Криптовалютні правила Банку Росії: торгівля, зберігання та ліміти

Нові правила Росії у сфері криптовалют дозволяють регульовану торгівлю криптовалютами через ліцензованих посередників, але водночас зберігають заборону на криптовалютні платежі всередині Росії. Правила набувають чинності 1 вересня 2026 року та стосуються роздрібних і кваліфікованих інвесторів, банків, брокерів, криптовалютних бірж і компаній, які використовують цифрові активи у транскордонній торгівлі.

Основні висновки

Банк Росії здійснює нагляд за новим легальним ринком цифрових валют, криптовалютними біржами та цифровими депозитаріями відповідно до правил, що набувають чинності 1 вересня 2026 року.

Некваліфіковані інвестори можуть купувати схвалені криптовалюти на суму до 300 000 рублів на рік через кожного посередника після проходження тесту на знання. Кваліфіковані інвестори можуть купувати та продавати криптовалюти без такого ліміту.

Чинний нормативний акт Банку Росії визначає Bitcoin, Ethereum і Tether USDT для організованої публічної торгівлі, хоча у вересні 2026 року цей акт ще проходив державну реєстрацію в Міністерстві юстиції.

Криптовалюта залишається забороненою як засіб внутрішніх платежів, тоді як експортери та імпортери можуть використовувати цифрові валюти для транскордонних платежів відповідно до нових правил.

Банк Росії також запропонував обмежити загальний обсяг ризику банку, пов’язаного з криптовалютами, на рівні 1 % основного капіталу.

Поточний регуляторний статус

Нормативна база Банку Росії щодо ринку криптовалют запроваджує нову правову структуру для регульованих операцій із криптовалютами, їх зберігання та торгівлі. Вона створює регульовану інфраструктуру для криптовалютних бірж, брокерів, цифрових депозитаріїв та інших учасників ринку.

Правовий статус криптовалюти відрізняється від статусу національної валюти Росії. Цифровий рубль є цифровою формою рубля, випущеною в межах грошової системи центрального банку. Bitcoin та інші децентралізовані криптовалюти є окремими цифровими активами.

Отже, операції з криптовалютами є законними в межах визначених регуляторних каналів, але криптовалюти не визнаються загальним засобом платежу за товари та послуги всередині Росії.

На кого поширюються криптовалютні правила Банку Росії

Правила поширюються на роздрібних і кваліфікованих інвесторів, брокерів, керуючі компанії, криптовалютні біржі, цифрові депозитарії, банки та інших ліцензованих посередників, які надають послуги у сфері криптовалют.

Некваліфіковані інвестори мають річний ліміт купівлі в розмірі 300 000 рублів через кожного посередника і повинні пройти тест на знання перед отриманням регульованого доступу.

Кваліфіковані інвестори також повинні відповідати встановленим вимогам щодо права на доступ і проходження тестування, але можуть купувати та продавати криптовалюти без такого самого ліміту на роздрібну купівлю.

Для компаній, залучених до транскордонної торгівлі, передбачено окремий варіант використання. У 2024 році Росія запровадила експериментальний правовий режим для розрахунків криптовалютами у зовнішній торгівлі. Нові правила дозволяють експортерам та імпортерам використовувати цифрові валюти для відповідних транскордонних платежів, водночас зберігаючи заборону на криптовалютні платежі всередині Росії.

Основні вимоги до криптовалютних бірж і зберігання активів

Організації, які здійснюють операції з обміну криптовалют, повинні зареєструватися в Банку Росії та працювати в межах регульованого ринку.

Зареєстрована організація криптовалютної біржі повинна бути створена як російська юридична особа та мати щонайменше 15 млн рублів власних коштів. Додаткові ключові вимоги стосуються управління, систем дотримання нормативних вимог, технічної стійкості, внутрішнього контролю та даних про операції.

Цифрові депозитарії забезпечують інфраструктуру для обліку криптовалютних активів, цифрових прав і пов’язаних із ними активів. Запропоновані вимоги до капіталу таких установ є значно вищими та можуть відрізнятися залежно від послуг і пов’язаних із ними ризиків.

Чинні учасники ринку мають перехідний період для виконання вимог нового закону та правил реєстрації. Загальний перехідний період триватиме до 1 липня 2027 року, що дає біржам, брокерам та іншим посередникам час для отримання необхідного дозволу.

Ліміти торгівлі та схвалені криптоактиви

Правила Банку Росії встановлюють різні умови доступу для кваліфікованих і некваліфікованих інвесторів.

Некваліфіковані інвестори можуть купувати криптовалюти на суму до 300 000 рублів за календарний рік через кожного посередника після проходження обов’язкового тесту на знання.

Чинний нормативний акт визначає Bitcoin, Ethereum і USDT для організованої публічної торгівлі. Ці активи відповідають поточним критеріям регулятора для регульованого доступу роздрібних інвесторів до ринку.

У деяких описах правил зазначено, що для відповідності вимогам криптовалюти повинні мати середню ринкову капіталізацію понад 5 трлн рублів. Однак опублікований Банком Росії нормативний акт натомість визначає критерії розрахунку ринкової капіталізації та торговельної активності, окремо вказуючи активи, що відповідають вимогам. Тому показник у 5 трлн рублів не слід подавати як універсальне самостійне правило для залістингу без додаткового підтвердження з боку регулятора.

