Як проекти Децентралізованих фінансів можуть підвищити TVL: детальний розгляд чотирьох стратегій

Підвищення загальної вартості заблокованих активів ( TVL ) є однією з основних цілей багатьох проектів у сфері децентралізованих фінансів ( Децентралізовані фінанси ). У цій статті буде розглянуто чотири поширені стратегії для підвищення TVL та проаналізовано їхні переваги та недоліки.

1. Привернення ліквідності через акції з балами

Це стратегія з низькими витратами, але з помітними результатами. Команди проекту можуть залучати ранніх користувачів до участі та надання ліквідності, організовуючи різні акції з балами та обіцяючи можливі аірдропи токенів у майбутньому. Цей підхід не вимагає негайних суттєвих витрат, потрібно лише надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому.

Для проектів, які ще не випустили токени, це дуже ефективний маркетинговий засіб. Завдяки різним акціям з нагородами у вигляді балів можна залучити користувачів до участі та створити спільноту, що закладе основу для майбутнього випуску токенів.

2. Співпраця між проектами для посилення взаємодії

Ця стратегія в основному залежить від ресурсів і каналів самого проєкту, по суті є обміном ресурсами. Співпрацюючи з іншими проєктами, можна досягти взаємодії та ліквідності між різними активами, що, в свою чергу, залучить більше користувачів і коштів.

Наприклад, певний L2 проект може співпрацювати з протоколом стейкінгу, щоб спрямувати ліквідність на платформу партнера, одночасно обмежуючи підтримувані L2 мережі, досягаючи взаємної вигоди для обох сторін. Така співпраця може допомогти обом сторонам розширити базу користувачів та збільшити TVL.

3. Надання винагороди за доходи

Ліквідність майнінг є типовим способом отримання винагороди. Проектна команда створює ліквідні пул, і за рахунок комісій з угод або додаткових винагород залучає користувачів вносити активи в пул. Цей метод може швидко підвищити TVL, але вимагає обережного проектування механізму винагород, щоб уникнути надмірної інфляції та потенційних ризиків.

Розумний дизайн механізму винагороди є надзвичайно важливим, адже він має приваблювати користувачів, а також забезпечувати баланс між довгостроковою стійкістю та управлінням ризиками.

4. Створення нових похідних активів

Створення нових похідних активів шляхом ліквідного стейкінгу та повторного стейкінгу не лише підвищує ліквідність стейкованих активів, але й залучає нові інвестиційні кошти в екосистему. Наприклад, сертифікат stETH, отриманий за стейкінг ефіру, не лише підвищує ліквідність стейкованих активів, але й створює нові інвестиційні можливості.

Однак така стратегія також призвела до проблеми накопичення ризиків. Якщо на якомусь етапі виникнуть проблеми, це може вплинути на всю пов'язану ланцюг активів та екосистему застосувань.

Вибір стратегії та комбінація

З точки зору проекту, пріоритети цих чотирьох стратегій можуть бути такими:

1. Очікування випуску монет ( низька вартість, хороший ефект )
2. Проектна співпраця ( обмін ресурсами, вартість нижча )
3. Заохочення доходів ( потрібно поділитися фактичними доходами )
4. Створення нових активів ( має високі витрати на обслуговування, ризики досить великі )

Але на практиці проєкти повинні гнучко коригувати стратегії відповідно до своїх обставин, ринкового середовища та конкретних цілей. Ці методи не є взаємовиключними і можуть бути комбіновані для використання залежно від різних етапів розвитку та ринкового зворотного зв'язку, щоб досягти найкращих результатів.