Coinbase, Gemini exchanges sued! New York State Attorney General: involved in illegal sports betting and election betting

O procurador-geral de Nova Iorque, James, processou oficialmente Coinbase e Gemini, acusando-os de oferecerem, sem licença, mercados de previsão relacionados a política e desporto aos residentes.

A repressão regulatória ataca duramente os gigantes da criptomoeda, Nova Iorque mira mercados ilegais de apostas

As autoridades regulatórias de Nova Iorque voltaram a adotar medidas severas contra a indústria de criptomoedas. Ontem (21/4), o procurador-geral de Nova Iorque, Letitia James, apresentou uma ação judicial formal contra duas das maiores plataformas de negociação dos EUA, Coinbase e Gemini. A principal acusação nesta ação é que ambas as empresas, sem obterem licenças legais, ofereceram aos residentes de Nova Iorque mercados de previsão envolvendo resultados de eleições políticas e eventos esportivos. Assim que a notícia foi divulgada, o mercado reagiu com forte volatilidade, com o preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caindo mais de 7% durante o pregão daquele dia.

Fonte: Google Finance O preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 7% durante o pregão daquele dia

O escritório do procurador-geral afirmou claramente nos documentos judiciais que o funcionamento desses produtos difere essencialmente dos instrumentos financeiros derivados regulados por lei, sendo mais próximo de atividades de jogo não autorizadas.

De acordo com o conteúdo da acusação, o governo de Nova Iorque acredita que essas plataformas, aproveitando sua vasta base de usuários e vantagens tecnológicas, contornaram a rigorosa regulamentação financeira e as leis de jogo do estado. James destacou que essas plataformas embalaram contratos relacionados a resultados de eventos reais como instrumentos financeiros inovadores, atraindo grande número de investidores.

No entanto, sob a estrutura legal de Nova Iorque, qualquer atividade que envolva apostas financeiras em eventos futuros deve ser supervisionada diretamente pelo estado e possuir a licença operacional correspondente. As autoridades enfatizam que, independentemente da evolução tecnológica, os operadores devem agir dentro do marco legal, não podendo usar a descentralização ou inovação financeira como justificativa para operar negócios semelhantes a cassinos clandestinos dentro de Nova Iorque.

A definição de mercado de previsão gera controvérsia: gestão de risco ou especulação?

O foco desta ação judicial está na classificação dos mercados de previsão. Com o aumento do interesse por eventos políticos e esportivos globais até 2026, esses mercados tornaram-se um dos setores mais lucrativos da indústria de criptomoedas. Entre eles, a plataforma de previsão Titan, da Gemini, é apontada como principal impulsionadora dessas atividades ilegais. Os promotores citaram em sua queixa uma grande quantidade de evidências, indicando que os contratos oferecidos por essas plataformas são, na essência, “contratos de eventos” voltados ao futuro, sem funções reais de hedge econômico. A legislação de Nova Iorque classifica esse tipo de local como “Bucket Shops” — casas de apostas que operam de forma fraudulenta, excessivamente arriscada ou sem autorização. Essa antiga definição legal foi reativada na era dos ativos digitais, demonstrando a firmeza das autoridades em combater esse tipo de negócio.

• “Bucket Shops”: referem-se a corretoras desonestas, excessivamente agressivas ou não autorizadas, que utilizam fundos dos clientes para especulação de compra e venda, não executando ordens conforme as regras e lucrando com a diferença de preços.

Dados oficiais indicam que o volume de negociações afetado é bastante expressivo. Os promotores afirmam que essas duas plataformas permitiram que dezenas de milhares de usuários de Nova Iorque investissem mais de 50 milhões de dólares em apostas relacionadas a resultados eleitorais e jogos esportivos. Durante a campanha de marketing, essas plataformas tentaram retratar essas apostas como uma “manifestação da inteligência coletiva” ou uma “ferramenta de coleta de informações”, tentando minimizar o caráter de jogo.

