Пониження рейтингу державних облігацій США та динаміка S&P 500, пояснення CoreWeave, звіт про збори акціонерів Berkshire Hathaway (семінар про американський ринок акцій Хатч 2025 року, травень) | Monex On Demand | Manekuri медіа з інвестиційною інформацією та корисними фінансовими порадами від Monex Securities

Відновлення S&P500 та покращення ринкового середовища

・S&P500, який впав на 20% з рекордного максимуму в квітні, потім відновився на 11% і до 21 травня зріс ще на 6,6%.

・S&P500, Nasdaq100 і Dow повернулися до позитивної зони з початку року, наблизившись до історичного максимуму на 5%.

・Основною причиною повернення ринку стало зменшення невизначеності, оскільки з часів, коли політика адміністрації Трампа була неясною, стали зрозумілі конкретні політики.

Вплив зниження рейтингу державних облігацій США та аналіз минулих випадків

・Муді знизила кредитний рейтинг державних облігацій США з Aaa до Aa1, але є думка, що це лише узгодження з іншими рейтинговими агентствами.

・У 2011 році, під час зниження рейтингу S&P, ціни акцій тимчасово впали, але через 3 місяці зросли на 4,5%, через рік - на 16%, а через 3 роки - на 60%.

У понеділок, 19 травня, після того, як було оголошено про зниження рейтингу, S&P 500 впав приблизно на 1,5% від закриття, але потім відновився і завершив у плюсі, підтвердивши характерність бичачого ринку, «ігноруючи погані новини»

Позитивна динаміка фінансових показників компанії та прогнози на майбутнє

・Фінансові результати за перший квартал 2025 року значно перевищили попередній прогноз, зростання прибутку склало 13,3%, що перевищує очікуване зростання на 6,7%, і компанії продовжують демонструвати результати, що перевищують очікування інвесторів.

・У другому кварталі прогнозується збільшення прибутку на 3%, у третьому кварталі - на 7%, у четвертому кварталі - на 6.5%, у наступному першому кварталі - на 9.9%, у другому кварталі - на 15%.

・Вплив митних зборів почне активно проявлятися під час оголошення фінансових результатів за другий квартал (наприкінці липня - серпень), і цей період стане важливим критерієм для ринку.

Результати зовнішньої політики Трампа на Близькому Сході та великих угод

・ОАЕ пообіцяли інвестувати 200 мільярдів доларів (приблизно 29 трильйонів єн) в США впродовж наступних 4 років у сфері штучного інтелекту, напівпровідників, інфраструктури та енергетики.

・Авіакомпанія Etihad Airways уклала контракт на 1,45 мільярда доларів (приблизно 21 трильйон єн) на закупівлю 28 літаків Boeing［BA］787, з двигунами виробництва GE.

・Контракт на закупівлю 500 тисяч AI-чіпів від NVIDIA［NVDA］дозволив компенсувати вплив обмежень на продажі в Китай за рахунок великих контрактів з Близьким Сходом.

Інновації NVIDIA та очікування на друге півріччя

・На виставці Computex в Тайвані було представлено нову технологію під назвою NVLink Bridge, яка дозволяє чіпам NVIDIA підключатися до процесорів інших компаній, таких як Qualcomm та Fujitsu.

・Оголошено про сервер «RTX PRO Server» для AI-інференції для підприємств, який може бути оснащений до 8 графічними процесорами Blackwell, що є надвисокопродуктивною машиною.

・Індивідуальна AI-робоча станція «DGX Spark» (випуск у липні) та «DGX Station» (випуск до кінця року) розширять можливості розвитку AI для окремих осіб та наукових установ.

Увага новим стартапам у галузі штучного інтелекту CoreWeave［CRWV］

・Стартап, спеціалізований на хмарних технологіях штучного інтелекту, після виходу на Nasdaq у березні зріс на 168%

・Microsoft［META］, Meta Platforms［META］, OpenAI та інші великі компанії отримали довіру, а з OpenAI укладено контракт на 11,9 мільярда доларів на 5 років у березні 2025 року.

・96% доходів базується на довгострокових контрактах з середньою тривалістю 4,5 року, що забезпечує стабільний прогноз показників до 2027 року, але існує ризик концентрації клієнтів, оскільки 77% доходів припадає на двох провідних компаній (Microsoft і Meta Platforms)

Стан технологій автономного водіння та стратегія Tesla

У Сан-Франциско працює близько 300 автономних таксі Waymo, і під час фактичного досвіду поїздки не було жодних аварій, що забезпечує плавність водіння.

・Tesla планує запустити повністю автоматизовані кібер-таксі в Остіні, штат Техас, до кінця червня, почавши з 10 автомобілів і досягнувши 1,000 автомобілів протягом кількох місяців.

・Tesla використовує лише камеру на базі системи без використання радарів, щоб уникнути плутанини від декількох датчиків, і вже отримала запити на ліцензування технологій автономного водіння від великих автомобільних виробників.

Важливі висловлювання на зборах акціонерів Berkshire Hathaway

・Пан Баффет залишає посаду генерального директора і передає її пану Греггу Абелу, але залишиться головою ради директорів і оголосив, що на річних зборах акціонерів 2026 року займе місце гостя.

・Оцінивши акції японських торгових компаній як "неймовірно недооцінені", висловив бажання розширити свою позицію з 20 мільярдів доларів до 100 мільярдів доларів.

– Щодо наявності понад 335 мільярдів доларів готівки, пояснили, що це не через песимізм щодо ринку, а тому, що немає жодних інвестиційних можливостей, вартих уваги, і що, якби були хороші можливості, вони не проти зменшити готівку до 50 мільярдів доларів.

Цей контент є автоматичною конспектуванням змісту відео, опублікованих на YouTube-каналі «Monex On Demand», яким керує Monex Securities за допомогою генеративного штучного інтелекту. Цей конспект може містити помилки та неточну інформацію, тому для отримання точної інформації перегляньте вище вказане відео.