Apple Desacopla-se do Nasdaq enquanto a ‘Batata-Quente’ de IA domina o Mercado

Ryan Vlastelica

Qua, 18 de fevereiro de 2026 às 18:39 GMT+9 5 min de leitura

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(Bloomberg) – Já faz quase 20 anos desde que a Apple Inc. esteve tão desvinculada de seus pares tecnológicos, oferecendo aos investidores uma alternativa atraente à volatilidade alimentada por inteligência artificial que tem dominado outros setores do mercado de ações nas últimas semanas.

A correlação de 40 dias da Apple com o Índice Nasdaq 100 caiu para 0,21 na semana passada, o mais baixo desde 2006, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Sua correlação com o índice de referência vem diminuindo desde maio, quando atingiu 0,92, pois a decisão da Apple de ficar na maior parte de fora da corrida armamentista de IA a transformou numa exceção em relação a muitos de seus rivais. Uma correlação de 1 significa que os dois ativos se movem em perfeita uníssono, enquanto uma leitura de -1 indica que se movem em direções opostas.

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“Falta de correlação da Apple é 100% uma coisa positiva neste momento,” disse Art Hogan, que ajuda a supervisionar $25 bilhões como estrategista-chefe de mercado na B. Riley Wealth. “Estamos num ambiente de ‘batata-quente’ de IA, onde os investidores estão tão nervosos com o que será perturbado a seguir que atiram primeiro e perguntam depois.”

Há mais de um mês, os investidores se encontram num “ciclo de desgraça” alimentado por IA, alternando entre o medo de que as centenas de bilhões de dólares gastos em IA não tragam retorno e a preocupação de que indústrias de software, gestão de patrimônio e logística se tornem obsoletas pela mesma tecnologia.

Enquanto isso, a Apple não se encaixa em nenhuma dessas preocupações. A fabricante do iPhone não participa do boom de gastos em capital e não possui uma linha de negócios principal que esteja em risco por ferramentas como Claude da Anthropic PBC. Embora a Apple tenha enfrentado desafios na integração de IA em seus produtos, diz-se que a empresa está acelerando o desenvolvimento de três dispositivos de hardware alimentados por IA.

Os resultados divulgados no mês passado também destacaram algumas tendências positivas na empresa. Ela registrou vendas trimestrais recordes — com força notável na sua principal linha de produtos, o iPhone — e apresentou uma previsão melhor do que o esperado para o trimestre atual. A empresa realizará um evento de lançamento de produto em algumas semanas.

A desacoplamento da Apple de seus pares tecnológicos foi totalmente evidente na terça-feira, quando seu ganho de 3,2% superou facilmente a queda de 0,1% no Índice Nasdaq 100. Isso marcou a terceira vez neste mês que a ação superou o índice em pelo menos 3 pontos percentuais, incluindo uma queda em 4 de fevereiro que foi a melhor em mais de um ano.

A ação está 1,7% mais alta em fevereiro, comparada a uma queda de 3,3% no Nasdaq 100 e uma queda de 7,5% no Índice Magnífico Sete, que está a caminho de seu pior desempenho mensal desde março.

Continuação da História  

“Pode ter menos espaço para subir numa recuperação tecnológica, mas não acho que será vendida, porque está na frente da lista de empresas que parecem estar isoladas da IA,” disse Hogan.

Ainda assim, a ação passou por sua cota de volatilidade — incluindo uma queda de 8% na semana passada, a maior desde abril. Sua queda de 5% na quinta-feira foi a pior desde a venda impulsionada por tarifas em abril e ocorreu um dia após a Bloomberg News relatar que a atualização planejada há muito tempo para o assistente virtual Siri poderia ser atrasada.

Preços de chips de memória dispararam e também se tornaram uma resistência crescente, especialmente porque o crescimento da Apple fica atrás de outros nomes no setor de tecnologia. Analistas esperam que sua receita aumente 11% no ano fiscal que termina em setembro, desacelerando para uma taxa de 6,7% no ano fiscal de 2027. Os lucros também devem desacelerar no próximo ano, de acordo com dados de estimativas compilados pela Bloomberg.

Essa perspectiva de crescimento de lucros relativamente morna faz com que a ação seja negociada a aproximadamente 30 vezes os lucros estimados para o próximo ano, mais alta do que todos os pares do Magnífico Sete, exceto a Tesla Inc., e bem acima do nível de 24 em que o Nasdaq 100 é negociado.

“Apple não é uma pechincha e não tem sido há algum tempo, e não há um crescimento real lá em comparação com o resto da tecnologia,” disse Wayne Kaufman, analista-chefe de mercado na Phoenix Financial Services. “No entanto, acho que o mercado continuará a dar-lhe o benefício da dúvida.”

“Há muito menos risco para hardware do que para software,” acrescentou Kaufman. “E, independentemente de tudo, não é como se as pessoas pudessem usar IA para programar um novo iPhone por conta própria.”

Gráfico de Tecnologia do Dia

Ações da empresa britânica Raspberry Pi Holdings Plc continuam a subir devido ao otimismo dos investidores sobre como seus computadores pessoais simples podem ser usados para inteligência artificial. Uma alta de 23% na quarta-feira estendeu seu ganho de cinco dias para mais de 90%, impulsionada por uma postagem viral nas redes sociais que sugeria que agentes de IA como OpenClaw poderiam impulsionar a demanda pelos computadores de placa única da Raspberry Pi.

Principais Notícias de Tecnologia

Meta Platforms Inc. concordou em implantar “milhões” de processadores Nvidia Corp. nos próximos anos, fortalecendo uma relação já próxima entre duas das maiores empresas do setor de inteligência artificial.

Apple está acelerando o desenvolvimento de três novos dispositivos vestíveis como parte de uma mudança para hardware alimentado por inteligência artificial, uma categoria também perseguida por OpenAI e Meta.

Palantir Technologies Inc. anunciou que mudou sua sede para Miami, vindo de Denver, numa época em que empresas de tecnologia estão se mudando para o sul da Flórida, enquanto autoridades locais promovem a região como uma alternativa ao Vale do Silício na Califórnia.

YouTube resolveu um problema com seu sistema de recomendações que causou problemas a mais de 350.000 usuários na plataforma de streaming, afirmando que todas as suas plataformas estão de volta ao normal.

Uma startup indiana chamada Sarvam AI está fazendo uma aposta para criar um concorrente viável para o mercado doméstico, revelando um modelo de inteligência artificial que, segundo ela, é mais adaptado às línguas e culturas do maior mercado do mundo do que o ChatGPT e Claude.

Mesh Optical Technologies, uma startup que trabalha com hardware usado para mover dados em alta velocidade dentro de centros de dados, levantou uma rodada de financiamento de $50  milhões liderada pela Thrive Capital de Joshua Kushner para ampliar a fabricação da tecnologia nos EUA.

Lucros previstos para quarta-feira

Lucros Pré-mercado:

 

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    Analog Devices Inc. (ADI US)
    
     
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    Cinemark Holdings Inc. (CNK US)
    
     
*    
    
    Sabre Corp. (SABR US)

Lucros Pós-mercado:

 

*    
    
    EBay Inc. (EBAY)
    
     
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    Omnicom Group Inc. (OMC US)

–Com assistência de Subrat Patnaik, David Watkins e Olivia Solon.

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