“Акції великого гравця” Джесі Лівермор — торговельна мудрість

在人類 боротьби у кожній галузі,

завжди лише дуже мала кількість людей виділяються надзвичайною унікальністю! Джессі Лівермор — саме така людина, він — самотня особистість, мовчазна і загадкова; він — геній у сфері спекуляцій, легенда на Уолл-стріт!

Джессі Лівермор понад 40 років глибоко занурений у фондовий ринок, переживши чотири підйоми і спади, він створив безсмертну класичну книгу про спекуляції — «Велика гра на акціях: техніка торгівлі».

Ця книга поєднує практику і теорію; має легендарний і ілюзорний характер.

Лівермор — геніальний спекулянт, який, захоплюючись конкуруванням і розумінням технік, здобув тоді неймовірні багатства; але через людські слабкості впав у руїни і, зневірившись, покінчив життя самогубством.

Його життя — це величезна і епічна хвиля, що захоплює дух у суперечливих ринкових умовах.

Його життя — найкраще пояснення слова «спекуляція».

Ця книга, написана на основі його легендарного досвіду, має бути обов’язково прочитана кожним, хто прагне до успіху у цій сфері! У книзі,

часті вислови, що влучають у ціль, надають читачам психологічний шок,

а операції, наповнені духом і духовністю, викликають здивування і натхнення.

Ця книга Лівермора,

сам Лівермор,

незалежно від того, скільки людей вона вже надихнула,

і скільки ще надихне,

допоможе зрозуміти істину торгівлі,

пізнати безкрайнє життя!

Що ж насправді навчив нас цей великий майстер? Я підсумовую це у дев’ять пунктів,

зазначені пункти — це переважно цитати Лівермора, що передають його слова,

а тепер давайте послухаємо його настанови, які він давав сімдесят років тому!

1,

Ринок має закономірності,

їх причина — у незмінній людській природі!

Я рано навчився цьому уроку,

що на Уолл-стріт немає нічого нового.

На Уолл-стріт не може бути нічого нового,

бо спекуляція — така сама давня, як гори.

Те, що відбувається сьогодні на фондовому ринку, вже траплялося раніше,

і повториться знову.

Я ніколи не забував цього.

Мабуть, я не можу запам’ятати, коли і як саме це трапляється,

але я запам’ятовую цей факт через досвід,

який використовую у своїй практиці.

Уолл-стріт ніколи не змінюється,

гаманці змінюються,

акції змінюються; але сама природа ринку — незмінна,

бо людська природа — незмінна.

Я вважаю,

що контроль над емоціями — справжній ворог спекулянта,

надія,

страх і жадібність завжди присутні,

вони ховаються у нашому серці,

чекають на зовнішньому ринку,

щоб увірватися і проявитися,

щоб зловити момент і заробити великі гроші; у будь-який час,

загалом,

через жадібність,

страх,

невігластво і надію.

Люди повторюють свої дії однаково — тому графіки і тренди так часто повторюються.

2,

Терпляче очікуйте справжнього ідеального тренду,

не робіть передбачуваних дій; «час — все»,

купуйте в правильний момент,

продавайте в правильний момент.

Торгівля — не щоденна справа,

ті, хто вважає, що потрібно торгувати щодня,

ігнорують один важливий фактор,

а саме,

що торгівля має бути обґрунтованою,

об’єктивною,

з обґрунтованою причиною.

Крім того, що потрібно визначити, як заробити,

торговець має також уникати збитків.

Знати, що робити,

так само важливо, як і знати, що не робити.

Торговець повинен боротися з внутрішніми ворогами — високими цінами і страхами.

Заробити великі гроші — це чекати,

а не мріяти.

Потрібно чекати на правильний момент.

Передбачити ринок так важко,

бо людська природа — найскладніше для підкорення.

Обережний вибір моменту — дуже важливий... поспішність — це ціна.

Мої збитки — через відсутність терпіння,

через неспроможність чекати правильного моменту для підтвердження своїх ідей і планів.

Я не розумів, що через 15 років

я зможу чекати довго, дивлячись, як мої найкращі акції зростають на 30 пунктів,

і тоді вважатиму покупку безпечною. Це вимагає терпіння,

чекати на появу правильного моменту,

чекати на ідеальний час для операції.

Терпіння,

терпіння,

терпіння — це ключ до вміння визначати момент і досягати успіху.

Він часто казав: «Заробляє не ідея,

а терплячість».

Людина повинна лише спостерігати за тим, що говорить ринок,

і реагувати на це.

Відповідь — у самому ринку,

виклик — у правильному тлумаченні фактів.

