Створення експозиції до міді через ETF: Посібник по індустріальному підґрунтю чистої енергії

Мідь є одним із найважливіших промислових металів для поточного глобального переходу на відновлювальну енергію. Її унікальне поєднання властивостей—виняткова електропровідність, пластичність, вища теплова ефективність на 160% краща за алюміній, та безмежна перероблюваність—робить її незамінною в багатьох застосуваннях чистої енергії, включаючи сонячні установки, вітрові турбіни, виробництво електромобілів та біоенергетичні системи. Згідно з S&P Global Market Intelligence, попит на мідь прогнозується ривок на 82% між 2021 і 2035 роками, що в основному зумовлено прискоренням розбудови інфраструктури чистої енергії.

Однак останні ринкові динаміки створили цікаві можливості для інвесторів. Ціни на мідь останнім часом зіткнулися з перешкодами, особливо через уповільнення економіки Китаю — країна споживає більше цього металу, ніж будь-яка інша нація у світі. Ф'ючерси на мідь у березні нещодавно досягли найнижчої позначки з середини листопада, хоча вони дещо відновилися. Для тих, хто прагне скористатися очікуваним відновленням довгострокового попиту, біржові фонди пропонують кілька шляхів для отримання експозиції.

Прямі ф'ючерси на мідь: CPER

US Copper представляє найпростіший підхід до чистого експонування міді. Заснований у жовтні 2012 року компанією USCF Investments, цей фонд виключно утримує контракти на майбутні поставки міді, щоб відобразити коливання цін на базовий товар з урахуванням витрат на управління. Фонд в даний час управляє активами на суму 125,1 мільйона доларів і має витратний коефіцієнт 0,88%, залишаючись в основному незмінним з початку року. Його стратегія приваблює інвесторів, які шукають просте експонування товаром без ризику акціонерних компаній.

Великокапітальні мідні видобування: COPX

Для тих, хто віддає перевагу інвестиціям у акції через встановлені гірничодобувні компанії, ETF GX Copper Miners пропонує широкий доступ до ринку. З моменту свого заснування в травні 2011 року компанією Global X ETFs, COPX відстежує індекс загального доходу гірників міді Solactive Global Copper Miners, інвестуючи в провідні компанії з видобутку міді у всьому світі. З активами під управлінням у 1,4 мільярда доларів та конкурентоспроможним коефіцієнтом витрат 0,65%, фонд зосереджується на чистих операторах, таких як Southern Copper, Freeport-McMoRan та Ivanhoe Mines. Показники з початку року демонструють зниження на 2,8%, що відображає нещодавню волатильність у секторі.

Нові гравці в майнінгу: COPJ

Новий учасник, запущений у січні 2023 року, ETF для молодих мідних шахтарів Sprott націлений на менші та розвиваючі підприємства видобутку. Керований Sprott Asset Management, COPJ відображає індекс Nasdaq Sprott Junior Copper Miners Index, зосереджуючись на компаніях середньої, малої та мікро-капіталізації у фазах видобутку та розробки міді. З активами в 4,9 мільйона доларів і структурою зборів 0,75%, портфель включає Compania de Minas Buenaventura, Ero Copper, Capstone Copper та Hudbay Minerals. Фонд знизився на 4,1% з початку року, пропонуючи вищий потенціал зростання поряд з підвищеною волатильністю.

Диверсифіковане видобування металів: ICOP

ETF iShares Copper and Metals Mining від BlackRock розширює спектр за межі лише міді, відстежуючи акції компаній, які займаються видобутком міді та металевих руд у всьому світі. Запущений за значної підтримки інституціональних інвесторів, ICOP управляє активами обсягом 4,9 мільйона доларів за низьким коефіцієнтом витрат 0,47%. Основні активи включають Grupo Mexico, Freeport-McMoRan, BHP Group, Ivanhoe Mines та Antofagasta, забезпечуючи міжнародну диверсифікацію, включаючи участь у гірничих операціях в Австралії. Фонд знизився на 4% цього року.

Комплексна експозиція металів: PICK

Фонд iShares Global Select Metals & Mining використовує портфельний підхід, який виходить за межі лише міді. Заснований 31 січня 2012 року і також управляється компанією BlackRock, PICK інвестує в різноманітні компанії в галузі металів і видобутку по всьому світу, виключаючи дорогоцінні метали. Це більш широке завдання охоплює компанії в різних сегментах промислових металів. Фонд управляє активами в розмірі 1,1 мільярда доларів з провідним у галузі співвідношення витрат 0,39%. Найбільші позиції включають BHP Billiton, Rio Tinto, Freeport-McMoRan та Nucor. Результати відстають від інших можливостей з 7,4% зниження з початку року, хоча підхід до диверсифікації може бути привабливим для інвесторів, які дбають про ризики.

Вибір

Кожен фонд відповідає різним цілям інвесторів. Прямий товарний експозиція підходить тим, хто впевнений у траєкторії ціни на мідь. Встановлені гірничодобувні компанії пропонують потенціал дивідендів та стабільність. Молоді шахтарі забезпечують важелі до товарної тези з підвищеною волатильністю. Диверсифіковані підходи розподіляють ризики між металевим комплексом. Як впровадження чистої енергії прискорюється в усьому світі і тиск попиту зростає, ці засоби забезпечують структурований доступ для участі у довгострокових структурних вітрах міді.