Чому на тлі ескалації конфлікту між США та Іраном BTC, навпаки, впав нижче $82 тис.?
За останні 24 години понад 90% ліквідованих позицій були лонгами.
100 тисяч людей, 441 млн доларів — усе змело одним махом. Біткоїн обвалився з $84,8 тис. до $81 тис., показавши найбільше падіння за два тижні. Золото теж падає. Лондонське золото опустилося нижче $4100, а внутрішньоденний мінімум становив $4005.
За старим сценарієм, якщо США та Іран збираються воювати, треба купувати золото й BTC. А в результаті два «захисні активи» пліч-о-пліч летять униз.
США та Ізраїль розробляють план удару по Ірану після проміжних виборів. Трамп на словах каже: «До виборів не битимемо», але військові оновлюють плани й перекидають додаткові кораблі. Ринок не дурний — він закладає це в ціни заздалегідь.
Проблема в тому, що очікування війни підіймають не ціну золота, а ціну на нафту. Brent на певний час перевищила $112.
Кожен долар зростання ціни на нафту підштовхує інфляційні очікування на щабель вище. А зростання інфляційних очікувань — аргумент на користь підвищення ставок, який тисне на всі ризикові активи, зокрема BTC і золото. Аналітики Shenwan Futures кажуть: напруженість на Близькому Сході підіймає ціни на нафту, посилює інфляційні ризики та зміцнює очікування підвищення ставок, що тисне на такі активи, як золото, які не приносять доходу.
Людською мовою: ринок торгує не «війна ось-ось почнеться», а «інфляція через війну дасть ФРС ще менше підстав послаблювати монетарну політику».
Тож роль BTC змінилася.
Він більше не «цифрове золото». У цій моделі ціноутворення це просто ризиковий актив із високою бетою, що пливе в одному човні з технологічними акціями Nasdaq. Того дня ф’ючерси на Nasdaq 100 впали на 1,7%, Tesla — на 5%, а акції напівпровідникових компаній загалом знизилися. BTC пішов за ними щільніше, ніж будь-хто.
Коли війна стає додатковим аргументом на користь підвищення ставок, лонги на BTC стають заручниками геополітичної гри.
Того ж дня дохідність 10-річних державних облігацій Франції вперше за 13 років перевищила дохідність американських держоблігацій, а під час торгів сягнула 5,15%. Державний борг Франції становить 3,6 трлн євро, дефіцит бюджету — 5,4%, заворушення посилюються.
Одночасно з виходом із ризикових активів капітал тікає і від довіри до валют країн із високим боргом. Це глибший сигнал: глобальні фіскальні тріщини поглиблюються, а на ринку немає справжнього «безпечного активу», де можна сховатися.
Ончейн-дані Glassnode вказують на коридор: $80–87 тис. Біля $80 тис. є підтримка з боку ETF і компаній із криптовалютними резервами, але її масштаб менший, ніж на піку. Ї Ліхуа вважає, що бичачий тренд не змінився і після падіння до потрібного рівня ціна швидко відскочить; за підрахунками Killa, у циклі проміжних виборів у 2018 році дно було досягнуто через 40–44 дні після виборів, тож цього разу мінімум може бути вище $80 тис.
Усі ці оцінки можуть виявитися правильними. Але до рішення ФРС 28 жовтня та прояснення ситуації з цінами на нафту будь-яка «купівля на дні» — це ставка на змінну, яку ви не можете контролювати.
Одночасне падіння золота й BTC не означає, що ринок збожеволів. Ринок найспокійнішим чином повідомляє вам: перед обличчям інфляції немає захисних активів — є лише жертви, яким призначають ціну.
Війна ще не почалася, а ваші позиції вже пробило.
#GateWCTCS9全球交易赛 #BTC跌破81000美元 #美股科技股集体大跌 $BTC $ETH $SOL 
