Сировинні товари (сира нафта й мідь) та макроперспективи

Офісу з управління в Білому домі 23 березня надіслав працівникам попереджувальний лист із забороною використовувати службові повноваження для спекуляцій на ф’ючерсному ринку. Це попередження надійшло після оголошення Трампа про призупинення атак на Іран, коли на ринку з’явилися підозрілі угоди. Високопоставлені посадовці назвали цей лист своєчасним «нагадуванням».

Gate News повідомлення, 10 квітня, голова Комісії з питань національної безпеки і зовнішньої політики іранського парламенту Ebrahim Azizi заявив, що парламент висунув пропозицію, яка назавжди заборонить танкерам, пов’язаним із США та Ізраїлем, проходити через Ормузьку протоку. Згідно з цією пропозицією, судна, пов’язані з Ізраїлем або такі, що здійснюють рейси до Ізраїлю й з Ізраїлю, також будуть заборонені для проходу; ця заборона також поширюватиметься на ті країни, які вживають дій проти «Фронту опору».

Gate News, повідомлення: 10 квітня міжнародні ціни на нафту на короткому відрізку зросли. Нафта WTI (американська нафта Західного Техасу, один із міжнародних нафтових базових показників) пробила 100 доларів за барель, упродовж дня зросла на 2,04%; нафта Brent (європейська нафта Brent Північного моря, один із міжнародних нафтових базових показників) піднялася вище 95 доларів за барель, упродовж дня зросла на 1,15%.

Економісти Джеффері повідомили, що конфлікт на Близькому Сході впливає на всі сторони; США зазнали найменшого впливу через зростання цін на нафту й газ, Росія є переможцем, а Іран може зняти санкції. Головними невдахами є країни Перської затоки та Азія, що залежить від нафти й газу Близького Сходу, Європа втратила очки з огляду на геополітику.

Уряд Ірану стягує з танкерів, що проходять через Ормузьку протоку, плату за проїзд у розмірі 1 долар США за барель і вимагає сплачувати її біткоїнами, щоб обійти санкції США. Цей крок спричинив різкі коливання на ринку криптовалют: ціна біткоїна різко зросла, що демонструє важливість цифрових активів у геополітиці. Світове морське судноплавство було ускладнено, Іран і США по-різному оцінюють позиції на переговорах щодо припинення вогню, а фінансові ринки також відреагували на цю подію потрясіннями.

Близькосхідні виробники сирої нафти вимагають від азійських нафтопереробників подати плани завантаження на квітень і травень, щоб підготуватися до відновлення проходу через протоку Хормуз. Незважаючи на те, що Іран не зняв блокаду цього водного шляху, угода про припинення вогню між США та Іраном вселяє надію на його повторне відкриття. Saudi Aramco також вимагає від клієнтів подати заявку на відвантаження у травні.

Маркет-мейкер Keyrock і токенізована платформа Securitize у спільному звіті спрогнозували, що ринок розподілених RWA, які можна передавати в мережі, зросте з 29 мільярдів до 400 мільярдів доларів, тобто збільшення перевищить 1000%. Очікується, що до 2028 року RWA-переплетні (perpetual) контракти можуть становити 50% від загального обсягу онлайнових похідних інструментів у мережі. Наразі токенізовані RWA становлять менш ніж 0,1% від глобального ринку, який можна токенізувати.

Після того, як США та Іран домовилися про припинення вогню на два тижні, виявилися позитивні зрушення щодо конфлікту на Близькому Сході: ринкові ризикові настрої знову зросли, ф’ючерси на американські акції суттєво підскочили, біткоїн пробив максимум у 72,000 доларів США, тоді як ціни на нафту різко впали. Хоча поточний відскок є помітним, аналітики попереджають, що невизначеність щодо виконання угоди про припинення вогню та загальний економічний тиск усе ще можуть обмежити тривалість висхідного руху.

10 квітня аналітик Юй Цзінь відстежив, як один великий кит на Hyperliquid відкрив 74,47 млн доларів США в позиції на коротку нафту, наразі має близько 1,2 млн доларів США в нереалізованому прибутку; це включає 399 тис. барелів WTI нафти та 390 тис. барелів нафти Brent.

Офіс з управління Білого дому США 23 березня надіслав попередження, заборонивши співробітникам використовувати непублічну інформацію для участі в прогностичних ринках, назвавши це кримінальним злочином. У повідомленні зазначається, що за 15 хвилин до того, як Трамп оголосив про призупинення ударів по Ірану, ф’ючерси на нафту показали аномальну активність у торгівлі, а також що три акаунти Polymarket отримали прибуток понад 600 тис. гривень за рахунок точних прогнозів, що викликало підозри щодо інсайдерської торгівлі. Білогордійна адміністрація підкреслила, що ця поведінка порушує етичні норми, і заявила, що наразі немає конкретних доказів, які вказували б на особи, причетні до порушення.

