інвестування у гонконгські акції має кілька шляхів, і кожен інвестор може обрати відповідний залежно від рівня ризику.

Спосіб 1: безпосередня купівля окремих акцій

Найпряміший спосіб — інвестиції у конкретні акції, код яких починається з 0 і має 5 цифр. На біржі Гонконгу налічується близько 2626 акцій, які поділяються на основний ринок і ринок для стартапів (Growth Enterprise Market). Акції для ринку стартапів мають коди, що починаються з "08".

За даними Гонконгської біржі, на основному ринку торгується 2307 компаній, а на ринку для стартапів — 319. Основний ринок характеризується більш зрілим бізнесом і фінансовою стабільністю, тоді як ринок для стартапів має меншу капіталізацію та прибутковість. Новачкам рекомендується починати з голубих фішок основного ринку.

Де можна купити акції Гонконгу? — через брокерські платформи, наприклад, Futu Securities, Tiger Securities, Huasheng Securities та інші відомі брокери. Варто враховувати, що брокери зазвичай розраховуються у гонконгських доларах або доларах США, що створює ризик валютних коливань.

Спосіб 2: індекси та ETF

Для інвесторів із обмеженим рівнем ризику більш підходящим є індексний інвестмент. Основні гонконгські індекси:

• Hang Seng Index (HSI): найвідоміший індекс, що відображає найбільші та найліквідніші компанії основного ринку
• Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI): фокусується на китайських компаніях
• Hang Seng Tech Index (HSTECH): зосереджений на технологічному секторі

Станом на березень 2025 року, у індекс входить 83 компоненти, їхня сумарна ринкова капіталізація — 27 трильйонів гонконгських доларів, що становить 67.92% від загальної капіталізації ринку.

Інвестиції в індекси здійснюються переважно через ETF (біржові фонди), що є більш зручним, ніж ф'ючерси (мінімальний поріг — 50 000 гонконгських доларів). ETF можна купувати і продавати так само, як і акції, наприклад, Tracker Fund (02800), Hang Seng Index ETF (03115) тощо. Торгівля ETF доступна через брокерські платформи.

Спосіб 3: контракт на різницю (CFD)

Для короткострокових трейдерів, що цінують гнучкість, підходить контракт на різницю (CFD). Це фінансовий інструмент, що слідкує за ціною акцій, і має такі переваги:

• Мінімальні вимоги: відкриття рахунку без мінімального депозиту, підтримка довгих і коротких позицій
• Високий кредитний важіль: для окремих акцій — 1-30 разів, для індексів — до 200 разів, що значно перевищує традиційних брокерів (2-4 рази)
• Низькі комісії: без комісії, лише спред і нічні збори

Наприклад, для Tencent, купівля через традиційного брокера потребує близько 35 000 гонконгських доларів, тоді як CFD — менше ніж 5 доларів США для відкриття позиції, що значно знижує бар'єр входу. Однак високий кредитний важіль збільшує як потенційний прибуток, так і ризик збитків, тому слід використовувати з обережністю.

Де торгувати CFD на гонконгські акції? — через ліцензовані платформи під регулюванням провідних світових регуляторів, наприклад, ASIC в Австралії. Такі платформи зазвичай пропонують мобільні додатки та веб-інтерфейси, а також демо-рахунки для тренувань.

Вибрані голубі фішки гонконгського ринку

Інвестувати у гонконгські акції слід у компанії з великим розміром і стабільним бізнесом:

| Компанія | Код | Рік заснування | Зміна у 2024 році | |----------|-------|----------------|------------------| | Tencent | 0700 | 1998 | +39.4% | | Xiaomi | 1810 | 2010 | +121.2% | | Ctrip Group | 9961 | 1999 | +94.5% | | BYD | 1211 | 1995 | +24.3% | | HSBC Holdings | 0005 | 1865 | +33.2% |

Практичні кроки відкриття рахунку для торгівлі акціями Гонконгу

Щоб почати торгівлю на гонконгському ринку, потрібно пройти процедуру відкриття рахунку:

Крок 1: Вибір брокера та реєстрація

Обрати ліцензованого брокера для торгівлі акціями Гонконгу та пройти реєстрацію. Більшість платформ автоматично створюють демо-рахунок для навчання та тестування стратегій.

Крок 2: Поповнення рахунку

Перед початком реальної торгівлі потрібно внести кошти. Основні способи — банківські картки, перекази тощо. Новачки зазвичай використовують Visa або Mastercard для поповнення, щоб отримати кращі умови.

Крок 3: Пошук торгівельних інструментів

За допомогою пошукової стрічки платформи вводять назву або код акції для швидкого знаходження. Наприклад, вводячи "Tencent" або "0700", можна одразу перейти до торгів.

Крок 4: Налаштування ордеру та його подача

На торговій платформі встановлюють параметри ордеру: напрямок купівлі або продажу, кількість, рівень стоп-лосу і тейк-профіту для управління ризиками. Після перевірки — підтверджують і подають ордер.

Основні моменти при купівлі акцій Гонконгу

Ринок Гонконгу відзначається високою міжнародною інтеграцією та зрілістю. Три основні способи інвестування — через акції, індекси та контракти — задовольняють різні потреби. Вибравши будь-який із них, важливо працювати через регульовані платформи, добре знати правила торгівлі та мати план управління ризиками, щоб стабільно отримувати прибуток на ринку Гонконгу.