Південнокорейський біржовий стоп-торгів, обвал Nasdaq і три промацування дна BTC: один і той самий запал — глобальні ризикові активи вигоріли наскрізь
BTC сьогодні знову впав до 8.1万 долара. Уже втретє.
Водночас корейці переживають десяте за цей рік спрацювання біржового запобіжника.
А почалося все з одного інфляційного показника, оприлюдненого минулої ночі.
О 11点30分 ранку 15 жовтня за пекінським часом Корейська біржа одночасно запустила механізм біржового запобіжника для KOSPI і KOSDAQ, призупинивши торги на 20 хвилин. Це вже десяте спрацювання запобіжника цього року. KOSPI обвалився майже на 8%, SK海力士 впав більш ніж на 11%, Samsung Electronics — більш ніж на 9%.
Учорашні американські акції: Nasdaq упав на 1.88%, продемонструвавши найбільше одноденне падіння з 7月23日. Філадельфійський індекс напівпровідників падає вже шосту сесію поспіль, Coreweave втратив понад 15%, Nvidia — понад 3%.
9, 12 і 15 жовтня BTC тричі відступав до району близько 8.1万 долара, знову й знову тестуючи одну й ту саму зону підтримки.
Три події — один і той самий запал.
Де ж цей запал?
Увечері 14 жовтня у США оприлюднили CPI за вересень: 3.7% у річному вимірі, вище за очікувані 3.6%; базовий CPI зріс на 0.3% у місячному вимірі, вище за очікувані 0.2%. Ціни на енергоносії зросли на 5.2%, авіаквитки за рік подорожчали на 22.4%, а витрати на розваги, вживані автомобілі, освіту й медицину — усі пішли вгору.
Щойно дані вийшли, імовірність підвищення ставки у жовтні злетіла з 21.6% до оприлюднення даних до 43.7%, тобто фактично подвоїлася. Трейдери навіть почали робити ставки на те, що до кінця 2027年底 ФРС ще тричі підвищить ставку.
Інфляція не померла. Підвищення ставок не закінчилися.
Чому Південна Корея впала першою?
Південна Корея — економіка, орієнтована на експорт напівпровідників, чутлива одночасно до глобальних процентних ставок і попиту на технології. Коли ринок переходить у режим уникнення ризику, кошти першими виходять саме з таких ринків із «високою бетою + високим зовнішнім попитом». До цього KOSPI вже падав багато днів поспіль, а сукупне падіння становило близько 21%.
Південна Корея — канарка, що сигналізує про глобальний апетит до ризику. Якщо вона першою задихається, це означає, що в шахті вже немає кисню.
Аналітик Murphy зазначає: під час трьох тестів рівня 8.1万 масштаб реалізованих збитків зменшувався. 12 жовтня він був меншим, ніж 9 жовтня, а 15 жовтня, хоча й трохи більшим, ніж 12 жовтня, усе одно залишався нижчим, ніж 9 жовтня.
9 жовтня став піком масового виходу короткострокових позицій. Під час другого відкату настрої вичікування на ринку посилилися, а готовність продавати була невисокою. Третє падіння відбулося під дією негативного макроекономічного каталізатора, змусивши частину невизначених позицій закрити збитки.
Точніше кажучи: це не всеосяжний панічний розпродаж, а поступове очищення «невизначених позицій».
Але є одне попередження: частка збиткових короткострокових позицій наразі становить лише близько 31%, що нижче за історичне сукупне середнє значення 42.7%. Очищення позицій, можливо, ще не завершилося.
Далі стежте за тим, чи продовжить скорочуватися масштаб реалізованих збитків. Якщо ціна втримає поточну підтримку, а вивільнення збитків поступово слабшатиме → пасивні продажі зменшаться, і етап корекції може наближатися до завершення. Якщо масштаб збитків знову зросте → ринку все ще буде потрібна повніша зміна власників позицій.
Південнокорейський біржовий запобіжник, обвал Nasdaq і промацування дна BTC.
Три події — не випадковість.
Це три іскри від одного й того самого запалу.
Цей запал називається «очікуванням підвищення ставок».
Інфляція 3.7%, імовірність підвищення ставки подвоїлася, а глобальний капітал відступає з ризикових активів. У цьому ланцюжку BTC падає цілком закономірно — як і акції напівпровідникових компаній Південної Кореї та технологічні акції США, він є однією з перших жертв посилення ліквідності.
Чи втримається рівень 8.1万 долара, залежить не від самого BTC, а від CPI за жовтень і наступного засідання FOMC.
До цього контролюйте розмір позицій і встановіть стоп-лоси.
#美国9月CPI超预期 #韩股大跌你会抄底吗 #GateWCTCS9全球交易赛 ￥
$BTC $SKHY $NVDA 
