Яким чином розраховуються комісії за акції? Скільки потрібно продавати акції, щоб отримати прибуток? Порівняння витрат на різні способи купівлі-продажу акцій у 2025 році!

Що таке комісія за торгівлю акціями? Які витрати включені?

「Комісія」 означає витрати, які необхідно сплатити під час торгівлі акціями. Ці витрати зазвичай стягуються брокерами брокерських компаній за виконання та обробку замовлень на торгівлю акціями. Конкретна сума комісії залежить від способу торгівлі, частоти торгівлі, брокерської компанії та біржі.

Загалом, комісія включає в себе «транзакційну комісію» та «інші витрати» (комісія за розрахунок, податок на транзакції тощо). Важливо детально зрозуміти ці витрати перед здійсненням угод з акціями.

Як розраховується комісія на японські акції?

Для японських інвесторів найпоширеніший спосіб інвестування в японські акції – це здійснення торгівлі через спеціалізований брокерський рахунок. Основні витрати включають “комісію у розмірі 0.1%–0.3% від суми угоди” та “0.3% податку на цінні папери”. Податок на торгівлю стягується лише під час продажу акцій. Багато японських брокерських компаній пропонують знижки на комісії, які зазвичай становлять близько 50%–60% від звичайних тарифів.

Метод розрахунку комісії за купівлю та продаж акцій в Японії наведено нижче:

Витрати при покупці акцій: Комісія

Комісія = 1 акція × ціна акції × 0.1%～0.3% комісійна ставка × коефіцієнт знижки

Витрати при продажу акцій: Комісія + податок на угоди

Комісія = 1 акція × ціна акції × 0.1%～0.3% ставка комісії × ставка знижки

Податок на угоди = Ціна акції за одиницю × Кількість акцій × 0,3% ставка податку на угоди

Наприклад, візьмемо групу SoftBank (9984.T): якщо купити/продати 1 одиницю (100 акцій) за 10,000 єн, і припустимо, що знижка на комісію брокерської компанії складає 60%, то витрати, які потрібно буде сплатити, будуть наступними:

Витрати на покупку акцій: 600円

Витрати при продажу акцій: 600 єн + 3,000 єн = 3,600 єн

Як розраховується комісія за акції США?

Загалом, інвестуючи в акції США як іноземний інвестор, вам не потрібно платити 30% податку на приріст капіталу. Основні способи торгівлі акціями США в Японії - це через закордонні брокерські компанії або через послуги посередників вітчизняних брокерських компаній. Розглянемо розрахунок комісії за купівлю-продаж акцій за цими двома способами. Витрати, пов'язані з торгівлею акціями США, включають комісію брокерської компанії (Комісія) та інші витрати (0,3% комісії за розрахунки, 0,0008% комісії SEC, 0,0145% комісії за торгову діяльність, 30% податку на дивіденди). Податок на дивіденди стягується лише з акцій, які виплачують дивіденди, а інші витрати стягуються брокерськими компаніями США від імені клієнтів.

Торговля акціями США з використанням послуг посередництва

Послуга посередництва (Sub-brokerage) також називається «операціями з іноземними цінними паперами на замовлення» і конкретно означає, що інвестор спочатку відкриває рахунок у національній брокерській компанії, яка має кваліфікацію для посередництва в іноземних цінних паперах, і використовує цей рахунок для торгівлі іноземними акціями. Фактичний процес полягає в тому, що національна брокерська компанія отримує замовлення на купівлю або продаж, а потім передає замовлення іноземній брокерській компанії. Оскільки в цьому процесі відбувається два замовлення, це називається послугою посередництва.

Як розраховується комісія за послуги посередництва?

Точно кажучи, при поданні замовлення на американські акції через послугу посередництва, включаються комісія, комісія біржі та комісія TAF, але остання сума зазвичай є настільки малою, що її можна ігнорувати. Основним витратами є комісія. Стандарти комісій, які стягуються брокерськими компаніями, варіюються, але зазвичай становлять від 0,25% до 1%. Крім того, брокерські компанії, які надають послуги посередництва, зазвичай встановлюють “мінімальну комісію” або “мінімальну витратну комісію”, і комісія ніколи не буде нижчою за “мінімальні витрати” незалежно від обсягу замовлення.

Наприклад, якщо взяти Gate:

Комісія за акції Gate в США: розділяється на замовлення в режимі особистої присутності та електронні замовлення, комісія за замовлення в режимі особистої присутності становить 1%, а комісія за електронні замовлення становить 0,5% - 1%.

Згідно з правилами торгівлі на закордонних ринках, зазначеними на офіційному веб-сайті Gate, мінімальні витрати на ринку акцій США становлять: мінімальна комісія за одну угоду при особистому замовленні становить 50 USD, а мінімальна комісія за одну угоду при електронному замовленні становить 35 USD.

Комісія крім того, існують додаткові витрати, такі як:

• Податок на угоди при продажу 0.00278%

• Комісія за системні послуги 1 раз 3 USD

• Комісія за зберігання ADR Відповідно до проспекту кожної емітуючої компанії, від 0.02 USD до 0.05 USD

• Щоденна комісія за міжнародні перекази 15 USD

Тому, коли ви робите інвестиції в акції через послуги посередництва брокерської компанії, вам потрібно не лише порівняти комісії, але й перевірити інші складові витрат на офіційному веб-сайті брокерської компанії.

