Avançando em direção ao comprador | Ant Investment Advisory: A orientação do consultor de compra para transformar o fluxo de capital de negociações de curto prazo para alocação de longo prazo

中经记者 罗辑 北京 上海 广州报道

“Na atual conjuntura de desenvolvimento de alta qualidade do mercado de capitais, os conselheiros de compra estão ativamente orientando os fundos a fazer a transição de negociações de curto prazo para alocação de longo prazo. Tomando como exemplo o ‘Ajude você a investir’, seus usuários de conselheiros de investimento tiveram um aumento de 55% no tempo de posse em relação aos usuários não conselheiros.” Um responsável relacionado ao conselho de investimento da Ant afirmou em entrevista exclusiva ao jornal China Business News.

Como uma direção importante na transformação da gestão de patrimônios, a capacidade central de seus conselheiros de compra, que inclui a alocação diversificada de ativos profissionais e serviços de acompanhamento ao cliente ao longo de todo o processo, está desempenhando um papel insubstituível no apoio ao ecossistema de “dinheiro longo, investimento longo”.

E para avançar de forma sólida e estável nesta trajetória de conselheiros de compra, o responsável acima mencionado acredita que as instituições de conselheiros de compra devem manter uma verdadeira “posição de comprador”, ou seja, garantir a neutralidade na seleção de produtos; a eficácia de longo prazo na construção de estratégias; e uma gestão aprofundada das expectativas dos clientes.

Tecnologia + Profissionalismo como Duplo Impulso para a Implementação de uma Filosofia de Investimento de Longo Prazo

A principal demanda do capital de longo prazo é alinhar-se com os objetivos de longo prazo dos investidores, buscando retornos estáveis ao longo de ciclos econômicos, o que difere essencialmente das necessidades de negociação de fundos de curto prazo.

Como uma pedra angular para o desenvolvimento estável do mercado de capitais, a questão de como orientar o capital a fazer a transição de negociações de curto prazo para alocação de longo prazo é uma questão importante para as instituições de gestão de patrimônios.

Segundo o responsável mencionado da Ant, atualmente, os conselheiros de compra já se tornaram uma “solução de problemas”.

Tomando como exemplo a prática do “Ajude você a investir”, ele aponta que, ao usar tecnologia de IA e ferramentas de finanças comportamentais, por meio da interpretação de sinais de mercado, reconhecimento de intenções do usuário e acompanhamento de volatilidade, ajuda-se os usuários a gerenciar emoções de curto prazo e consolidar confiança de longo prazo. O tempo de posse dos usuários aumentou significativamente em relação aos não conselheiros.

“Essa mudança de comportamento também se traduziu em retornos de investimento eficazes.” Disse o responsável.

De acordo com os dados fornecidos por ele, até o final de 2025, mais de 90% dos usuários do “Ajude você a investir” terão obtido retornos positivos.

O responsável enfatiza que esse resultado demonstra de forma suficiente que os conselheiros de compra estão desempenhando um papel cada vez mais ativo na orientação dos usuários para estabelecer uma filosofia de investimento de longo prazo.

Além de usar tecnologia, ferramentas profissionais e abordagens diversificadas para acompanhar e gerenciar emoções dos investidores, orientando-os a direcionar seu comportamento de investimento para “dinheiro longo, investimento longo”, os conselheiros de compra também precisam fortalecer sua especialização e sistematicidade na alocação de ativos diversificados e no controle de riscos.

“Atualmente, na alocação de ativos, a equipe de pesquisa do ‘Ajude você a investir’ realiza análises quantitativas de macroeconomia, grandes categorias de ativos, estilos de subcategoria, retorno e risco, além de estudos qualitativos e pesquisas aprofundadas sobre estratégias, setores, durações, taxas de juros e crédito, para fornecer recomendações de alocação de ativos, focando na acumulação de retornos excedentes de longo prazo, conquistando pequenas vitórias que levam a grandes vitórias, e atingindo o objetivo de superar o mercado de forma estável a longo prazo.” Disse o responsável da Ant.

Ao mesmo tempo, na gestão de riscos, o “Ajude você a investir” construiu um sistema de controle de riscos regulamentar, sistemático e de toda a cadeia, partindo do interesse do usuário.

