ETF com entrada líquida contínua de 6 dias: o Bitcoin vai iniciar uma batalha de liquidação a 80 mil dólares?

Autor: Mahe, Foresight News

23 de abril, o preço do Bitcoin está perto de 78.000 dólares, tendo já ultrapassado 79.000 dólares ontem, atingindo uma nova alta desde fevereiro deste ano. ETH permanece a oscilar em torno de 2.400 dólares, enquanto algumas altcoins tiveram uma forte valorização.

De acordo com dados do Coinglass, nos últimos 24 horas, o valor total de contratos de futuros não liquidados liquidado na rede foi de 462 milhões de dólares, com posições short liquidadas no valor de 353 milhões de dólares. Segundo os dados mais recentes do CMC, o índice de medo e ganância do mercado subiu para 60, mantendo-se neutro.

Os ativos de risco globais continuam a tendência de recuperação. Os mercados de ações dos EUA atingiram ontem novas máximas históricas: o índice S&P 500 fechou a 7.137,90 pontos, com uma alta de 1,05% no dia; o índice Nasdaq Composite fechou a 24.657,57 pontos, com um aumento de 1,64%, atingindo um recorde; o Dow Jones Industrial fechou a 49.490,03 pontos, com um aumento de 340,65 pontos ou 0,69%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) estabilizou-se em torno de 98,61, com pequenas oscilações em relação ao dia anterior.

Trump anunciou na quarta-feira a extensão do cessar-fogo

Trump anunciou na quarta-feira que estenderá o acordo de cessar-fogo entre EUA e Irã por mais 3 a 5 dias, combinando com os fortes resultados financeiros das empresas no primeiro trimestre, o que permitiu uma rápida recuperação do mercado de ações após duas sessões de recuo contínuo.

Na quarta-feira, o S&P e o Nasdaq atingiram novas máximas, as ações de chips subiram por dezesseis dias consecutivos, enquanto os preços do petróleo dispararam, apresentando uma tendência de divergência em relação ao otimismo do mercado.

Trump afirmou que, a pedido do mediador paquistanês, prolongará o cessar-fogo, e que possivelmente retomará as negociações EUA-Irã na sexta-feira, embora o Irã tenha posteriormente negado a possibilidade de negociações na sexta-feira.

O presidente iraniano disse que “acolhe o diálogo e acordos”, mas criticou Trump por “contradições em suas palavras e ações”; o presidente do parlamento iraniano e principal negociador, Mohammad Baqer Qalibaf, afirmou que, se o bloqueio não for levantado, um cessar-fogo completo não será possível.

Os preços do petróleo subiram fortemente na quarta-feira, com uma terceira alta nesta semana, com o petróleo WTI recuperando os níveis anteriores ao rompimento das negociações, enquanto o Brent se aproxima de 102 dólares.

Na quarta-feira, os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima, o Nasdaq atingindo uma nova alta histórica, liderando a alta o setor de tecnologia. O setor de tecnologia do S&P 500 subiu cerca de 2%, sendo o melhor desempenho entre os 11 setores.

Além disso, de acordo com os dados mais recentes do Polymarket, a probabilidade de o Federal Reserve cortar a taxa de juros uma vez neste ano subiu para 30%.

Com a expectativa de redução da tensão no Oriente Médio, o atributo de proteção do dólar enfraquece significativamente, somando-se às apostas do mercado de que o Fed cortará as taxas de juros ainda este ano, levando os fundos globais a acelerarem a saída de ativos denominados em dólares. Os dados mostram que o índice do dólar caiu cerca de 2,3% desde o pico no final de março, possivelmente o pior desempenho mensal desde agosto do ano passado.

Instituições de Wall Street geralmente acreditam que a fraqueza do dólar nesta rodada é impulsionada por uma combinação de “queda do prêmio de proteção” e “mudança nas expectativas de política”. O JPMorgan reativou sua estratégia de venda a descoberto do dólar, passando a favor do dólar australiano e outras moedas de risco; o Bank of New York Mellon também apontou que as moedas de mercados emergentes estão se recuperando de forma generalizada, refletindo uma melhora significativa na preferência por risco global.

ETF de Bitcoin à vista registra fluxo líquido positivo por 6 dias consecutivos

No que diz respeito aos dados do ETF de Bitcoin à vista, há um fluxo líquido positivo contínuo por 6 dias. De 14 a 21 de abril, o fluxo líquido diário total do ETF foi sempre positivo.

Dentre esses, o dia 17 de abril registrou um fluxo líquido de até 663,91 milhões de dólares, o maior recente; em 14 e 20 de abril, os fluxos líquidos foram de 411,5 milhões e 238,37 milhões de dólares, respectivamente; e em 15 de abril, foi de 186 milhões.

Quanto às saídas líquidas, ocorreram apenas em 4 dias, e os valores de saída em cada dia não ultrapassaram 400 milhões de dólares.

No que diz respeito ao ETF de Ethereum à vista, desde 9 de abril deste ano, há um padrão raro de 9 dias consecutivos de fluxo líquido positivo.

No dia 17 de abril, houve um fluxo líquido de 127 milhões de dólares, atingindo uma nova alta no mês. No mês, as saídas líquidas ocorreram apenas em 4 dias.

No que diz respeito aos dados de stablecoins, de acordo com a DefiLlama, o valor total subiu para 320,6 bilhões de dólares, com um fluxo líquido de entrada de 635 milhões de dólares nos últimos 7 dias.

Perspectivas futuras

O gráfico de dados do Glassnode mostra que o Bitcoin recuperou a marca de 78.000 dólares, com a demanda à vista e o fluxo de fundos para ETFs voltando a se consolidar. As posições vendidas, com taxas de financiamento negativas acumuladas, criam potencial para short squeeze. No entanto, lucros realizados excessivos e baixa volatilidade enviam sinais de cautela, e a resistência na faixa de 80.000 dólares pode dificultar a alta.

A BIT publicou um tweet indicando que novas fontes de demanda por Bitcoin estão surgindo gradualmente. O aumento contínuo na posição da Strategy fornece suporte de compra mais estável ao mercado, e sinais de fluxo de fundos mais claros para alocação de ativos também começaram a aparecer. Especificamente, o prêmio do Coinbase continua a subir, e o fluxo líquido diário do ETF de Bitcoin à vista atingiu cerca de 664 milhões de dólares, um nível alto desde meados de janeiro.

Esses sinais apontam para uma direção comum: a estrutura de demanda está se recuperando. As compras de empresas, o fluxo de fundos para ETFs e a demanda à vista nos EUA estão formando uma força conjunta, fortalecendo o suporte nos pontos baixos de preço, enquanto a participação do mercado também está em recuperação, diferentemente do ambiente de ajuste anterior. Com a análise de ontem sobre o fluxo de fundos de stablecoins, o suporte na liquidez também está se fortalecendo gradualmente. Essas duas pistas se confirmam mutuamente, e o mercado pode estar construindo um novo intervalo de oscilações. Isso não significa que a tendência vá subir de forma linear, mas, se esses sinais persistirem, a probabilidade de o preço avançar para o limite superior do intervalo está aumentando.