Robinhood офіційно запустив торгівлю токенізованими акціями та співпрацює з Arbitrum для розробки спеціального Layer2 блокчейну

Нещодавно компанія Robinhood офіційно оголосила про запуск послуг торгівлі токенізованими акціями, охоплюючи понад 200 американських акцій та ETF, і на основі технології Arbitrum розробила спеціальні фізичні активи (RWA)Layer2 Блокчейн. Цей крок знаменує офіційний вихід Robinhood на крипторинок, демонструючи її амбіції в цій сфері.

На прес-конференції, що відбулася в Каннах, Франція, Robinhood оголосила про надання послуг торгівлі токенізованими акціями для користувачів ЄС. Наразі підтримується понад 200 активів американських акцій для торгівлі на блокчейні 24 години на добу, 5 днів на тиждень, включаючи токени деяких відомих приватних компаній. Компанія планує до кінця цього року розширити асортимент торгованих активів до тисячі.

Щоб залучити користувачів, Robinhood EU безкоштовно роздає першу партію токенів акцій приватних компаній відповідним користувачам ЄС, термін акції закінчується 7 липня. Цей продукт стягує лише 0,1% комісії за конвертацію валют, що має на меті знизити високі витрати посередників для європейських інвесторів при виході на ринок США.

Окрім токенізації торгівлі акціями, Robinhood також оголосив про ряд функцій, пов’язаних з криптоактивами. Європейські користувачі зможуть торгувати крипто永续合契ями з підтримкою до 3 разів важеля, а користувачі з США зможуть ставити ETH та SOL у відповідних зонах. Крім того, компанія запустить кредитну картку з підтримкою крипто-кешбеку, персоналізованого AI-асистента Robinhood Cortex, тимчасову 1% винагороду за крипто-депозити та запровадить функцію “податкових партій”, щоб допомогти користувачам реалізувати кращі податкові стратегії при продажу криптоактивів.

Генеральний директор Robinhood Crypto Йоганн Кербрат заявив, що компанія розробляє власний Layer2 Блокчейн, спеціально призначений для RWA на базі Arbitrum, попередня назва якого – Robinhood Chain. Дизайн цього нового Блоку розпочався кілька років тому, зосереджуючись на RWA, з метою розірвати “захищений сад” традиційних фінансів та забезпечити більш відкритий та прозорий досвід торгівлі активами.

Насправді, плани Robinhood щодо виходу на ринок токенізованих акцій існують вже деякий час. У травні цього року з’явилися повідомлення, що компанія активно розробляє платформу на основі блокчейн-технології, яка дозволить європейським роздрібним інвесторам торгувати американськими токенізованими акціями. Для просування цього бізнесу Robinhood отримала ліцензію брокера в Литві в квітні цього року, що надало їй право надання інвестиційних послуг в межах ЄС. Одночасно компанія придбала стару криптовалютну біржу Bitstamp за 200 мільйонів доларів, що ще більше зміцнило її технологічну та регуляторну базу на європейському ринку.

З ростом кількості криптоінститутів, які вважають токенізацію цінних паперів важливою частиною стратегічного розширення, конкуренція на цьому ринку стає все більш жорсткою. Наприклад, деякі відомі торгові платформи вже дозволили неамериканським клієнтам торгувати акціями у формі токенів, запустивши токенізовані акції США в Європі, Латинській Америці, Африці та інших регіонах.

Для традиційних брокерів, які зазнають обмежень з боку системи регулювання та клірингу, токенізація цінних паперів завдяки своїм низьким бар’єрам входу, гнучкості та можливості комбінування поступово переосмислює традиційні моделі. Як брокер, що починав з торгівлі акціями для роздрібних інвесторів, Robinhood у останні роки стикається з тиском зростання традиційного бізнесу, і його модель безкомісійної торгівлі акціями вже не може підтримувати конкурентні переваги. З цією метою компанія розпочала різноманітну стратегію в крипто-індустрії й досягла добрих результатів. У першому кварталі цього року загальний дохід Robinhood зріс на 50% у річному вимірі, з яких дохід від криптовалютної діяльності подвоївся до 252 мільйонів доларів.

Генеральний директор Robinhood Влад Тенев відкрито підтримує токенізацію цінних паперів. Він вважає, що криптотехнології забезпечують більш справедливу, гнучку та відповідну вимогам XXI століття фінансову систему, що відкриє найбільш інклюзивну інвестиційну революцію з моменту переходу торгівлі акціями з торгових залів в електронний формат. Ця технологія може гнучко розділяти та розподіляти власність, дозволяючи їй вільно торгуватися, як акції, з лише незначними змінами в існуючих юридичних документах компаній.

Проте Тенев також визнав, що приватні компанії в США наразі підлягають регулюванню, але ще не було надано чітких вказівок щодо того, як легально випускати та торгувати токенізованими цінними паперами на криптоплатформах. У порівнянні з цим, Європейський Союз, Гонконг, Сінгапур та Абу-Дабі вже поступово створили повну регуляторну рамку для підтримки випуску токенів цінних паперів (STO) та цифрових бірж.

Для цього компанія Robinhood у травні цього року подала до американських регуляторів 42-сторінкову політичну пропозицію, яка включає коментар до токенізації активів, закликаючи до створення першої у світі федеральної регуляторної рамки для токенізації RWA. Компанія також повідомила, що розробить платформу для торгівлі RWA, Robinhood RWA Exchange, на базі певних блокчейн-платформ.

Зі вступом Robinhood на ринок токенізованих акцій, конкуренція в цій сфері безумовно посилиться. Однак невизначеність регулювання все ще залишається одним з основних викликів, з якими стикається цей ринок. У майбутньому, як знайти баланс між інноваціями та дотриманням норм, стане питанням, яке Robinhood та інші учасники ринку повинні вирішити спільно.