«Час — все»,

перед входом у торгівлю,

найважливіше — визначити, чи співпадає найменший опір із напрямком вашої торгівлі.

Мій досвід показує,

що якщо я не входжу у ринок на початку тренду,

я навряд чи зможу отримати значний прибуток.

Причина — я пропускаю потенційний прибуток,

а цей резерв дуже важливий для мужності і терпіння.

З цим запасом мужності і терпіння,

можна спокійно спостерігати за змінами ринку,

і тримати позицію, навіть коли ринок робить невеликі відкатки або підйоми перед завершенням тренду.

Ринок миттєво дає сигнал, коли входити,

і також дає сигнал, коли виходити — якщо ви терплячі.

«Рим не був збудований за один день»,

справжні великі тренди не закінчуються за один день або тиждень.

Їхній логічний шлях — це процес, що потребує часу.

Багато разів Лівермор утримував позицію, очікуючи на відповідний момент.

Його успіхи — у здатності тримати позицію,

терпіти і чекати,

поки «правильний тренд» не з’явиться перед його очима.

Коли тренд з’являється,

і з’являється багато вигідних можливостей,

саме тоді,

і тільки тоді,

він, мов змія, швидко кидається у бій.

«Моя пізніша торгова теорія — це: торгувати лише на ключових точках.

Якщо я маю терпіння,

і торгую на ключових точках,

я завжди заробляю.

Я також вважаю,

що більша частина руху акції відбувається у останні два тижні або довше перед завершенням тренду.

Це ж саме стосується товарних ф’ючерсів.

Тому,

ще раз підкреслюю,

спекулянт має бути терплячим,

чекати,

і готуватися до дії».

Визначення ключової точки — це найоптимальніший психологічний момент для торгівлі.

Лівермор ніколи не купує на найнижчій ціні,

і ніколи не продає на найвищій. Він — у правильний момент,

у правильний час купує і продає.

«Але пам’ятайте,

при використанні ключових точок для прогнозування ринку,

якщо після прориву через цю точку,

акція не поводиться так, як має,

це — важливий сигнал небезпеки, що вимагає негайної уваги.

Якщо я втрачаю терпіння,

і не чекаю появи ключової точки,

а просто заробляю легко,

я точно програю.

Ще один момент — наприкінці тренду,

значне збільшення обсягу торгів — це справжній розподіл,

оскільки акції переходять від сильних гравців до слабких,

від професійних трейдерів до звичайних інвесторів.

Зазвичай інвестори вважають, що великий обсяг — це нормальна корекція,

після якої ціна повертається до максимуму або мінімуму,

і це — ознака активного і здорового ринку,

але ця думка — без підстав.

Я хочу пояснити тим, хто сприймає спекуляцію як серйозний бізнес,

і хочу ще раз підкреслити,

що ілюзії потрібно позбавитися; сподівання, що щодня або щотижня можна заробляти — марні; кількість входів у торгівлю має бути обмеженою,

можливо, кілька разів на рік — чотири-п’ять.

Перед початком торгівлі,

потрібно чекати,

терпляче чекати,

поки не з’являться максимально сприятливі умови.

Терпіння — це ключ до заробітку.

Коли ринок у стані застою,

ціна акцій фактично зупинена,

не слід передбачати або оцінювати, коли і в якому напрямку ринок рухатиметься,

це дуже ризиковано.

Потрібно чекати прориву ринку або акцій.

Не оцінюйте! Чекайте підтвердження! Не сперечайтеся з котируваннями.

Гроші колись були,

зараз є,

і завжди будуть — королем.

Насправді,

«ті, хто терпляче очікує і входить у ринок у правильний момент, можуть заробити великі гроші.

Терпіння,

терпіння,

і ще раз терпіння; не швидкість — ключ до успіху.

Якщо досвідчений спекулянт правильно визначить цей момент,

час стане його найкращим другом.

Вміти правильно входити у ринок,

час — не гроші,

бо іноді,

хоч і рано увійшовши,

заробити не вдається — час просто час,

а гроші — гроші,

і найкраще — починати з обмеженою кількості входів,

а потім чекати на правильний момент для входу і виходу — терпіння,

терпіння,

і ще раз терпіння — це ключ до успіху,

ніколи не поспішайте.

Ми всі піддаємося спокусі — кожного разу хочемо виграти,

і, звичайно, хочемо виграти кожну руку.

Це — людська слабкість,

і вона — найбільший ворог інвестора і спекулянта,

якщо не бути обережним,

вона зрештою призведе до краху.

