Які країни контролюють найбільші світові запаси літію? Глибокий аналіз домінування у глобальному постачанні

Чому запаси літію важливіші за показники виробництва

Коли інвестори оцінюють акції літію, вони часто зосереджуються на поточних обсягах виробництва. Але ось що вони пропускають: найбільші у світі запаси літію розповідають зовсім іншу історію про те, які країни домінуватимуть на ринку металів для батарей у наступному десятилітті.

Загальні світові запаси літію сягнули 30 мільйонів метричних тонн станом на 2024 рік, згідно з даними Геологічної служби США. Однак цей запас сильно зосереджений. Важливо розуміти, де саме розташовані ці родовища, оскільки попит на літій скоро вибухне. “Попит на літій-іонні батареї продовжить швидко зростати у 2025 році, при цьому попит на літій для електромобілів та систем зберігання енергії прогнозується зростання більш ніж на 30 відсотків у порівнянні з попереднім роком,” — кажуть аналітики Benchmark Mineral Intelligence.

Проблема? Більшість запасів зосереджені в кількох країнах, що створює геополітичні вузькі місця у глобальному ланцюжку постачання батарей.

Ієрархія запасів: хто справді тримає карти літію

Чилі домінує з 31% світових запасів

Запаси літію в Чилі становлять 9,3 мільйонів метричних тонн, що ставить країну на перше місце, хоча у 2024 році вона була другим за обсягами виробником у світі (44 000 ТМ). Лише регіон Салар де Атакама становить приблизно третину всього добувного літію на Землі.

Перевага країни полягає не лише у запасах — важливою є доступність. Компанії SQM та Albemarle ведуть там великомасштабні видобувні роботи. Але уряд Чилі змінює правила гри. У 2023 році президент Габріель Боріч ініціював націоналізацію, що дозволило державній компанії Codelco отримати контрольні пакети у ключових літієвих активах, сигналізуючи про зсув у бік державного контролю стратегічних ресурсів.

На початку 2025 року Чилі відкрила торги на літієві контракти по шести соляних плато, у яких беруть участь консорціуми, зокрема Eramet, Quiborax і Codelco. Переможців оголосять у березні 2025 року, що змінить конкурентний ландшафт.

Австралія: лідер за виробництвом із міцною резервною базою

Австралія має 7 мільйонів метричних тонн найбільших запасів літію у світі, але у 2024 році стала світовим лідером за виробництвом літію — парадокс, який пояснюється операційною ефективністю. Важкозалізні родовища сподумену у Вест-Австралії відрізняються від соляних розсолів у Чилі та Аргентині, але шахта Greenbushes (керована спільним підприємством Talison Lithium, у якому беруть участь Tianqi Lithium, IGO та Albemarle) довела свою ефективність ще з 1985 року.

Останні цінові тиски змусили деяких операторів призупинити проєкти, але нові дослідження університету Сіднея виявили невикористані запаси літію у Квінсленді, Новому Південному Уельсі та Вікторії, що свідчить про потенціал запасів Австралії, який виходить за межі поточного картування.

Аргентина: конкурентна перевага у ціні в Літієвому трикутнику

Аргентина посідає третє місце з 4 мільйонами метричних тонн, входячи до так званого “Літієвого трикутника” разом із Чилі та Болівією — разом вони володіють понад половиною світових запасів. Незважаючи на менше виробництво (18 000 ТМ у 2024 році), Аргентина позиціонує себе як четвертий за обсягами виробник із унікальною перевагою: конкурентоспроможністю за ціною навіть у умовах низьких цін.

Останні проєкти свідчать про амбіції. Argosy Minerals розширила свої операції на соляному плато Рінкон з 2 000 ТМ до 12 000 ТМ щорічного виробництва карбонату літію. Ще більш амбітно — Rio Tinto інвестувала 2,5 мільярда доларів США для збільшення потужностей Рінкон з 3 000 до 60 000 ТМ до 2028 року. У 2022 році уряд Аргентини інвестував до 4,2 мільярда доларів США для прискорення внутрішнього виробництва, підтримуючи близько 50 передових гірничих проєктів.

Китайські запаси: новий погляд змінює уявлення про постачання

Китай офіційно має 3 мільйони метричних тонн, але ця цифра все більше оспорюється. У січні 2025 року державні ЗМІ повідомили, що країна значно розширила свої доведенні запаси — тепер вона претендує на 16,5% світових ресурсів літію (зросло з 6%), а також відкрила новий 2800-кілометровий літієвий пояс із понад 6,5 мільйонів тонн доведених запасів і 30 мільйонів тонн потенційних ресурсів.

Геополітичні наслідки значні. Хоча наразі Китай імпортує більшість літію з Австралії, він обробля понад 60% світових літіє-іонних батарей і має більшість глобальних переробних потужностей. У жовтні 2024 року чиновники США звинуватили Китай у хижому ціноутворенні з метою знищення конкурентів — тактика, яка стане набагато ефективнішою, якщо запаси всередині країни зростуть, як повідомляється.

Нові виробники літію, яких не можна ігнорувати

Крім “Великої четвірки”, інші країни активно позиціонуються:

• Сполучені Штати: 1,8 мільйона ТМ запасів
• Канада: 1,2 мільйона ТМ запасів
• Зімбабве: 480 000 ТМ запасів
• Бразилія: 390 000 ТМ запасів
• Португалія: 60 000 ТМ запасів (найбільше в Європі)

Португалія у 2024 році виробила лише 380 ТМ, але залежність Європи від імпорту робить навіть невеликі запаси стратегічно цінними.

Що це означає для ланцюгів постачання батарей та інвесторів

Зосередженість найбільших у світі запасів літію створює три критичні динаміки:

Ризик ланцюга постачання: понад 70% запасів зосереджені у чотирьох країнах, і геополітичні фактори (націоналізація, політичні зміни, обмеження на торги) безпосередньо впливають на глобальні поставки.

Несумісність виробництва та запасів: Австралія виробляє більше, ніж Чилі, незважаючи на менші запаси, що доводить, що ефективність видобутку, а не лише обсяги родовищ, визначає ринок. Очікується, що інші країни з великими запасами наздоженуть.

Ціновий важіль: у міру зростання попиту понад 30% щороку до 2025 року країни, що контролюють запаси, отримують цінову перевагу — особливо Аргентина та Чилі у ціновій конкуренції, і Китай у контролі обробки.

Для інвесторів урок очевидний: слідкуйте за оголошеннями запасів і змінами у політиці так само уважно, як за показниками виробництва. Найбільші у світі запаси літію — це не просто геологічні факти, а основа енергетичної незалежності 21-го століття.