Чому австралійський долар постійно падає? Чи можна зараз купувати просадку?

Австралійський долар — п'ята за величиною торгова валюта у світі, має високу Ліквідність та низькі спреди, тому зазвичай користується попитом. Проте, протягом останнього десятиліття австралійський долар постійно девальвує, з 1.05 у 2013 році впав до теперішнього часу, накопичене падіння перевищує 35%. У порівнянні з тим же періодом індекс долара США зріс на 28%, австралійський долар, очевидно, програв дуже сильно.

Чому австралійський долар стає все слабшим?

Причина дуже проста: економіка Австралії сильно залежить від експорту сировин (залізна руда, вугілля, мідь), при коливанні цін на товари австралійський долар також реагує. До того ж, останні десять років були періодом сильної долара, всі неамериканські валюти зазнають ударів, австралійський долар лише слідує за ними.

Найгірше — це нещодавнє падіння: у четвертому кварталі 2024 року австралійський долар впав на 9,2% щодо долара США, а після початку 2025 року через загострення торгової війни австралійський долар навіть впав до п'ятирічного мінімуму 0,5933. Експорт сировини зменшується, а кошти масово втікають з австралійських активів.

Добра новина в тому: у вересні австралійський долар відновився, досягнувши 0.6636 (найвищий рівень з листопада 2024 року), головним чином через різке зростання цін на залізну руду та золото, а також зростання очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, що стимулювало ризиковий апетит.

Чи зможе австралійський долар знову зрости?

Ключові моменти:

1. Політика центрального банку Австралії У третьому кварталі Австралії ІСЦ зріс на 1,3% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування. Центральний банк підкреслив, що інфляцію важко знизити, на листопадовому засіданні не було знижено процентну ставку, ринок зменшує очікування щодо подальшої політики пом'якшення. Це, навпаки, надає короткострокову підтримку австралійському долару (в порівнянні з доларом США він стає більш привабливим).

2. Наскільки сильний долар Хоча Федеральна резервна система США в цьому році знизила процентні ставки двічі, голова Джером Пауел проявляє обережність, і ринок зменшує очікування подальшого зниження ставок. Індекс долара має надзвичайну стійкість, з літа він зріс з 96 до сьогоднішнього дня, і навіть є ймовірність, що він перевищить психологічну позначку 100. Сильний долар - слабкий австралійський долар, це залізне правило.

3. Яка економіка Китаю Найбільший покупець в Австралії – це Китай, стан економіки Китаю безпосередньо визначає попит на залізну руду та вугілля. Тривала слабкість у ринку нерухомості позбавляє австралійський долар важливої підтримки.

Що думають організації?

Морган Стенлі найбільш оптимістичний, прогнозуючи, що до кінця року австралійський доллар зросте до 0.72. UBS більш обережний, оцінюючи, що він залишиться на рівні 0.68. CBA вважає, що відскок австралійського доллара може бути тимчасовим, прогнозуючи, що в березні 2026 року буде досягнуто піку, після чого він знову впаде.

Як діяти в короткостроковій, середньостроковій та довгостроковій перспективах?

Короткостроково (1-3 дні): обережний оптимізм, слідкуйте за проривом рівня опору 0.6450. Якщо прорвемо, мета - 0.6500; якщо впадемо нижче рівня підтримки 0.6373, мета для короткої позиції - 0.6300.

Середній термін (1-3 тижні): Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зростають + ціни на товари зміцнюються, австралійський долар може спробувати 0.6550-0.6600. Навпаки, якщо долар зміцниться, австралійський долар знизиться до 0.6250.

Довгострокове утримання: поступове накопичення на низьких рівнях, згладжування коливань з часом, очікування підтвердження сигналу про зміну тренду.

Попередження про ризик: австралійський долар має великі коливання, валютна торгівля за своєю суттю є високоризикованою, можливі повні втрати. Не грайте ва-банк.