Криптовалютні платежі, податки та транскордонні операції

Використання криптовалюти для внутрішніх платежів у Росії залишається забороненим. Bitcoin та інші криптовалюти можуть функціонувати як регульовані фінансові активи або інвестиційні інструменти, але не можуть замінити рубль у звичайних внутрішніх розрахунках.

Транскордонні операції регулюються інакше. Російські експортери та імпортери можуть використовувати цифрові валюти для відповідних операцій у міжнародній торгівлі згідно із застосовною правовою базою.

Росія також запровадила обов’язки щодо звітування та дотримання податкових вимог, пов’язані з володінням криптовалютами та операціями з ними. Резидентам, які володіють певними цифровими валютами або використовують іноземну інфраструктуру, може знадобитися надавати інформацію податковим органам.

На поріг у 600 000 рублів, який часто згадується, слід звертати увагу з урахуванням контексту. Чинні податкові роз’яснення застосовують цей поріг у конкретних ситуаціях звітування, пов’язаних з іноземними рахунками та електронними платіжними інструментами. Його не слід описувати як універсальний поріг звітування для кожної операції з криптовалютою.

Що змінилося останнім часом

Основна зміна полягає в переході Росії від обмежених експериментів із криптовалютами до формального регульованого ринку.

Новий закон встановлює правила для торгівлі криптовалютами, зберігання активів, цифрових депозитаріїв, ліцензованих посередників і доступу інвесторів, водночас зберігаючи обмеження на масове використання криптовалюти для внутрішніх платежів.

Перехідний період триватиме до 1 липня 2027 року, що дозволяє чинним учасникам ринку завершити реєстрацію та підготовку до виконання вимог.

Великі фінансові установи також розвивають інфраструктуру для зберігання цифрових активів, криптовалютних рахунків і гаманців у міру розширення легального ринку.

На рівні банків Банк Росії запропонував обмежити ризикову експозицію, пов’язану з криптовалютами та іноземними цифровими інструментами, на рівні 1 % основного капіталу. Це відображає подальшу увагу центрального банку до фінансової стабільності та ризиків, пов’язаних із криптовалютами.

Як Gate може допомогти

Регулювання криптовалют залежить від юрисдикції, а доступ до послуг з торгівлі криптовалютами може залежати від країни користувача, його класифікації як інвестора та застосовних вимог щодо дотримання нормативних вимог. Трейдери, які порівнюють криптовалютні ринки, можуть переглядати ціни, ліквідність і доступні інструменти через Gate Markets, окремо перевіряючи, чи дозволені конкретна послуга або операція в їхній юрисдикції.

Доступ до ринку не скасовує місцевих правил щодо реєстрації, захисту інвесторів або платежів. Тому резидентам і компаніям із Росії слід оцінити вимоги Банку Росії перед здійсненням регульованих операцій із криптовалютами.

Висновок

Росія тепер дозволяє регульовану торгівлю криптовалютами, водночас зберігаючи суворі обмеження на використання криптовалют як засобу внутрішніх платежів. Ця система поєднує реєстрацію в Банку Росії, вимоги до капіталу, тестування інвесторів, ліміт на роздрібну купівлю в розмірі 300 000 рублів і регульовану інфраструктуру зберігання активів.

Транскордонні криптовалютні платежі дозволені за визначених обставин, тоді як внутрішні криптовалютні платежі залишаються забороненими. Оскільки протягом перехідного періоду до липня 2027 року продовжують діяти кілька норм імплементації та вимог щодо реєстрації, учасникам ринку слід стежити за подальшими роз’ясненнями Банку Росії.

Поширені запитання

Чи можуть роздрібні інвестори купувати Bitcoin у Росії?

Так. Некваліфіковані інвестори можуть купувати схвалені криптовалюти після проходження тесту на знання за умови дотримання річного ліміту купівлі в розмірі 300 000 рублів через кожного посередника. Bitcoin входить до переліку активів, наразі визначених для регульованої публічної торгівлі.

Якими криптовалютами можна публічно торгувати в Росії?

Чинний нормативний акт Банку Росії визначає Bitcoin, Ethereum і USDT для організованої публічної торгівлі. Регуляторний статус активів, що відповідають вимогам, слід перевіряти в міру подальшого розвитку норм імплементації.

Чи можна використовувати криптовалюту для оплати товарів у Росії?

Ні. Використання криптовалюти для внутрішніх платежів у Росії залишається забороненим. Водночас цифрові валюти можуть використовуватися для відповідних транскордонних торговельних операцій згідно із застосовною правовою базою Росії.

Яким є мінімальний капітал для російської криптовалютної біржі?

Організація, яка здійснює регульовані операції з обміну криптовалют, повинна мати щонайменше 15 млн рублів власних коштів, а також відповідати вимогам щодо реєстрації, управління, дотримання нормативних вимог та інфраструктури.

Чи є цифровий рубль тим самим, що й Bitcoin?

Ні. Цифровий рубль є цифровою формою національної валюти Росії, випущеною в межах грошової системи центрального банку. Bitcoin та інші криптовалюти є окремими цифровими активами з іншими правовими, технічними та регуляторними характеристиками.