Біткоїн сьогодні виріс до 71,800 долара, головним чином через те, що Ізраїль і Ліван розпочали прямі переговори, що зменшило занепокоєння ринку щодо угоди про припинення вогню з Іраном. Крім того, слабкість долара та постійні покупки з боку інституційних інвесторів також підштовхнули зростання цін. Технічна картина свідчить, що ключовою зоною підтримки для біткоїна є 68,500–70,000 долара; а прорив вище 76,000–78,000 долара може спричинити нове тестування 80,000–85,000 долара.

Новини Gate: За останніми даними Gate TradFi, COTTON (Cotton) має зріс на 2% за короткий проміжок часу. Поточна волатильність значно перевищує середні показники останнього періоду, що свідчить про зростання активності на ринку.

10 квітня ціни на золото та срібло дещо знизилися: вони склали 4758.37 долара США/унцію та 75.165 долара США/унцію відповідно. Індекс волатильності біткоїна (BVIX) знизився до 44.36, а на валютному ринку долар США дещо виріс відносно офшорного юаня та єни. Основні європейські фондові індекси в цілому знизилися, тоді як WTI та Brent нафта дещо зросли. Платформа Gate підтримує торгівлю різними типами фінансових ринкових продуктів.

Нещодавній індекс цін особистих споживчих витрат США показує, що ціновий тиск триває, і ринок зосереджений на майбутніх даних щодо CPI за березень. Геополітичні конфлікти підштовхують зростання цін на енергоносії, викликаючи побоювання щодо відновлення інфляції; стагфляція стає в центрі уваги. Хоча голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл не погоджується з цим терміном, вплив на економічне зростання все одно потребує максимальної пильності.

Білий дім попередив співробітників не використовувати службові повноваження для ставок на ринку прогнозів, зокрема робити це після того, як перед різкою зміною політики з’являються незвичні торгові операції. Вже існуючі акаунти отримали прибуток понад 600k доларів США завдяки прогнозам; критики припускають, що хтось використовував інсайдерську інформацію для наживи. Білий дім підтвердив правдивість попередження.

10 квітня через конкурентну боротьбу європейських і азійських нафтопереробних заводів за нафту ціни на нафту в Північному морі різко зросли до історичного максимуму: спотова ціна на нафту Brent North Sea Forties сягнула майже 147 доларів за барель, перевищивши максимуми, зафіксовані до фінансової кризи 2008 року. Це свідчить про ознаки дефіциту нафти на ринку.

9 квітня в багатьох місцях Саудівської Аравії було здійснено атаки на об’єкти енергетичної інфраструктури, що призвело до серйозного порушення видобутку та експорту сирої нафти: добовий обсяг скоротився приблизно на 1 мільйон барелів. Вплив зазнали кілька нафтопереробних заводів, через що знизилися можливості експорту нафтопродуктів. Крім того, пожежа на об’єктах з переробки в районі Джуайма порушила експорт LPG та LNG. Міністерство енергетики підтвердило, що вже є один співробітник промислової безпеки, який загинув, а частина об’єктів призупинила роботу.

Трамп попередив Іран не стягувати плату за прохід із суден через Ормузьку протоку, заявивши, що це порушує угоду. Незважаючи на те, що сторони досягли припинення вогню, обсяг судноплавного трафіку в протоці залишається млявим. Економічні суперечки щодо контролю над протокою можуть стати центральною темою в переговорах між США та Іраном, впливаючи на стабільність припинення вогню.

Прем’єр-міністр Ізраїлю Беньямін Нетаньягу погодився розпочати прямі переговори з Ліваном; ця новина підбадьорила фондові ринки США, і індекс S&P 500 виріс, тоді як ціни на нафту знизилися. Ціна біткоїна деякий час піднімалася до 73 тис., ринкові настрої дещо покращилися, але загалом поки що вони не відновилися повністю. Трамп вимагав від Ірану припинити обстріли, щоб сприяти переговорам, але прохід через протоки ще не покращився.

Gate News повідомлення, 9 квітня, сьогодні ввечері 10 квітня буде оприлюднено дані CPI США, ринок стежить за впливом «іранської премії» через стрімке зростання цін на нафту. У сфері боргових інструментів трейдери вже наростили позиції опціонів, що роблять ставку на зростання дохідності 5-річних і 10-річних американських держоблігацій. Дослідження JPMorgan показує, що нинішні спотові ринкові настрої чистих нетто-лонгів знизилися до тритижневого мінімуму. На макрорівні: за цей рік сукупне зростання нафтових котирувань Brent уже наблизилося до 60%. Щодо очікувань щодо ставок: наразі ринок оцінює імовірність одного зниження ставки на 25 базисних пунктів у 2026 році приблизно в 30%.