Endereço de perfil, eu agora confio nele no máximo a seis ou sete pontos, pode servir como um mapa para navegar, mas não como uma carteira de identidade. Para ser claro, etiquetas e agrupamentos são “quem parece ser” e não “quem realmente é”, o mesmo grupo de pessoas usando a mesma carteira, emprestando intermediários, ou até trocando na bolsa, o modelo imediatamente começa a fazer suposições aleatórias; além disso, algumas etiquetas vêm de fontes secundárias, um erro pode se espalhar e infectar toda a cadeia, parecendo especialmente que “o dinheiro está seguindo uma narrativa”, na verdade é apenas movimentação de fundos ou market making passando por registros.

Recentemente, a discussão sobre royalties de NFTs também parece seguir essa lógica: todos usam “proteger criadores/aumentar liquidez” como etiquetas para se posicionar, mas na cadeia, como o dinheiro circula, quem está pagando, geralmente é muito mais complexo do que os slogans. Eu uso principalmente o perfil para detectar anomalias: de repente, múltiplos endereços sincronizados, caminhos encurtados, frequência de entrada e saída mais densa, esses são os sinais que merecem atenção; quanto a “uma grande baleia entrando”, de qualquer forma, eu olho duas vezes antes de acreditar.