Custos dos funcionários dos bancos listados: CITIC lidera com uma média de 600 mil, enquanto os salários dos altos executivos vêm principalmente do Ping An e Minsheng

Pergunta ao AI · Qual é o modelo de negócio por trás do líder em despesas de funcionários de bancos de ações?

Repórter do Jiemian News | He Liuying

Editor do Jiemian News | Wang Shu

Em 2025, qual será o nível de despesas com funcionários de cada banco?

O repórter do Jiemian News, ao compilar dados de 15 bancos listados na Ações (bancos estatais + bancos de ações), descobriu que, no último ano, os salários de altos executivos e as despesas com funcionários tiveram aumentos e diminuições, com alguns bancos apresentando um aumento médio de mais de 4% nas despesas com funcionários, enquanto outros tiveram uma redução de até 10%, demonstrando uma forte determinação na redução de custos.

Além disso, vários bancos continuam implementando a “reversão de pagamento”, onde os alvos de “reclamações salariais” incluem tanto funcionários comuns quanto altos executivos, sendo que, no total de três anos, o valor de “reclamações salariais” do Bank of China (601988.SH, 03988.HK) atingiu bilhões de yuans.

Sob a pressão do ambiente do setor, espera-se que a redução de custos e aumento de eficiência permaneçam o foco dos bancos. Tian Lihui, diretor do Instituto de Desenvolvimento Financeiro da Universidade de Nankai, afirmou ao repórter do Jiemian News que os bancos irão “reduzir custos” em relação às despesas com salários, mas não de forma uniforme e total, apresentando uma característica altamente estruturada. Do ponto de vista do contexto do setor, em 2025, o setor bancário enfrentará pressões operacionais devido à redução do spread de juros e ao aumento da concorrência, e a maioria dos bancos buscará equilibrar “redução de custos e aumento de eficiência” com “retenção de talentos”. Nesse contexto, “redução de custos” não significa simplesmente diminuir o total, mas ajustar profundamente a estrutura das despesas com salários, resumindo-se em “controlar altos executivos, ajustar a estrutura, focar na eficiência”.

“No que diz respeito ao ‘controle de altos executivos’, devido às políticas regulatórias de orientação salarial, os salários dos altos executivos dos bancos enfrentarão restrições mais rigorosas e requisitos de pagamento diferido. Quanto à ‘ajustar a estrutura’, os recursos de despesas com salários dos bancos serão direcionados para as operações de front office e posições de marketing de linha de frente, para incentivar unidades geradoras de receita. No que diz respeito à ‘focar na eficiência’, com o desenvolvimento da tecnologia financeira, algumas posições de suporte de back office podem ser substituídas, enquanto funcionários que dominam tecnologias essenciais ou possuem recursos de clientes robustos podem ver seu valor de mercado aumentar ainda mais. Assim, a tendência futura é que a estrutura geral das despesas com salários seja mais racional, e ‘variações por pessoa e por cargo’ se tornem a norma”, afirmou Tian Lihui ao repórter do Jiemian News.

Citic Bank: despesas médias por funcionário continuam a mostrar vantagem dos bancos de ações

O repórter do Jiemian News, ao calcular as despesas com funcionários (com base nos dados de despesas com funcionários nos relatórios anuais, incluindo salários, bônus, subsídios, planos de contribuição definida, fundo de habitação, etc.) divididas pelo número de funcionários (média do início e do fim do ano), compilou os dados de remuneração de 15 bancos listados na Ações.

Situação das despesas com funcionários dos bancos listados Dados de origem: relatórios anuais dos bancos, Wind Dados organizados por: He Liuying

Em termos relativos, entre os 15 bancos, 4 apresentaram redução nas despesas médias por funcionário, sendo que o Everbright Bank (601818.SH, 06818.HK) caiu 10% em relação ao ano anterior, com despesas totais de funcionários também caindo significativamente, de 22,263 bilhões de yuans em 2024 para 20,101 bilhões após uma redução de 10%. O Bank of Zhejiang (601916.SH, 02016.HK) reduziu 9%, mantendo uma média de 50 mil yuans.

A maioria dos outros bancos teve um aumento de até 3% nas despesas médias por funcionário, com dois bancos apresentando aumento superior a 4%, sendo eles o Huaxia Bank (600015.SH) e o Agricultural Bank (601288.SH, 01288.HK). Em termos de diferenças, em 2025, o Huaxia Bank teve uma redução total nas despesas com funcionários, principalmente devido à diminuição do número de funcionários, levando ao aumento na média por funcionário; o Agricultural Bank, por sua vez, registrou um aumento claro de 5,55% nas despesas totais com funcionários.

Em valores absolutos, em 2025, o Citic Bank (601998.SH, 09988.HK) manteve a maior média de despesas por funcionário, atingindo 60 mil yuans. O China Merchants Bank (600036.SH, 03968.HK), Industrial Bank (601166.SH), Zhejiang Commercial Bank, Minsheng Bank (600016.SH, 01988.HK), entre outros bancos de ações, seguiram de perto, com despesas médias anuais por funcionário acima de 50 mil yuans, continuando a evidenciar a vantagem dos bancos de ações.

No setor estatal, o Bank of Communications (601328.SH, 03328.HK) mostrou maior competitividade, com uma média de despesas por funcionário de 45,48 mil yuans em 2025, sendo o único banco estatal com média acima de 40 mil yuans. Seguem-se o Agricultural Bank, Bank of China, China Construction Bank (601939.SH, 00939.HK), Industrial and Commercial Bank (601398.SH, 01398.HK), e Postal Savings Bank (601658.SH, 01658.HK), todos na faixa de 30 mil yuans.

