Demanda e benefícios políticos impulsionados pelo envelhecimento da população, AIA aumenta sua presença no mercado continental chinês

Pergunta ao AI · Por que o crescimento do canal de seguros bancários da AIA não conflita com o canal de agentes de vendas?

Em 2026, o ano de início do plano “Quinze Cinco”, a indústria de seguros de vida da China encontra-se em um ponto crítico de transição de expansão de escala para desenvolvimento de alta qualidade. Como uma das primeiras seguradoras estrangeiras a beneficiar-se da abertura do setor financeiro, o Grupo AIA já considera o mercado continental chinês como o mais importante para o grupo.

Recentemente, ao aceitar uma entrevista do First Financial, o CEO e presidente do Grupo AIA, Li Yuanxiang, e o CEO regional da AIA, presidente da AIA Life, Zhang Xiaoyu, afirmaram que, apesar da pressão de queda das taxas de juros, as oportunidades na indústria de seguros de vida na China continental superam amplamente os desafios, impulsionadas por fatores como o envelhecimento da população e políticas favoráveis.

Com base nisso, o Grupo AIA está ampliando ainda mais sua presença no mercado chinês continental. As áreas de expansão contínua sob o “vento favorável” das políticas, a recém-estabelecida empresa de gestão de ativos de seguros de propriedade estrangeira, e o crescimento rápido do canal de seguros bancários delineiam as novas estratégias futuras da empresa na China continental.

As oportunidades no mercado chinês continental superam os desafios

Dados de desempenho mostram que a filial integral do Grupo AIA na China, AIA Life, atingiu um valor de novas operações de 1,2 bilhões de dólares em 2025, com um crescimento superior a 20% nos dois primeiros meses de 2026.

“A China continental é o mercado mais importante para o Grupo AIA, e, como CEO do grupo, posso afirmar isso com muita clareza. Seja pelo potencial de crescimento futuro ou pela contribuição para o grupo, acredito que ela ocupa a primeira posição dentro do grupo”, enfatizou Li Yuanxiang repetidamente na entrevista.

Sem dúvida, essa posição importante decorre da visão otimista do Grupo AIA sobre as oportunidades de desenvolvimento futuro do setor de seguros de vida na China continental.

Para Li Yuanxiang, embora o setor de seguros de vida na China ainda enfrente desafios como a queda das taxas de juros e a necessidade de uma transformação profunda, uma análise de longo prazo revela que “as oportunidades superam amplamente os desafios”.

Tanto no relatório de trabalho do governo deste ano quanto no plano “Quinze Cinco”, o seguro de negócios, como parte importante do sistema de proteção social de múltiplos níveis, foi mencionado várias vezes, e o desenvolvimento do setor foi altamente esperado durante o período “Quinze Cinco”. Analistas acreditam que a indústria de seguros de vida do país está entrando em uma fase de desenvolvimento dourada.

“‘Quinze Cinco’ é uma etapa importante para a China avançar em direção à modernização até 2035, marcando também um período crítico de transição do setor de seguros de vida de uma expansão de escala para um desenvolvimento de alta qualidade”, detalhou Zhang Xiaoyu, que desmembrou as três principais oportunidades do setor de seguros de vida durante o período: o envelhecimento populacional, que aumenta a demanda por saúde e aposentadoria; a conscientização de risco e a estrutura de riqueza dos residentes, que impulsionam a demanda por produtos de proteção de longo prazo e serviços especializados; e o papel do seguro na economia real, no apoio ao desenvolvimento verde e de baixo carbono, e na governança social.

Naturalmente, para seguradoras estrangeiras como a AIA Life, o vasto espaço de crescimento no mercado chinês também se reflete nos benefícios regionais trazidos pela maior abertura do setor financeiro.

Aproveitando o “vento favorável” da maior abertura financeira do país, de 2019 até o ano passado, a AIA Life abriu filiais em 9 províncias na China continental, elevando sua presença de 5 para 14 regiões, antes de obter a qualificação de entidade jurídica independente. Os dados do relatório anual mostram que o valor de novas operações em 9 novas regiões em 2025 cresceu 45%, contribuindo com 9% do valor de novas operações da AIA Life. Entre 2025 e 2030, a expectativa é que a taxa de crescimento anual composta do valor de novas operações nessas novas regiões seja de 40%.

