ETF com entrada líquida contínua de 6 dias: o Bitcoin vai iniciar uma batalha de liquidação a 80 mil dólares?

Autor: Mahe, Foresight News

23 de abril, o preço do Bitcoin está perto de 78.000 dólares, tendo já ultrapassado os 79.000 dólares ontem, atingindo uma nova máxima desde fevereiro deste ano. ETH permanece a oscilar em torno de 2.400 dólares, enquanto algumas altcoins tiveram uma forte valorização.

De acordo com dados do Coinglass, nos últimos 24 horas, o valor total de contratos de futuros não liquidados liquidado na rede foi de 462 milhões de dólares, com posições short liquidadas no valor de 353 milhões de dólares. Segundo os dados mais recentes do CMC, o índice de medo e ganância do mercado subiu para 60, mantendo-se neutro.

Os ativos de risco globais continuam a tendência de recuperação. Os mercados de ações dos EUA atingiram ontem novas máximas históricas: o índice S&P 500 fechou a 7.137,90 pontos, com uma subida de 1,05% no dia; o índice Nasdaq Composite fechou a 24.657,57 pontos, com um aumento de 1,64%, atingindo um recorde; o Dow Jones Industrial fechou a 49.490,03 pontos, com uma subida de 340,65 pontos ou 0,69%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar (DXY) estabilizou-se em torno de 98,61, com pequenas oscilações em relação ao dia anterior.

Trump anuncia extensão do cessar-fogo na quarta-feira

Trump anunciou na quarta-feira que irá prolongar o acordo de cessar-fogo entre os EUA e o Irã por mais de 3 a 5 dias, combinando com os sólidos resultados financeiros das empresas no primeiro trimestre, o que permitiu uma rápida recuperação do mercado de ações após duas sessões consecutivas de correção.

Na quarta-feira, o S&P e o Nasdaq atingiram novas máximas, com as ações de chips em uma sequência de 16 altas consecutivas, enquanto os preços do petróleo subiram de forma sincronizada, apresentando uma tendência de divergência em relação ao otimismo do mercado.

Trump afirmou que, a pedido do mediador paquistanês, irá prolongar o cessar-fogo, e que possivelmente na sexta-feira poderá retomar as negociações com o Irã, embora o Irã tenha posteriormente negado a possibilidade de negociações na sexta-feira.

O presidente do Irã declarou “bem-vinda ao diálogo e aos acordos”, mas criticou Trump por “contradições em suas palavras e ações”; o presidente da Assembleia Nacional do Irã e principal negociador, Mohammad Baqer Qalibaf, afirmou que, se o bloqueio não for levantado, um cessar-fogo completo não será possível.

Os preços do petróleo dispararam na quarta-feira, com uma terceira alta consecutiva nesta semana, com o petróleo WTI recuperando os níveis anteriores ao rompimento das negociações, enquanto o Brent se aproxima de 102 dólares.

Na quarta-feira, os três principais índices de ações dos EUA fecharam em alta, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima, o Nasdaq atingindo uma máxima histórica, liderado por ações de tecnologia. O setor de tecnologia do S&P subiu cerca de 2%, sendo o melhor desempenho entre os 11 setores.

Além disso, segundo dados recentes do Polymarket, a probabilidade de o Federal Reserve cortar a taxa de juros uma vez neste ano subiu para 30%.

Com a expectativa de redução da tensão no Oriente Médio, o atributo de proteção do dólar enfraquece significativamente, somando-se às apostas do mercado de que o Fed cortará juros ainda neste ano, levando os fundos globais a acelerarem a saída de ativos denominados em dólares. Os dados mostram que o índice do dólar caiu cerca de 2,3% desde o pico no final de março, possivelmente o pior desempenho mensal desde agosto do ano passado.

Instituições de Wall Street geralmente consideram que a recente fraqueza do dólar é impulsionada por uma combinação de “queda do prêmio de proteção” e “mudanças nas expectativas de política”. O JPMorgan reativou sua estratégia de venda a descoberto do dólar, passando a favor do dólar australiano e outras moedas de risco; o Bank of New York Mellon também apontou que as moedas de mercados emergentes estão se recuperando de forma generalizada, refletindo uma melhora significativa na preferência por risco global.

ETF de Bitcoin à vista registra fluxo líquido positivo por 6 dias consecutivos

No que diz respeito aos dados do ETF de Bitcoin à vista, há um fluxo líquido positivo contínuo por 6 dias. De 14 a 21 de abril, o fluxo líquido diário total do ETF foi sempre positivo.

Dentre esses, o dia 17 de abril registrou um fluxo líquido de até 664,391 milhões de dólares, o maior recente; em 14 e 20 de abril, os fluxos líquidos foram de 411,5 milhões e 238,37 milhões de dólares, respectivamente; e em 15 de abril, foi de 186 milhões.

Quanto às saídas líquidas, ocorreram apenas em 4 dias, e os valores de saída em cada dia não ultrapassaram 400 milhões de dólares.

No que se refere ao ETF de Ethereum à vista, desde 9 de abril deste ano, há um padrão raro de 9 dias consecutivos de fluxo líquido positivo.

No dia 17 de abril, o ETF registrou uma entrada líquida de 127 milhões de dólares, atingindo o maior valor do mês. No mês, as saídas líquidas ocorreram apenas em 4 dias.

No que diz respeito aos dados de stablecoins, segundo a DefiLlama, o valor total subiu para 320,6 bilhões de dólares, com um fluxo líquido de entrada de 635 milhões de dólares nos últimos 7 dias.

Perspectivas futuras

De acordo com dados do Glassnode, o Bitcoin recuperou a marca de 78.000 dólares, com a demanda à vista e o fluxo de fundos para ETFs voltando a se consolidar. As posições vendidas, com taxas de financiamento negativas acumuladas, criam potencial para short squeeze. No entanto, lucros realizados excessivos e baixa volatilidade enviam sinais de cautela, e a resistência na faixa dos 80.000 dólares pode dificultar a alta.

A BIT publicou um tweet indicando que novas fontes de demanda por Bitcoin estão surgindo gradualmente. O aumento contínuo na participação do Strategy fornece suporte de compra mais estável ao mercado, e sinais de fluxo de fundos mais claros para alocação de ativos também começam a aparecer. Especificamente, o prêmio do Coinbase continua a subir, e o fluxo líquido diário do ETF de Bitcoin à vista atingiu cerca de 664 milhões de dólares, um nível alto desde meados de janeiro.

Esses sinais apontam para uma direção comum: a estrutura de demanda está se recuperando. As compras de empresas, o fluxo de fundos para ETFs e a demanda à vista nos EUA estão formando uma força conjunta, fortalecendo o suporte nos pontos baixos de preço, enquanto o envolvimento do mercado também está em recuperação, diferentemente do ambiente de ajuste anterior. Com a reentrada de fundos de stablecoins, conforme analisado ontem, o suporte de liquidez também está se fortalecendo gradualmente. Essas duas pistas se confirmam mutuamente, e o mercado pode estar construindo um novo intervalo de oscilações. Isso não significa que a tendência vá subir de forma linear, mas, se esses sinais persistirem, a probabilidade de o preço avançar para o limite superior do intervalo está aumentando.