Mudei a minha abordagem ao fazer short.

Não porque as configurações desapareceram,
mas porque o perfil de risco já não justifica a operação.
Qualquer coisa abaixo de ~$50M capitalização de mercado, eu simplesmente não faço short.
A princípio, parece uma oportunidade perdida.
As small caps movem-se rapidamente, as ineficiências são óbvias, e às vezes a direção parece clara. Você pode até estar certo na ideia.
Mas esse não é o verdadeiro problema.
O problema é o controlo.
Em small caps, o preço não é apenas impulsionado pela estrutura do mercado. Pode ser manipulado. A liquidez é escassa, e não é preciso muito para que alguns grandes jogadores distorçam completamente o movimento.
Você não está a negociar o mercado.
Você está a negociar dentro do intervalo de outra pessoa.
E quando isso acontece, estar “certo” deixa de importar.
Uma moeda pode mover-se irracionalmente muito além do que faz sentido. A capitalização de mercado pode expandir várias vezes antes de aparecer qualquer correção. Se estiver short, essa expansão trabalha diretamente contra si.
As perdas não aumentam de forma linear.
Elas acumulam-se rapidamente.
Essa é a assimetria que a maioria das pessoas subestima.
Na alta, o seu limite está definido.
Na baixa, está exposto à expansão que não controla.
Portanto, mesmo que a ideia seja correta, a estrutura da operação não é.
Prefiro perder um movimento do que ficar numa posição onde o risco não pode ser definido corretamente.
Isto não se trata de evitar negociações.
Trata-se de evitar situações onde o resultado depende mais de quem está a mover o preço… do que da própria configuração.
$BTC $ETH $SOL
#crypto #negociação #GestãoDeRisco