Algum dia me questionei por que os traders perdem tanto dinheiro com o deslizamento nas trocas. A resposta revelou-se simples — eles procuram liquidez manualmente em diferentes DEXs em vez de usar um agregador de DEX.

O facto é que um agregador de DEX não é apenas mais uma ferramenta. É uma solução que reúne liquidez de todas as trocas descentralizadas e mostra-te o caminho ótimo para negociar. Em vez de saltar de uma plataforma para outra à procura da melhor taxa, basta introduzir o valor e obter o melhor resultado.

Uma história interessante. Em 2019, quando o DeFi começava a ganhar força, ninguém usava realmente agregadores. As pessoas simplesmente negociavam na Uniswap ou noutros DEXs diretamente. Mas quando o número de plataformas começou a crescer e os pools de liquidez espalharam-se por diferentes redes, ficou claro — era necessário uma ferramenta que conectasse tudo isso. Assim nasceram os agregadores de DEX.

Até 2020, o DeFi explodiu. Lembro-me de que, segundo análises, em novembro daquele ano, os agregadores já processavam mais de 20 por cento do volume total das trocas descentralizadas. Foi uma adoção incrivelmente rápida pelo mercado.

O que oferece o uso de tal ferramenta? Em primeiro lugar, as taxas tornam-se melhores. O agregador compara as ofertas de diferentes plataformas e escolhe a mais vantajosa. Em segundo lugar, o deslizamento diminui, porque a ordem é distribuída entre vários DEXs ao mesmo tempo. Em terceiro lugar, há economia de gás — às vezes é mais barato usar um agregador do que interagir diretamente com a troca.

Isso impactou todo o mercado. Os investimentos em DeFi cresceram de um bilhão de dólares em 2019 para mais de 80 bilhões em 2021. Os agregadores de DEX tiveram um papel importante nisso, simplificando a negociação e aumentando a concorrência entre plataformas.

Mas a indústria não para. Agora surgem agregadores multichain. Eles já não procuram apenas as melhores taxas numa única rede, mas comparam liquidez entre Ethereum, Polygon e outras cadeias. Isso abre possibilidades completamente novas para otimizar as negociações.

Plataformas como a 1inch operam em várias redes, o Matcha concentra-se no Ethereum, o Open Ocean também está a expandir-se. Cada uma escolhe o seu caminho, mas a essência é uma — facilitar a vida do trader.

À medida que o DeFi cresce, o papel dos agregadores de DEX só vai aumentar. Não é apenas uma ferramenta conveniente, é uma necessidade para negociar de forma eficiente no mundo descentralizado.