No setor de ativos digitais, tenho pensado constantemente em que tipos de negócios realmente podem gerar lucros, e recentemente consegui vislumbrar algumas ideias. Questões relacionadas a pagamentos, agentes de IA, infraestrutura, entre outros. Na verdade, ainda há muitas oportunidades que ninguém está levando a sério até agora.

Primeiro, vem à mente a questão do OneKYC. A autenticação KYC é provavelmente o processo mais trabalhoso no setor de ativos digitais, não é? Registrar-se em uma nova exchange exige fazer upload de documentos, tirar uma selfie, esperar pela aprovação. A ideia é simplificar tudo isso em uma única vez, permitindo acesso a múltiplos aplicativos. Para o usuário, seria como uma loja de aplicativos, onde faz login, vê os aplicativos compatíveis e clica para usar. Nos bastidores, o sistema enviaria as informações de KYC para plataformas parceiras em conformidade com as normas, ao mesmo tempo que abriria uma conta. A receita viria de comissão de indicação ou de uma taxa baseada no número de usuários verificados. Atualmente, o maior problema dos aplicativos de criptomoedas é o alto custo de aquisição de usuários e a desistência na etapa de KYC, mas essa ideia pode resolver tudo isso de uma só vez.

Depois, temos uma corretora P2P automatizada. Conhecemos plataformas como Paxful, mas na prática, elas são lentas e complicadas. As taxas variam entre 5% e 10%, e há muitas trocas de mensagens, aguardando confirmação do outro lado. Pode levar horas e há risco de fraude. No entanto, empresas como @peerxyz e @P2Pdotme estão usando tecnologia de conhecimento zero para automatizar esse processo. Por exemplo, ao comprar criptomoedas e pagar pelo Cash App, o ativo do vendedor fica armazenado na plataforma, e a confirmação automática ocorre após o pagamento. Não há necessidade de enviar capturas de tela ou trocar mensagens repetidamente. Tudo se resolve em 1 a 2 minutos. O mais interessante é que isso cria um canal de entrada e saída sem necessidade de KYC. Usuários do Cash App ou PayPal já estão autenticados, evitando que fraudadores associem contas reais de forma ilegal. Além disso, plataformas de transferência como Zelle, nos EUA, podem se integrar a esses sistemas, ampliando o acesso. A plataforma Peer, por exemplo, atingiu cerca de 20 milhões de dólares em volume de negócios no primeiro ano. Se bem executado, esse modelo pode facilmente ultrapassar 100 milhões de dólares.

A emissão de cartões para agentes de IA é uma abordagem totalmente diferente. Ainda há pouco movimento nesse sentido, mas nos próximos anos, a IA deverá processar pagamentos em diversos setores. Diferente de um cartão convencional, a IA precisará de várias restrições específicas para usar os fundos de forma adequada. Por exemplo, limitar compras a lojas específicas, estabelecer limites de orçamento rigorosos, reforçar a segurança. Nos próximos anos, dezenas de milhares de empresas desenvolverão agentes de IA que precisarão de módulos de pagamento. Tornar-se o provedor desses pagamentos pode fazer a empresa crescer ao nível do Stripe. Inicialmente, o crescimento será lento, mas pode explodir de repente. Preparar-se agora é uma forma de estar pronto quando a oportunidade surgir.

O mercado de compra e venda de empresas de ativos digitais também é interessante. Nos últimos 12 meses, a tendência do setor mudou. Não se trata mais de moedas meme, mas de bancos de nova geração, remessas internacionais e empresas que realmente geram lucro. Cada vez mais, há quem queira comprar essas empresas, assim como fundadores que querem vender. Contudo, as negociações são quase todas confidenciais, com compradores entrando em contato por DM e os fundadores respondendo individualmente. Ainda não existe um mercado público para compra e venda de empresas nativas de criptomoedas. A ideia é criar uma plataforma de mercado onde fundadores possam listar suas empresas e investidores possam consultar e comprar. @acquiredotcom, que teve grande sucesso no setor SaaS, ainda não possui uma plataforma semelhante voltada para ativos digitais. Com o crescimento do setor, mais empresas querem vender, e investidores desejam encontrar boas oportunidades de forma sistemática. Um mercado confiável, que priorize confiança e verificação, é essencial. Verificação de receitas on-chain, demonstrações financeiras auditáveis, KYC de ambas as partes, fundos de garantia para transações, além de conformidade legal com transferências internacionais, registros societários, regulações de cada país e processos de transferência suaves. É difícil, mas já é feito em setores tradicionais. A Acquired faturou mais de 7 milhões de dólares em transações em 2025. O modelo de receita é simples: taxas cobradas de compradores e vendedores, incluindo uma assinatura anual de cerca de 490 dólares, taxas de 3-6% sobre o valor da transação, além de taxas de sucesso de 5-8% para vendedores e uma taxa mensal de 50 a 150 dólares para listagens. Uma venda de uma empresa de 1 milhão de dólares gera cerca de 100 mil dólares de receita. Com o crescimento do setor de ativos digitais, alguém certamente implementará esse modelo.

Por fim, o financiamento de empresas de ativos digitais é uma oportunidade de alto nível. É mais difícil, pois exige compreensão de conformidade e gestão de riscos, voltado para fundadores de bancos emergentes. Nos últimos anos, surgiram bancos de criptomoedas voltados ao público geral, com aplicativos elegantes, cartões de débito e contas em stablecoins. O próximo passo é oferecer serviços bancários para empresas. Existem players como @slashapp, @altitude e @meow que oferecem contas corporativas e serviços bancários básicos, mas a verdadeira oportunidade está no crédito. Empresas de ativos digitais há anos têm dificuldade em obter financiamentos tradicionais. Ainda hoje, muitos fundadores precisam recorrer a VC para capital de giro. Por outro lado, há fintechs que querem oferecer crédito baseado em fluxo de caixa de empresas como Shopify, sem diluição de ações, financiando despesas com publicidade, contratação ou estoque. No entanto, no mundo cripto, ninguém fez isso ainda. Essa é uma direção que bancos emergentes podem evoluir. Não apenas emissão de cartões, mas também oferecer crédito a empresas de ativos digitais, com avaliação de risco. Atualmente, muitas instituições oferecem empréstimos a uma taxa de 15% ao ano, mas, se cobrassem entre 25% e 30%, teriam uma margem maior. Depois, viria uma gestão de risco rigorosa e avaliações complexas, mas o setor já amadureceu. Existem empresas de cripto que operam de forma estável e lucrativa. Nos próximos 12 meses, é provável que fintechs de crédito comecem a fornecer capital ao setor de ativos digitais.

Por último, uma palavra: ideias por si só não valem nada. Muitas pessoas têm boas ideias, mas o que realmente importa é como elas são realizadas. Se essas ideias podem se transformar em oportunidades de mais de 100 milhões de dólares depende totalmente da capacidade de execução.