Tian Lihui afirmou ao repórter do Jiemian News que a vantagem dos bancos de ações resulta de uma combinação de seu modelo de negócio e estratégia de talentos. “Segundo os dados do setor, os bancos de ações listados e os bancos comerciais urbanos têm as maiores despesas médias por funcionário no setor bancário, sua competitividade vem de três aspectos. Primeiro, um grau maior de mercado, com mecanismos de contratação mais flexíveis, para atrair e reter talentos essenciais capazes de gerar alto valor, é necessário uma base de despesas com salários competitiva.”

“Em segundo lugar, há diferenças na eficiência por pessoa, pois os funcionários e as agências dos bancos de ações são relativamente concentrados, muitas localizadas nas principais cidades do país, e esses times de elite que dependem de negócios de alto valor agregado têm uma rentabilidade por pessoa geralmente superior à média do setor, sustentando despesas mais altas. Por fim, há vantagens na estrutura de negócios, pois, em comparação com os bancos estatais que dependem do spread de juros, os bancos de ações têm uma proporção maior de receitas não relacionadas a juros, com uma estrutura de lucros mais baseada em bancos de investimento, gestão de patrimônio e outros negócios de capital leve, que apresentam maior taxa de conversão de receita e capacidade de oferecer pacotes de remuneração mais flexíveis”, complementou Tian Lihui ao repórter do Jiemian News.

****Altos salários de executivos sobem e descem,****三年“反向讨薪”超亿元的中行

No que diz respeito aos salários de altos executivos, os bancos de ações também lideram o setor.

Dados do Wind mostram que a maioria dos diretores com salários acima de 2 milhões de yuans estão concentrados no Ping An Bank (000001.SZ), Minsheng Bank, China Merchants Bank e Citic Bank.

Vantagem clara dos altos salários nos bancos de ações Gráfico: Wind

Entre eles, o presidente do Ping An Bank, Ji Guangheng, reduziu seu salário em 15 mil yuans em relação ao ano anterior, mas ainda assim mantém uma posição de destaque na indústria com um salário de 4 milhões de yuans.

Na lista de “salários de um milhão”, estão o presidente do Minsheng Bank, Gao Yingxin, com 3,292 milhões de yuans; o vice-presidente e presidente do Minsheng Bank, Wang Xiaoyong, com 3,2108 milhões; o vice-presidente do Minsheng Bank, Zhang Juntao, com 2,9889 milhões; o presidente do China Merchants Bank, Wang Liang, com 2,9705 milhões; e, a partir de 13 de fevereiro de 2026, o novo presidente e diretor executivo do Postal Savings Bank, Lu Wei, recebeu em 2025 um salário de 2,2696 milhões de yuans na Citic Bank. Além disso, o presidente do Qingdao Bank (002948.SZ, 03866.HK) recebeu um salário de 2,1185 milhões de yuans, atingindo o nível de 200 mil yuans.

Para comparação, os presidentes e diretores das grandes estatais geralmente recebem salários abaixo de um milhão de yuans, na faixa de cerca de 900 mil yuans.

Gráfico: Wind

Em termos relativos, várias instituições tiveram aumentos e diminuições nos salários de seus altos executivos. Vale destacar que muitas instituições ainda não divulgaram completamente esses dados. Por exemplo, o China Merchants Bank afirmou que o total de remuneração antes de impostos de seus diretores executivos e altos gerentes ainda está em processo de confirmação, e será divulgado após a confirmação.

Ao mesmo tempo, a “reversão de pagamento” de altos executivos permanece ativa. Segundo o relatório anual do Bank of China, em 2025, a instituição recuperou valores de 4.717,8 mil yuans de 4.630 pessoas, por meio de ações de recuperação de salários. Essa não é a primeira vez que o Bank of China realiza “reversão de pagamento”: em 2024, recuperou 32,5 milhões de yuans de 2.469 pessoas; em 2023, recuperou 22,75 milhões de yuans de 2.059 pessoas. Isso significa que, em três anos, o valor total recuperado pelo Bank of China ultrapassou 100 milhões de yuans.

O Bank of China afirmou que possui um sistema de recuperação de remuneração baseado em desempenho, que permite recuperar parcial ou totalmente os salários de desempenho já pagos, caso ocorram perdas de responsabilidade dentro do período de trabalho, e suspender pagamentos pendentes, seguindo rigorosamente as regulamentações e políticas relevantes a cada ano.

Os altos executivos também não estão isentos. Em fevereiro deste ano, o China Construction Bank anunciou que aprovou o relatório de recuperação de remuneração de 2025, com 17 casos de recuperação de salários de gerentes e cargos equivalentes, totalizando 1,99 milhões de yuans.

Tian Lihui afirmou ao repórter do Jiemian News que a “reversão de pagamento” evoluiu de um evento ocasional para uma prática comum de gestão de risco no setor bancário. Essa política representa a implementação do conceito de “remuneração de risco”, cuja lógica é romper o incentivo distorcido de “lucro para si, prejuízo para o público” na indústria financeira.

“No passado, os funcionários bancários compartilhavam dividendos de alta performance durante a expansão dos negócios, mas os riscos eram atrasados, e, quando surgiam inadimplências, a responsabilidade recaía sobre o banco. A política de recuperação de remuneração de desempenho força a correspondência temporal entre custos de risco e incentivos pessoais, garantindo a correspondência entre direitos e responsabilidades. A ampla implementação dessa política é um passo crucial na transição do gerenciamento de riscos bancários de uma fase de ‘restrição prévia’ para um ciclo de ‘responsabilização posterior’, ajudando a conter comportamentos de risco excessivos e a manter a estabilidade de longo prazo das instituições financeiras”, concluiu Tian Lihui ao repórter do Jiemian News.