Entre eles, “a entrada prudente antes do investimento, o rigor na qualidade dos ativos, a gestão de classificação com listas negras e cinzentas, além de critérios de controle de riscos para empresas de fundos, gestores de fundos e produtos; o controle centralizado durante o investimento, por meio de regras sistemáticas e do comitê de decisão de investimentos, para garantir a racionalidade das operações; e o monitoramento contínuo pós-investimento, com acompanhamento diário do desempenho do portfólio de conselheiros, proporção de investimentos, riscos dos fundos e contas dos clientes, além de alertas para garantir a estabilidade do portfólio.” O responsável da Ant detalhou.

Manter a “Posição de Comprador” e Melhorar as Capacidades Ainda São Desafios para as Instituições

Os conselheiros de compra desempenham um papel importante na orientação do capital para a transição de negociações de curto prazo para alocação de longo prazo. Mas, na prática, ainda existem obstáculos a serem superados, como a eficiência das ferramentas de alocação de ativos e o avanço geral do setor em direção aos conselheiros de compra.

Entre esses, a insuficiência de ferramentas de alocação de ativos é uma preocupação do setor.

O responsável da Ant admitiu que os ativos disponíveis para configuração pelos conselheiros de compra precisam ser ampliados urgentemente, especialmente porque os ETFs de mercado interno ainda não podem ser utilizados pelos conselheiros, e as quotas de investimento transfronteiriço também são escassas. No futuro, ampliar o arsenal de ferramentas de alocação de ativos dos conselheiros aumentará significativamente a capacidade de diversificação dos portfólios, melhorando o serviço aos objetivos de investimento de longo prazo dos usuários.

Além disso, para que as capacidades dos conselheiros de compra sejam eficazes, ou para que as instituições avancem de forma sólida nesta trajetória, é necessário manter uma verdadeira “posição de comprador”.

O responsável afirmou que, “a posição de comprador” se manifesta especificamente na seleção de produtos, na construção de estratégias e na gestão das expectativas dos clientes.

No que diz respeito à seleção de produtos, deve-se manter a neutralidade e estabelecer um sistema de avaliação independente, que seja colaborativo entre diferentes instituições e categorias; na construção de estratégias, é preciso garantir sua eficácia de longo prazo, com otimizações dinâmicas alinhadas aos objetivos de longo prazo dos usuários; na gestão das expectativas, é importante calibrar continuamente as metas e experiências ao longo de todo o processo, para que as expectativas estejam sempre alinhadas com a realidade.

Tomando como exemplo a prática do “Ajude você a investir”, seu time de pesquisa e desenvolvimento construiu um sistema de seleção de produtos baseado em “triagem inicial—triagem detalhada—análise quantitativa—pesquisa de campo—pontuação”, além de realizar mais de uma centena de entrevistas anuais com cada fundo de emissão, para obter uma compreensão mais objetiva e aprofundada das empresas de fundos, buscando selecionar os fundos mais adequados para investimentos de longo prazo e alocação equilibrada.

Ao mesmo tempo, realiza monitoramento diário do desempenho do portfólio de conselheiros, ajustando dinamicamente as estratégias conforme as condições de mercado; além disso, o “Ajude você a investir” também interpreta sinais de mercado, fornece relatórios de reequilíbrio periódicos e oferece acompanhamento contínuo de volatilidade, orientando os usuários a focar na questão de se seus objetivos de longo prazo ainda estão no caminho certo.

Sobre o panorama de desenvolvimento do setor de conselheiros de compra, o responsável afirmou que as marcas tradicionais possuem uma base sólida, com equipes de conselheiros presenciais experientes, focadas em serviços profundos para clientes de alta renda; plataformas independentes de vendas focam na experiência do usuário online, com iteração ágil de produtos e capacidade de resposta às necessidades, oferecendo serviços financeiros acessíveis a um público mais amplo. “Cada tipo de instituição está explorando suas vantagens específicas, e o ecossistema do setor está evoluindo continuamente por meio de complementaridade e aprendizado mútuo.”

(edição: Xia Xin, revisão: Li Huimin, revisão final: Yan Yuxia)