Nos últimos seis meses, tenho trocado lentamente ETH por ações americanas, com maior foco em AMD, GOOGLE e Broadcom, sendo que AMD representa 50% da carteira de ações americanas, com um custo médio de entrada de 184.

Quase recomendei esta ação a todos os meus amigos, por quatro razões:
1. A NVDA atualmente está superavaliada, com uma capitalização de mercado de mais de 4 trilhões de dólares, baseada em uma quase monopolização de 90% de participação de mercado. A AMD é a mais provável de conquistar essa fatia.
2. O monopólio da NVDA deve-se ao ecossistema CUDA, mas na era da IA, esse monopólio não é sustentável, e a migração de desenvolvedores para outras plataformas se torna muito mais fácil.
3. A construção de data centers de IA não requer apenas uma grande quantidade de GPUs, mas também CPUs. A AMD é a única empresa que possui tanto GPT quanto CPUs.
4. A AMD tem uma capitalização de mercado de pouco mais de 400 bilhões, e enquanto a IA continuar a se desenvolver, alcançar um valor de mercado de 1 trilhão será fácil, mas atingir 10 trilhões, como a NVDA, não será tão simples.
No entanto, com a AMD acelerando sua quebra na temporada de resultados recentes, comecei a vender lentamente, planejando vender tudo acima de 300-320. Se surgir uma oportunidade, posso recomprar abaixo de 250.
Além disso, o capital obtido está sendo gradualmente usado para construir a posição na Pop Mart. Conversei com um amigo ontem e achamos que o preço atual da Pop Mart está um pouco subestimado, com um índice P/L de pouco mais de 10.
A China já está seguindo o mesmo caminho de 30 anos de estagnação do Japão, e a Pop Mart é um ativo bastante confiável. A recente queda de 30% é uma ótima oportunidade de entrada.