Enquanto todos os olhos estão postos nos conflitos atuais, na China há um risco muito maior que seria catastrófico para os mercados.

Para que entres em contexto rápido, as tensões entre a China e Taiwan estão a aumentar.
A China continua a reforçar a sua postura de "reunificação", mesmo por força se necessário, enquanto prossegue os seus exercícios militares à volta da ilha.
Mas, por que isto é tão importante para os mercados?
Taiwan não é uma ilha qualquer.
A sua grande empresa TSMC produz entre 71-72% dos semicondutores por contrato a nível mundial e mais de 90% dos chips mais avançados usados na IA, nos smartphones, nos centros de dados e nos carros elétricos.
De facto, na tecnologia mais moderna (como os chips de 3nm), a TSMC produz quase todos os do mundo, com cerca de 95% do mercado.
Este é o ponto único de dependência da IA mundial: fabrica praticamente todos os chips da NVIDIA, AMD e outros gigantes tecnológicos como a Apple, Amazon, Google...
No caso de invasão ou conflito, o mais provável é que a indústria tecnológica mundial sofra um "choque" de fornecimento sem precedentes.
Segundo um estudo da Bloomberg, uma guerra entre estes dois países custaria à economia global 10,6 biliões de dólares (ingleses) apenas no primeiro ano, o que equivale a 9,6% do PIB mundial.
Um impacto muito superior ao da COVID-19 ou da crise financeira de 2008.
Taiwan é também um nó estratégico para o comércio e o transporte marítimo da Ásia-Pacífico.
Pelo Estreito de Taiwan passa aproximadamente 13% do comércio marítimo mundial em valor, servindo portos-chave como Xangai, Ningbo e Kaohsiung, com rotas para o Japão e Coreia do Sul.
Se o conflito escalar, as rotas tornam-se mais caras, o comércio desacelera e a pressão sobre as cadeias de abastecimento dispara.
No pior cenário, se o conflito bloquear simultaneamente as rotas entre a Ásia e a Austrália, os navios teriam que desviar rodeando o hemisfério sul, aumentando as distâncias de navegação em média 58%.
Se a China entrar num conflito maior, chegariam sanções e restrições comerciais.
O impacto seria global: o PIB da China cairia 11%, o dos Estados Unidos 6,6%, a União Europeia 10,9%, e economias asiáticas como a Coreia do Sul e o Japão sofreriam quedas de 23% e 14,7%, respetivamente. Taiwan veria o seu PIB reduzido em 40%.
Estas são aproximações que retirei da Bloomberg. Por trás deste artigo há muitas horas de investigação, inclusive em chinês. Segue-nos se te interessa este tipo de conteúdo @Cryptoprofe_ .
Como afetaria os mercados e o Bitcoin?
Em situações tão extremas como esta, os investidores procurariam vender para se protegerem das quedas.
A curto prazo, um cenário de invasão sem aviso prévio seria catastrófico.
Veríamos um efeito dominó entre diferentes mercados, desde os mais tradicionais até aos mais tecnológicos. A afetar praticamente todo o mundo.
Sobre o Bitcoin, gostaria de dizer que atuaria como valor refugio, tem características para ser favorecido em cenários assim.
Mas a realidade é que até hoje $BTC tem atuado mais como um ativo de risco, seguindo o que faz o macro e os mercados.
Claro, ouvindo isto, assim como outros contextos globais, é fácil ter medo, mas aí é que se cometem os piores erros na hora de investir.
Expliquei o pior cenário.
De momento, não há que entrar em pânico, há bastantes eventos que também poderiam ser catastróficos, mas quis explicar o mais provável a médio-longo prazo.
No entanto, para que te faças uma ideia, os relatórios de inteligência mais recentes indicam que a China atualmente não tem planos de invadir Taiwan, e prefere alcançar a reunificação por meios pacíficos.
Dão uma probabilidade de 7% de invadirem este ano, 17% antes de 2027.
A China está muito consciente de que uma invasão seria extremamente difícil e envolveria um alto risco de fracasso, especialmente com intervenção dos EUA.
O mais provável é que nada aconteça ou que cheguem a algum acordo, mas é uma situação que devemos monitorizar nos próximos anos.
O que estamos a fazer para nos proteger?
Simplesmente, continuar com a nossa estratégia de investimento, estar atentos a todas as novidades e ter em conta qualquer cenário.
Achamos que é um erro basear toda a análise num possível conflito que não sabemos se acontecerá, nos mercados há sempre incerteza que desaparece a longo prazo.
E lembra-te. Devemos estar preparados para qualquer cenário.
- Crypto Profe.