Іноді,

люди мають спекулювати; і точно так само,

іноді,

їм не слід спекулювати.

Видатні спекулянти завжди чекають,

завжди терплячі,

чекають підтвердження ринку.

Без підтвердження — не передбачайте,

і не дійте.

Багато разів,

я і багато інших спекулянтів,

не терпляче чекали того, що має статися.

Я хотів би щохвилини отримувати прибуток.

Я — людина,

і піддаюся людським слабкостям.

Як і всі спекулянти,

я втратив терпіння,

загубив правильне судження.

Перевернув їх,

у той час, коли потрібно боятися,

і навпаки — у час, коли потрібно сподіватися.

Дозвольте мені ще раз повторити,

коли справжній тренд з’являється,

з’являються і відповідні можливості,

і я переконаний,

що будь-який, хто має спекулятивний талант і терпіння,

може розробити власний унікальний метод,

який стане його правилом,

і допоможе йому робити правильний вибір на початку.

Справжній тренд не закінчується у день його початку,

завершення справжнього тренду — це процес, що потребує часу.

Пам’ятайте,

акції ніколи не будуть занадто високими,

щоб не почати купувати,

і ніколи не будуть занадто низькими,

щоб не почати продавати.

Але після першої операції,

якщо вона не принесе прибутку,

не робіть другу.

Потрібно чекати і спостерігати.

Саме тоді,

коли ви здатні правильно визначити момент,

починається ваша здатність аналізувати.

Багато успіхів і невдач залежать від того,

чи починаєте ви у найоптимальніший момент.

Я багато років вивчав цю важливу істину.

Це коштувало мені десятки тисяч доларів.

3,

Правильне — це правильно,

помилка — це помилка,

робіть лише правильне,

не робіть ще гірше!

Один дуже талановитий спекулянт колись сказав мені: «Коли я бачу ознаку небезпеки,

я не сперечаюся з нею.

Я ухожу! Через кілька днів,

якщо все виглядає добре,

я повертаюся.

Я так думаю,

якщо я йду по залізничних коліях,

і бачу, що поїзд мчить на мене зі швидкістю 60 миль на годину,

я стрибну з колій, щоб поїзд проїхав,

і не стану дурно стояти на місці.

Після того, як він проїде,

я можу повернутися на колії,

якщо захочу».

Ці слова яскраво ілюструють спекулятивну мудрість,

яка назавжди залишиться у моїй пам’яті.

Дивно, але більшість спекулянтів мають проблему,

через внутрішні сумніви,

їхня сміливість слабшає у момент, коли потрібно закрити позицію.

Вони вагаються,

і, вагаючись, спостерігають, як ринок рухається у протилежний їм напрямок на багато пунктів.

Очевидно,

правильна дія — це бути бичачим на ринку,

і ведмичним у його протилежному напрямку.

Звучить смішно, правда? Але я глибоко усвідомлюю цей загальний принцип,

щоб його реалізувати.

Я довго вчився торгувати за цим принципом.

Аналіз ринку — важлива частина гри,

починати у правильний момент — так само важливо,

і тримати позицію — не менш важливо.

Але моє найбільше відкриття — це те, що потрібно досліджувати і оцінювати загальну ситуацію,

щоб передбачити можливий розвиток подій.

Я вже не граю у азартні ігри,

не прагну оволодіти технікою,

а зосереджуюся на тому, щоб за допомогою досліджень і ясної думки

здобути власний успіх.

Я також усвідомив, що ніхто не застрахований від дурних операцій.

Грубо кажучи, дурна дія — це ціна, яку платиш за дурість.

Якщо ти зрозумієш, що не слід робити — ти не будеш втрачати гроші,

і навпаки, навчившись, що потрібно робити — ти почнеш заробляти.

Якщо хтось скаже мені, що моя стратегія не працює,

я все одно спробую її до кінця,

щоб переконатися.

Бо коли я помиляюся,

є лише одна річ, яка може мене переконати — це втрата грошей.

Я знаю, що колись знайду свою помилку,

і більше не допущу її.

Лише тоді, коли я заробляю — я правий,

і це — суть спекуляції.

Щоб навчитися цьому,

людина має витратити багато років,

і заплатити за це десятки тисяч доларів.

Люди кажуть, що все має дві сторони,

але на фондовому ринку — лише одна.

Ця сторона — правильна.

Ця істина глибоко закарбована у моїй свідомості,

і витрати часу на її засвоєння — значно більші, ніж на освоєння технік торгівлі.

Єдиний шлях до успіху у спекуляції — це наполеглива праця,

наполеглива праця,

і ще раз — наполеглива праця.