Coinbase, Gemini exchanges sued! New York Attorney General: involved in illegal sports betting and election betting

O procurador-geral de Nova Iorque, James, processou oficialmente Coinbase e Gemini, acusando-os de oferecerem, sem licença, mercados de previsão relacionados a política e desporto aos residentes.

O golpe regulador ataca os gigantes da criptomoeda, Nova Iorque mira o mercado ilegal de apostas

As autoridades reguladoras de Nova Iorque voltaram a adotar medidas duras contra a indústria de criptomoedas. Ontem (21/4), o procurador-geral de Nova Iorque, Letitia James, apresentou uma ação judicial formal contra duas das maiores plataformas de negociação dos EUA, Coinbase e Gemini. A principal acusação nesta ação é que ambas as empresas, sem obterem licenças legais, ofereceram aos residentes de Nova Iorque mercados de previsão envolvendo resultados de eleições políticas e eventos esportivos. Assim que a notícia foi divulgada, o mercado reagiu com forte volatilidade, com o preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caindo mais de 7% durante o pregão daquele dia.

Fonte: Google Finance O preço das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 7% durante o pregão daquele dia

O escritório do procurador-geral afirmou claramente nos documentos judiciais que o funcionamento desses produtos difere essencialmente dos instrumentos financeiros derivados regulados por lei, sendo mais próximo de atividades de jogo não autorizadas.

De acordo com a denúncia, o governo de Nova Iorque acredita que essas plataformas, aproveitando sua vasta base de usuários e vantagens tecnológicas, burlaram a rígida regulamentação financeira e as leis de jogo do estado. James destacou que essas plataformas embalam contratos de resultados de eventos reais como instrumentos financeiros inovadores, atraindo grande número de investidores.

No entanto, sob a legislação de Nova Iorque, qualquer atividade que envolva apostas financeiras em eventos futuros deve ser supervisionada diretamente pelo estado e possuir as licenças operacionais correspondentes. As autoridades reforçam que, independentemente da evolução tecnológica, os operadores devem atuar dentro do marco legal, e não usar a descentralização ou inovação financeira como justificativa para operar negócios semelhantes a cassinos clandestinos dentro de Nova Iorque.

A definição de mercado de previsão gera controvérsia: gestão de risco ou especulação?

O foco desta ação judicial está na classificação dos mercados de previsão. Com o aumento do interesse por eventos políticos e esportivos globais até 2026, esses mercados tornaram-se um dos setores mais lucrativos da indústria de criptomoedas. Entre eles, a plataforma de previsão Titan, da Gemini, é apontada como principal impulsionadora dessas atividades ilegais. Os promotores citaram evidências no processo, indicando que os contratos oferecidos por essas plataformas são, na essência, “contratos de eventos” voltados ao futuro, sem funções reais de hedge econômico. A legislação de Nova Iorque classifica esse tipo de local como “Bucket Shops” — casas de apostas ilegais que operam de forma desonesta, excessivamente agressiva ou sem autorização, usando fundos de clientes para especular na compra e venda de ativos, muitas vezes lucrando com a diferença de preços.

Dados oficiais indicam que o volume de negociações afetado é bastante expressivo. Os promotores afirmam que essas plataformas permitiram que dezenas de milhares de usuários de Nova Iorque investissem mais de 50 milhões de dólares em apostas relacionadas a resultados eleitorais e jogos esportivos. Durante as campanhas de marketing, essas plataformas tentaram retratar essas apostas como uma forma de “sabedoria coletiva” ou “ferramenta de coleta de informações”, minimizando o caráter de jogo de azar.

Porém, o escritório do procurador de Nova Iorque acredita que esse modelo de negociação, com baixa transparência e sem mecanismos confiáveis de liquidação, representa um risco financeiro enorme para os investidores públicos. Sem auditoria de terceiros ou garantias de pagamento, os investidores, diante de alta volatilidade de eventos políticos, dependem quase que exclusivamente dos algoritmos e regras definidos pelas próprias plataformas, o que é considerado uma violação grave do ordenamento financeiro.

Lei Martin volta à carga, limites regulatórios intransponíveis

Nova Iorque é reconhecida como uma das regiões mais rigorosas em regulação financeira nos EUA, graças à famosa Lei Martin (Martin Act), que confere ao procurador-geral amplos poderes para combater fraudes financeiras e negociações ilegais. Nesta ação contra Coinbase e Gemini, essa lei volta a ser uma ferramenta central.

James declarou em comunicado que as ações dessas plataformas não apenas enganam os consumidores, mas também prejudicam os esforços de Nova Iorque em manter a integridade do mercado financeiro.

As autoridades argumentam que os mercados de previsão oferecidos por essas plataformas evitam o pagamento de impostos sobre jogos de azar no estado e não cumprem os procedimentos de proteção ao investidor necessários. Essas ações geraram lucros elevados às plataformas, enquanto transferem riscos sociais e econômicos para os cidadãos comuns e para o próprio estado.

Além das acusações relacionadas ao jogo, as autoridades de Nova Iorque também questionam a conformidade dessas empresas. A denúncia aponta que, embora tenham obtido a licença BitLicense para ativos digitais, essa autorização limita-se à custódia e negociação de ativos digitais, não incluindo operações de mercado de previsão de natureza de jogo.

• As autoridades reguladoras consideram que Coinbase e Gemini, antes de lançar esses produtos, não tiveram a devida comunicação e aprovação do Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque (DFS), violando abertamente os acordos regulatórios existentes.
• Especialistas jurídicos afirmam que a ação contra esses dois gigantes visa enviar uma mensagem clara ao setor: qualquer tentativa de expandir-se na zona cinzenta da legislação tradicional será enfrentada com rigor judicial. O desfecho dessa disputa pode impactar diretamente a definição e classificação de produtos de criptomoedas no mercado americano.

Mudanças no setor, custos de conformidade podem disparar

O desenvolvimento dessa ação marca um ponto de inflexão para as plataformas de negociação de criptomoedas. Apesar de Coinbase ter buscado diálogo com reguladores, a questão sensível de apostas eleitorais tocou uma linha vermelha. Com o andamento do processo judicial, as empresas podem enfrentar multas de milhões ou até bilhões de dólares, além de serem obrigadas a cessar todos os serviços de mercado de previsão no estado de Nova Iorque. Isso representa um golpe duro para plataformas de criptoativos que buscam diversificar seus negócios. A preocupação dos investidores já se reflete na queda de ações e no sentimento do mercado, enquanto todos aguardam se essa ação inspirará outros estados a adotarem medidas semelhantes.

A longo prazo, esse episódio forçará as plataformas a reavaliar suas estratégias operacionais. No futuro, esses serviços de produtos com características de jogo precisarão escolher entre “sair completamente do mercado de Nova Iorque” ou “obter licenças formais de jogo”, o que aumentará custos e mudará o cenário competitivo da indústria de criptomoedas.

Analistas preveem que, com o avanço da regulamentação, a antiga zona cinzenta entre finanças e jogos desaparecerá. Essa ação judicial, liderada pelo procurador de Nova Iorque, determinará se os mercados de previsão podem se tornar instrumentos financeiros reconhecidos ou se serão completamente excluídos do sistema financeiro legal. Como as empresas de criptomoedas buscam inovação tecnológica, a conformidade com as requisitos regulatórios cada vez mais precisos será uma das maiores questões de sobrevivência nos próximos anos.