Як обрати товарні ресурси? Стаття, яка допоможе зрозуміти, які активи найкраще купувати

Великі товарні ринки пропонують багато можливостей, але не всі інструменти підходять саме вам. Сьогодні розберемося, як із такої великої кількості варіантів знайти справді вартий інвестицій великий товарний актив.

По-перше, з’ясуйте, які товари дійсно варто купувати?

На ринку представлено безліч товарів: енергоносії, метали, сільськогосподарська продукція, тваринництво, але з інвестиційної точки зору не кожен з них є хорошим вибором.

Наприклад, ф’ючерси на електроенергію здаються затребуваними, але насправді через обмеження транспортування, цінові регуляції за регіонами для роздрібних інвесторів вони стають малопривабливими. Тож які ж великі товарні активи дійсно варто купувати?

Ліквідність має бути високою — на ринку має бути достатньо учасників, щоб ціна формувалася справедливо і її не можна було легко маніпулювати. Нефть, мідь, золото, соя — саме такі.

Міжнародна ціна має бути єдиною — один і той самий товар торгується у Нью-Йорку, Лондоні, Шанхаї, і по всьому світу купується і продається за однаковою ринковою ціною. Наприклад, нафти і золота — класичні приклади. Не потрібно хвилюватися через різницю цін між регіонами.

Зручно зберігати і обертати — метали, зернові не бояться зберігання і не залежать від сезонів і регіонів. Навпаки, товари, що швидко псуються або важко транспортуються, менш підходять.

Якість має бути стандартизованою — золото незалежно від виробника має однакову чистоту; нафта має відповідати єдиним стандартам якості. Це усуває суперечки щодо якості при торгівлі.

Попит має бути стабільним і широким — нафти, природний газ використовуються щодня у всьому світі, пшениця і соя — глобальні базові товари. Це забезпечує довгострокову глибину ринку.

Базова інформація має бути легко доступною — тільки при прозорості даних про пропозицію, попит і макроекономічну політику можна робити обґрунтовані прогнози цін, а не гадати наосліп.

Об’єднуючи ці критерії, найкращими для уваги є 9 основних інструментів: нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна.

Що таке великі товарні активи?

Простіше кажучи, це ті активи, які обертаються великими обсягами, не є роздрібною продукцією, мають товарну природу і використовуються у промисловості та споживанні. Їх ключова характеристика — "великі" обсяги: пропозиція, попит, обіг і запаси — зазвичай знаходяться на верхівці ланцюга доданої вартості.

Енергетика — це нафту, бензин, дизельне паливо, природний газ, електроенергія. З них безперечно лідирує нафта, оскільки попит і пропозиція дуже великі, а застосування охоплює все: пакування, харчову промисловість, текстиль, будівництво, транспорт. Без нафти сучасне життя просто не рухалося б.

Промислові метали — мідь, алюміній, свинець, цинк, залізна руда — це кров виробництва.

Дорогоцінні метали — золото, срібло, платина, паладій — відрізняються високою вартістю за ваговою одиницею і майже не корозійно, тому ідеальні для довгострокових резервів, збереження вартості і хеджування.

Сільськогосподарська продукція — це широко вирощувані зернові: соя, кукурудза, пшениця.

М’які товари — цукор, бавовна, кава.

Тваринництво — свинина, яловичина тощо.

Ще один особливий інструмент — індекс судноплавства, оскільки глобальні товарні ринки переважно залежать від морських перевезень, і його коливання відображають стан світової економіки.

Як інвестувати у великі товарні активи?

Для роздрібних інвесторів безпосередньо торгувати фізичними товарами або володіти шахтами — не дуже реалістично. Найбільш доступний спосіб — через похідні фінансові інструменти, головним чином ф’ючерси та опціони.

Ф’ючерси — найпростіший спосіб почати. Кожен контракт відповідає конкретному товару, наприклад, нафтовий ф’ючерс — це контракт на нафту. Важливо розуміти, коли закінчується контракт, оскільки ціна ф’ючерсу базується на очікуваній ціні фізичного товару у певному місяці. Вам потрібно передбачити, якою буде ціна на момент закінчення контракту, щоб визначити, купувати чи продавати.

Для успішних інвестицій у ф’ючерси потрібно досліджувати фундаментальні чинники. Фундаментальні — це аналіз макроекономіки, пропозиції і попиту, що впливають на ціну у майбутньому. Вони визначають напрямок і амплітуду коливань.

Але одного фундаментального аналізу недостатньо — потрібно поєднувати його з технічним аналізом — за допомогою графіків, ковзних середніх, обсягу торгів і технічних індикаторів визначати моменти входу і виходу. Фундаментальні дані підказують "що купувати", а технічні — "коли купувати", і разом вони підвищують ймовірність успіху і зменшують ризики.

Як визначити момент для інвестицій?

Оскільки великі товарні активи формуються за світовими цінами, найкращі можливості для інвестування з’являються, коли економічні цикли основних світових економік збігаються. Наприклад, після пандемії 2020 року, коли центральні банки масово друкували гроші і запроваджували кількісне пом’якшення, виник інфляційний тиск. Це сприяло значному зростанню цін на товари.

Останні поради

Великі товарні активи, акції, облігації і валюти — це основні класи активів, ціни яких безпосередньо відображають стан економіки і мають хорошу ліквідність. Інвестиції у товарні ринки — це переоцінка глобальних ланцюгів доданої вартості.

Головне правило: керуйтеся фундаментальним аналізом для визначення глобального тренду, використовуйте технічний аналіз для точних входів і виходів, зосереджуйтеся на тих інструментах, що мають високу ліквідність, глобальне ціноутворення і рухаються під впливом попиту, пропозиції і макроекономіки. Рекомендуємо звернути увагу на 9 основних активів: нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор і бавовна — вони активні, мають єдину глобальну ціну і легко аналізуються.