Porém, o escritório do procurador de Nova Iorque acredita que esse modelo de negociação, com baixa transparência e sem possibilidade de auditoria justa, representa um grande risco financeiro para os investidores públicos. Sem auditoria de terceiros ou garantias de pagamento, os investidores, ao lidarem com eventos políticos de alta volatilidade, dependem quase totalmente dos algoritmos e regras definidos pelas próprias plataformas, o que constitui uma violação grave às normas financeiras.

Lei Martin reforça a linha de frente, limites regulatórios intransigentes

O estado de Nova Iorque é reconhecido por sua rigorosa fiscalização financeira, apoiada na famosa Lei Martin (Martin Act), que confere ao procurador-geral amplos poderes para combater fraudes financeiras e negociações ilegais. Nesta ação contra Coinbase e Gemini, essa lei volta a ser a principal ferramenta de fiscalização.

James declarou em comunicado que as ações dessas plataformas não apenas enganam os consumidores, mas também prejudicam os esforços de Nova Iorque em manter a integridade do mercado financeiro.

As autoridades acreditam que os mercados de previsão oferecidos por essas plataformas evitam o pagamento de impostos sobre jogos de azar no estado e não cumprem os procedimentos de proteção ao investidor necessários. Essas ações geraram lucros elevados para as plataformas, enquanto transferem riscos sociais e econômicos para os cidadãos comuns e para o governo estadual.

Além das acusações relacionadas ao jogo, as autoridades de Nova Iorque também questionam a conformidade dessas empresas. A acusação aponta que, embora essas plataformas possuam a licença BitLicense emitida pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque (NYDFS), essa licença limita-se à custódia e negociação de ativos digitais, não abrangendo operações de mercados de previsão de natureza de jogo.

• As autoridades regulatórias consideram que Coinbase e Gemini, antes de lançar esses produtos, não realizaram as devidas notificações ou aprovações junto ao NYDFS, violando claramente os acordos regulatórios existentes.
• Especialistas jurídicos analisam que a ação de Nova Iorque, ao processar as duas gigantes simultaneamente, envia um sinal claro para toda a indústria: qualquer tentativa de expansão na zona cinzenta da legislação tradicional será enfrentada com rigor judicial. O resultado dessa disputa poderá influenciar diretamente a definição e classificação de produtos de criptomoedas no mercado americano.

Mudanças no setor, custos de conformidade podem disparar

O desenvolvimento dessa ação marca um ponto de inflexão para as plataformas de negociação de criptomoedas. Apesar de Coinbase ter buscado diálogo com reguladores, a questão sensível de apostas eleitorais tocou uma linha vermelha do estado.

Com o andamento do processo judicial, as empresas podem enfrentar multas de milhões ou até bilhões de dólares, além de serem obrigadas a encerrar todos os seus mercados de previsão em Nova Iorque. Para plataformas de ativos digitais que buscam diversificação, essa é uma derrota significativa. A preocupação dos investidores já se reflete na queda de ações e no sentimento do mercado, enquanto todos aguardam se essa ação inspirará outros estados a adotarem medidas semelhantes.

A longo prazo, esse episódio forçará as plataformas a reavaliar suas estratégias operacionais. No futuro, esses serviços terão que escolher entre “sair completamente do mercado de Nova Iorque” ou “obter licenças de jogo legítimas”, o que aumentará custos e mudará a estrutura competitiva do setor de criptomoedas.

Analistas preveem que, com o esclarecimento das fronteiras regulatórias, a antiga zona cinzenta entre finanças e jogo desaparecerá. Essa ação do procurador de Nova Iorque poderá determinar se os mercados de previsão serão reconhecidos como instrumentos financeiros legítimos ou se serão excluídos do sistema financeiro legal. Como as empresas de criptomoedas buscam inovação tecnológica, atender às exigências regulatórias cada vez mais precisas será um dos maiores desafios de sobrevivência nos próximos anos.