Meus irmãos, aconteceu uma grande coisa.

Disparos na festa de jantar na Casa Branca, Trump foi levado às pressas,
mas isso ainda não é o mais importante.
O que realmente afeta o mercado é a frase seguinte dele — cancelar as negociações entre EUA e Irã, dizendo que é pura perda de tempo.
O Estreito de Ormuz já está bloqueado há quase dois meses, o número de petroleiros que passam por lá por ano caiu de 130 para poucos dígitos, e o petróleo Brent foi empurrado até 106 dólares.
Mas esses são apenas o pano de fundo. Na próxima semana, o mercado global enfrentará de verdade duas provas cruciais, que decidirão se você vai comer carne ou apanhar antes do feriado.
A primeira prova, o teste de pressão inflacionária dos bancos centrais globais.
Na próxima semana, de Banco do Japão ao Federal Reserve, várias reuniões de bancos centrais acontecerão intensamente, com uma única questão no centro: com o preço do petróleo subindo assim, o que fazer com a inflação?
Especialmente na madrugada de quinta-feira, a reunião do Federal Reserve, que será a última importante sob a presidência de Powell. O mercado já votou antecipadamente, e a expectativa de corte de juros este ano caiu de pelo menos duas vezes há dois meses, para menos de uma agora.
O que isso significa? Significa que a avaliação dos ativos de crescimento global está sendo drenada de oxigênio. O ambiente de altas taxas de juros se prolonga, e o capital continuará evitando setores supervalorizados, migrando para ativos com fluxo de caixa estável e que resistam à inflação.
A segunda prova, o grande exame das sete gigantes do mercado de ações dos EUA.
Após o fechamento de quarta-feira, Microsoft, Google, Amazon, Meta entregaram seus resultados, e na quinta-feira, a Apple fechou o ciclo.
Essas cinco gigantes da tecnologia controlam o pulso do mercado de tecnologia global, e qualquer comentário sobre futuros investimentos de capital em seus relatórios afetará o humor do mercado inteiro.
Se continuarem investindo pesadamente em IA, a lógica de capacidade computacional, chips, servidores e comunicação óptica ainda faz sentido, e a ajustagem pode ser uma oportunidade.
Se começarem a reduzir gastos, todo o setor de tecnologia de crescimento será pressionado.
E nos últimos dias antes do feriado do Dia do Trabalho, o que fazer? Três estratégias.
Primeiro, reconhecer a fase, abandonar ilusões.
Antes do feriado, o mercado costuma ser cauteloso, a liquidez diminui e a volatilidade aumenta. A estratégia principal é defensiva, não ofensiva. Manter a posição abaixo de 50% e deixar dinheiro em caixa.
Segundo, ajustar a estrutura, alternar entre alto e baixo.
O fluxo de capital já mostra o problema. Focar em setores que realmente têm suporte de resultados e se beneficiam da lógica inflacionária, como energia, recursos e transporte marítimo.
Ao mesmo tempo, alocar ativos de baixo valor, alto dividend yield e defensivos, como uma âncora em tempos de oscilações de mercado.
Para ações de tecnologia de alta valorização, com ganhos excessivos e negociação congestionada, não comprar na alta, esperar por correções e por notícias concretas.
Terceiro, ficar atento aos sinais, esperar com paciência.
Os dois principais sinais a observar são:
Primeiro, a postura do Federal Reserve em relação à inflação, se continuará firme ou se dará sinais de mudança.
Segundo, os planos de investimento de capital das gigantes de tecnologia, se continuarão aumentando ou se começarão a desacelerar.
Antes de esses resultados saírem, observe mais e aja menos.
Lembre-se do que o irmão Qiang disse: investir não é apostar em notícias, mas responder às mudanças.
Os tiros externos e as negociações só influenciam o ritmo, o que realmente decide a direção são sempre o capital e os resultados.
Antes do feriado, reduza a linha de defesa, conserve munição, e após o feriado, quando a situação estiver mais clara, entrar no mercado não será tarde.