Os desafios práticos enfrentados na gestão de fundos DeFi parecem ser mais graves do que se imagina.

Recentemente, ao pesquisar como os fundos de ativos digitais altamente líquidos são geridos, fiquei surpreso ao descobrir que muitos gestores ainda dependem de planilhas e reconciliações manuais. Apesar do aumento da legitimidade do DeFi e do interesse de investidores institucionais, eles continuam usando métodos antigos para rastrear posições em várias exchanges e protocolos.

Particularmente, fundos envolvidos em fornecimento de liquidez, staking e yield farming parecem estar em uma situação difícil. Posições dinâmicas exigem rastreamento e relatórios avançados, mas a falta de um sistema integrado que suporte tanto ambientes centralizados quanto descentralizados é um grande obstáculo. Ferramentas tradicionais de gestão de portfólio não conseguem lidar com a complexidade da exposição a múltiplos ativos e às posições DeFi que geram taxas dinâmicas.

Essa ineficiência tem um impacto considerável, pois os gestores enfrentam dificuldades na obtenção de cálculos precisos do valor patrimonial líquido (NAV) e na apresentação de métricas de desempenho. A precisão no cálculo do spread de rendimento diminui, e a confiança dos investidores institucionais também é prejudicada.

Para resolver esses desafios operacionais, soluções baseadas em inteligência artificial estão ganhando destaque. A IA pode automatizar a classificação e o rastreamento de posições DeFi, oferecendo uma visibilidade abrangente e inteligência a nível de protocolo, essenciais para gerenciar portfólios complexos de forma eficaz. Além disso, permite monitorar as mudanças dinâmicas nos spreads de rendimento em tempo real.

Resumindo, sem esses avanços tecnológicos, será cada vez mais difícil para os fundos de ativos digitais se adaptarem ao ambiente DeFi em rápida evolução. Melhorar a infraestrutura será um fator crucial para aumentar a eficiência na gestão futura dos fundos.