Нові ринкові можливості для активів реального світу

Реальні світові активи (RWA) як важлива нова категорія активів в криптовалютній індустрії поступово стають центром уваги інвесторів. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів США, що свідчить про сильний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та зростаючий попит.

Зростання RWA тісно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Через токенізацію фізичні активи, такі як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей процес приносить кілька ключових переваг:

1. Розподіл активів: раніше неподільні активи тепер можна розділити на менші одиниці, що дає можливість більшій кількості інвесторів взяти участь.

2. Підвищення ліквідності: токенізація спростила процес торгівлі активами, що має надію збільшити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

3. Прозорість та безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, зменшуючи ризик контрагента.

RWA, токенізований і зафіксований в блокчейні, може стати джерелом доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

На тлі швидкого розвитку RWA з'являється все більше проектів. У цій статті буде детально розглянуто Dusk Network, який є проектом "інфраструктури", що акцентує увагу на відповідності у сфері Web3 RWA. Проект розроблявся протягом тривалого часу, його основна мережа буде запущена у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою в розвитку проекту.

Огляд мережі сутінків

Dusk Network є блокчейн-платформою, спеціально розробленою для регульованих та децентралізованих фінансів. Вона головним чином спрямована на випуск цифрових цінних паперів, з метою забезпечення автоматизації відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції конфіденційності та відповідності, Dusk Network надає потужну підтримку для безпечних операцій з RWA на блокчейні.

Ця платформа використовує унікальний механізм консенсусу, поєднуючи доказ частки (PoS) та технологію нульових знань для забезпечення конфіденційності та відповідності транзакцій. Мета Dusk Network полягає в спрощенні регуляторного ринку шляхом усунення витратних посередницьких установ, одночасно дотримуючись відповідних регуляторних стандартів.

Основні характеристики Dusk Network

1. Рішення для блокчейн, що відповідає регуляторним вимогам: Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні потреби установ. Це відкрита, публічна, без ліцензії блокчейн, що дозволяє компаніям різного розміру використовувати її.

2. Інтеграція захисту приватності: Dusk пропонує систему, що зосереджується на приватності, для токенізації, клірингу та розрахунку фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує систему автономної ідентичності в блокчейн, а також розробили версію Shelter для установ, що забезпечує конфіденційний KYC. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти: Dusk є однією з перших блокчейн-платформ, що має рідні конфіденційні смарт-контракти, які можна використовувати для створення та випуску токенізованих цінних паперів з захистом конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудиторські сліди, зменшуючи адміністративні та юридичні витрати, а також підвищуючи загальну ефективність. Установи також можуть використовувати ці контракти, дотримуючись вимог регуляторів, при цьому скориставшись перевагами публічних мереж для фінансових застосувань.

4. Технологія нульових знань: Dusk використовує технологію нульових знань (ZKP), що дозволяє проводити верифікацію без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK (сучасної технології криптографії з нульовими знаннями), Dusk забезпечує потужний захист приватності.

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері реальних світових активів (RWA), зосередженим на дотриманні нормативних вимог та захисті конфіденційності. Основна перевага Dusk Network у порівнянні з іншими конкурентами полягає в його блокчейні з підтримкою конфіденційності, конфіденційних смарт-контрактах та дотриманні нормативних вимог, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують конфіденційності та дотримання норм.

Проте, Dusk також стикається з певними викликами, включаючи низьку впізнаваність, малу ринкову капіталізацію та те, що все ще перебуває на початковій стадії розвитку. Крім того, його акцент на конфіденційності та регуляторній відповідності може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейну та DeFi.

Токеноміка

Токен DUSK є ядром мережі Dusk і має такі характеристики:

• Ринкова капіталізація: приблизно 220,72 мільйона доларів США
• Циркулюючий обсяг: 4.6962 млн DUSK (46.96% від максимального обсягу)
• Загальна пропозиція: 500 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK

Використання токенів включає в себе стейкінг та винагороди, оплату комісій за транзакції та витрат на газ, а також проведення платежів у мережі та використання в якості застави для випуску цифрових активів.

Команда, фінансування та екосистема

Dusk Network очолюється Емануелем Франконі, Фульвіо Вентуреллі та Єлле Полом; члени команди мають багатий технічний та бізнесовий досвід. Проект залучив значні кошти через кілька раундів фінансування, включаючи ICO, приватні інвестиції та початкові раунди.

Варто зазначити, що Dusk Network співпрацює з NPEX для створення першої у Європі біржі цінних паперів на базі блокчейну. Ця ініціатива забезпечує Dusk вигідну позицію на європейському ринку цифрової токенізації, який, за прогнозами, до 2032 року досягне обсягу 3,7 мільярда доларів США.

Аналіз інвестиційних перспектив

Фактори, що підтримують зростання:

• Ринок RWA має великі перспективи
• Можливості цифрових активів на приватному ринку
• Перший у Європі фондовий біржовий майданчик на основі блокчейн
• Різноманітна підтримка програмування
• Програма дарування Dusk сприяє розвитку екосистеми
• Головна мережа буде запущена у другому кварталі 2024 року

Песимістичні фактори:

• Стикаючись з конкурентним тиском з боку інших проектів RWA
• Низький інтерес до розумних фінансів
• Інфраструктура, що зосереджується на токенізації реальних активів, може нести стратегічні ризики.
• Складне регуляторне середовище створює виклики

В цілому, Dusk Network має унікальну позицію та технологічні переваги в сфері RWA, але її успіх також потребує подолання багатьох викликів, таких як ринкова конкуренція та регулювання. Інвесторам слід зважити потенціал і ризики Dusk Network.