За якою ціною потрібно продати акції, щоб не зазнати збитків?

Мінімальний прибуток, щоб не зазнати збитків на японському ринку акцій:

При торгівлі акціями не завжди можна продати їх просто тому, що ціна зросла. Наприклад, у випадку з групою SoftBank, потрібно отримати прибуток більше ніж 600 єн + 3,600 єн = 4,200 єн, щоб не зазнати збитків. Тому не слід розраховувати лише на відсоток зростання або витрати, які потрібно буде сплатити при продажу, а потрібно врахувати всі витрати, які пов'язані з цією торгівлею акціями. Лише якщо прибуток значно перевищує всі витрати, які були сплачені, слід розглядати можливість фіксації прибутку.

Мінімальний прибуток, щоб не втратити на акціях США:

У фактичних операціях необхідно використовувати методи розрахунку, наведені вище, та перевірити кошториси витрат різних платформ для обчислення комісії. При продажу акцій необхідно забезпечити прибуток, який перевищує всі витрати, які потрібно буде сплатити під час покупки та продажу, інакше ви не зможете гарантувати, що не зазнаєте збитків. Не можна звертати увагу лише на відсоток зростання.

Проте, якщо ви здійснюєте короткострокову торгівлю акціями США, жоден з вищезгаданих методів насправді не є особливо вигідним. Це пов'язано з тим, що комісія, що виникає внаслідок високоінтенсивної торгівлі, є занадто великою. Тому інвесторам, які займаються короткостроковою (високочастотною, денна торгівля) торгівлею, рекомендується спочатку розглянути можливість торгівлі акціями США на платформі CFD (контракт на різницю в ціні).

Чому витрати на CFD-торгівлю є низькими?

CFD є безстроковим контрактом, який дозволяє купувати або продавати зростання або падіння конкретного активу, і інвестори можуть отримувати прибуток від різниці між ціною покупки та продажу. Це схоже на логіку отримання прибутку від однієї угоди в акціях. Однак, оскільки замість фактичного володіння акціями торгується різниця в ціні, при торгівлі CFD стягуються лише спред і комісія за ніч. Якщо ви торгуєте американськими акціями через брокерську компанію, яка надає послуги CFD, комісії, торговий податок та збори за внесення/виведення коштів не стягуються. Це дуже підходить для інвесторів, які займаються короткостроковими (високочастотними, денними) угодами, і немає занепокоєння щодо високих комісій незалежно від кількості угод. Проте при виборі платформи потрібно порівняти спреди на кожній платформі.

Які фактори впливають на комісію за купівлю та продаж акцій?

Відмінності в комісії за купівлю-продаж акцій в основному залежать від різниці в біржах, брокерських компаніях, частоті торгівлі акціями та обсязі угод.

Торговий ринок:

На різних ринках акцій комісії за купівлю-продаж відрізняються, особливо на біржах, де використовуються різні валюти для розрахунків, правила щодо верхніх і нижніх меж комісій також різняться, і ці правила змінюються з часом.

Брокерська компанія:

Сервіс, що є більш інклюзивним для великих брокерських компаній, зазвичай стягує вищу комісію, а також комісії можуть бути вищими, однак можуть також проводити різні акції зі знижками на комісії для інвесторів. Тому комісії за купівлю-продаж у різних брокерських компаніях можуть суттєво відрізнятися, а також витрати можуть варіюватися навіть в одній і тій же брокерській компанії в залежності від часу.

Сума угоди:

Комісія за торгівлю акціями розраховується за певним відсотком, тому зазвичай чим вища сума угоди, тим вища комісія за купівлю-продаж. Однак деякі брокерські фірми можуть надавати знижки на комісії інвесторам з великими обсягами угод або стягувати фіксовану комісію за кожну угоду, а не відсотком.

Частота торгівлі:

1 разова торгівля акціями включає 2 комісії: за купівлю та продаж. Чим частіше ви торгуєте, тим більше комісій вам потрібно буде сплатити. Часті угоди генерують великі комісії. Деякі брокерські компанії можуть пропонувати знижки на комісії для трейдерів з високою частотою торгівлі.

Часті питання щодо комісії за торгівлю акціями

Q1: Які витрати пов'язані з торгівлею японськими акціями?

A1: Основними витратами на торгівлю акціями в Японії є комісія брокерських компаній та податок на угоди. Комісія японських брокерських компаній становить від 0,1% до 0,3% від суми угоди, а податок на угоди становить 0,3%. При купівлі та продажу акцій брокерська компанія стягує комісію один раз за кожну операцію, а податок на угоди стягується лише під час продажу акцій.

Q2: Яка брокерська компанія в Японії має найвигіднішу комісію?

A2: Основні японські брокерські компанії всі пропонують користувачам пільгові знижки, але конкретні знижки відрізняються в залежності від брокерської компанії.

Q3: Як можна придбати американські акції в Японії? Чи є рекомендовані платформи для торгівлі американськими акціями?

A3: Ви можете купувати акції через послуги закордонних брокерів японських цінних паперів або торгувати безпосередньо в американських брокерських компаніях. Рекомендуються такі платформи для торгівлі акціями США, як Gate, Interactive Brokers тощо.