Além disso, no final de dezembro do ano passado, a gestão de ativos de seguros da AIA foi oficialmente aprovada para operar, tornando-se uma das primeiras empresas de gestão de ativos de seguros estrangeiras em Xangai. “Separar a gestão de ativos da gestão de passivos é uma abordagem mais profissional de gestão e operação. Implementamos esse modelo em mercados como Cingapura, Hong Kong, Filipinas e Tailândia”, explicou Li Yuanxiang. A criação de uma gestora de ativos independente não só atrai talentos de investimento de alta qualidade, mas também permite uma governança, orientação e controle de riscos mais unificados pelo centro de custódia do grupo, aumentando a eficiência operacional; além disso, oferece maior flexibilidade na variedade de produtos de investimento, mantendo a possibilidade de emissão de produtos de gestão de ativos no futuro.

Foco em seguros individuais, com suporte de seguros bancários

Como aproveitar as oportunidades futuras do setor de seguros de vida na China continental? Zhang Xiaoyu afirmou que o objetivo de desenvolvimento das seguradoras não deve ser apenas o crescimento de escala, mas sim um crescimento de alta qualidade, diferenciado e disciplinado. Para a gestão da AIA, esses objetivos se concretizarão em produtos, canais e serviços específicos.

No que diz respeito aos produtos, os produtos de proteção continuam sendo o núcleo da carteira da AIA Life. Os dados do relatório anual indicam que, na segunda metade de 2025, 44% do valor de novas operações do canal de agentes de vendas foi contribuído por produtos de proteção.

Quanto aos canais, já há um consenso na indústria: com a transformação do setor de “tática de multidão” para “orientação de valor”, construir uma matriz de canais diversificada, de alta qualidade e diferenciada tornou-se uma estratégia inevitável para as seguradoras atravessarem ciclos econômicos. Muitas seguradoras que antes dependiam exclusivamente do canal de seguros individuais começaram a investir fortemente no canal de seguros bancários, e algumas até viram o valor de novas apólices ultrapassar o canal de agentes tradicionais.

O canal de seguros bancários da AIA Life também apresenta crescimento acelerado. Os dados do relatório anual mostram que, nos últimos três anos, a taxa de crescimento do valor de novas operações do canal de seguros bancários foi superior à do canal de agentes, representando 15% do valor de novas operações em 2025. Li Yuanxiang explicou que a razão do crescimento mais rápido do canal de seguros bancários é simples: trata-se de uma área de negócios recém-iniciada, com uma base de operações relativamente baixa. A confiança na expansão do canal de seguros bancários da AIA Life vem da determinação do mercado chinês de promover um desenvolvimento saudável desse canal, por meio de medidas como a “integração de relatórios e operações”: “O mercado de seguros bancários já mudou. Há três anos, a taxa de valor de novas operações do canal de seguros bancários podia ser de apenas 1% a 2%, mas agora, com nosso modelo diferenciado, ela já pode chegar a 35%.”

Zhang Xiaoyu explicou ainda a estratégia diferenciada do canal de seguros bancários da AIA Life. Ele afirmou que a seguradora rejeita o “distribuidor de prateleira” e foca na profunda ligação com bancos específicos, especialmente com clientes de alta renda. “O seguro bancário é baseado em valores compartilhados na gestão de clientes.”

Apesar do rápido desenvolvimento do canal de seguros bancários, a AIA Life mantém uma estratégia central clara: “Agentes de vendas excelentes como principal, seguros bancários diferenciados como suporte.” “Não acredito que o desenvolvimento do canal de seguros bancários substitua o canal de agentes de vendas”, afirmou Li Yuanxiang com clareza. A AIA Life não estabeleceu metas específicas de participação do canal bancário, cujo papel principal é complementar o canal de agentes de vendas.

Do ponto de vista financeiro, os agentes de vendas contribuíram com 85% do valor de novas operações da empresa em 2025, permanecendo como o motor principal do crescimento.

Zhang Xiaoyu afirmou que a complementaridade entre os canais de agentes de vendas e seguros bancários da AIA Life se deve às diferenças evidentes em estrutura de produtos, público-alvo e faixa etária dos clientes.

(Este artigo é da First Financial)