O que significa a volatilidade contínua do mercado dos EUA para os investidores do Reino Unido e suas poupanças?

Dmytro Spilka é um escritor experiente em finanças, criptomoedas e investimentos, baseado em Londres. Fundador da Solvid, Pridicto e Coinprompter. Seu trabalho foi publicado na U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express e The Diplomat. Recentemente, concluiu um ebook para Make Use Of sobre “Introdução às Criptomoedas”. Dmytro também é um investidor de retalho com posições abertas na NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC e mais.

Descubra as principais notícias e eventos do setor financeiro tecnológico!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lida por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e outros

Investidores há muito tempo se preparam para a incerteza na era de Trump 2.0, mas mesmo o poupador mais astuto pode não ter se preparado para o caos no mercado de ações que se seguiu.

Entre a posse do presidente Donald Trump em 20 de janeiro de 2025 e 6 de março, o S&P 500 caiu 5,14%, prejudicado pela severa imprevisibilidade de tarifas, a perspectiva de guerras comerciais internacionais e a dificuldade de quantificar o impacto das políticas do governo Trump.

Embora os mercados tenham começado a recuar devido a várias pressões, incluindo o surgimento de um concorrente externo de IA generativa na forma do DeepSeek, é o uso contínuo de tarifas por Trump como uma arma política que tem colocado os mercados em um giro nas últimas semanas.

Com o índice VIX da CBOE, uma medida de volatilidade do mercado, subindo para 25 em uma alta sustentada desde meados de fevereiro, há pouca indicação de que as ações e cotas dos EUA vão se acalmar a curto prazo, pelo menos. Mas o que isso significa para investidores do Reino Unido e titulares de ISA?

Desafios de Mercado e Inflação

De acordo com o diário de negociações do veterano gestor de fundos de hedge Doug Kass, a fraqueza nas sete grandes empresas de tecnologia, que estão 10% abaixo desde o início do ano e com o dobro da queda do Nasdaq, continuará a empurrar o S&P 500 para baixo.

A desaceleração do mercado, observa Kass, ocorrerá em um padrão de ‘dente de serra’ descendente, com rallies de alívio de curto prazo levando a picos mais baixos.

Preocupantemente, Kass sugere que o mercado está em um caminho para uma queda de 10-15% em 2025, citando ‘slugflation’ (inflação pegajosa e baixo crescimento do PIB), pausas nos cortes de taxa de juros pelo Federal Reserve, desalinhamento nas avaliações de ações e as tarifas.

Embora Trump tenha adiado continuamente a imposição da maioria de suas tarifas sobre o Canadá e o México, a perspectiva de uma guerra comercial pode ser um grande contribuinte para a inflação.

O presidente reconheceu o impacto de suas tarifas ao afirmar que haverá “uma pequena perturbação, mas estamos OK com isso.”

A chanceler do Reino Unido, Rachel Reeves, pareceu mais pessimista quanto às tarifas de Trump, sugerindo que, mesmo que nenhuma seja imposta ao país, elas ainda desacelerariam o comércio global internamente, com crescimento do PIB mais lento e taxas de inflação mais altas.

O Impacto nos Investidores do Reino Unido

Vamos analisar o que o impacto da volatilidade do mercado dos EUA e a perspectiva de tarifas significam para os investidores do Reino Unido.

Primeiramente, para investidores de ISA de ações e cotas, uma desaceleração do S&P 500 provavelmente será bastante problemática na gestão de riqueza. A capitalização significativa dos mercados dos EUA significa que ações globais podem ser influenciadas por movimentos de preços agudos. Se o crescimento se tornar negativo, será muito mais difícil para os gestores de contas de poupança individuais gerar impulso para os assinantes.

A inflação também pode ser prejudicial tanto para titulares de ISA em dinheiro quanto para os de ações e cotas. Isso porque nossos ganhos de ISA são desvalorizados em termos reais à medida que o custo de vida aumenta. Atualmente, é fácil quantificar ganhos ajustados pela inflação, pois as taxas de ISA em dinheiro devem ser uma AER superior à taxa de inflação. Se você perceber que suas taxas estão causando uma desvalorização de suas poupanças, deve considerar transferir para um novo provedor ou adotar uma estratégia de investimento mais defensiva.

No entanto, titulares de ISA de taxa variável podem, em última análise, beneficiar-se das taxas de juros mais altas que a inflação pode levar.

Como a inflação pode sufocar o crescimento econômico, os bancos centrais geralmente são proativos ao usar aumentos nas taxas de juros para esfriar os gastos e manter a inflação sob controle. Isso provavelmente levará a retornos de AER mais altos para ISAs em dinheiro, ajudando você a continuar poupando além da taxa de inflação.

O que Posso Fazer para Proteger Meus Investimentos?

Se você está começando a perceber que a volatilidade do mercado nos Estados Unidos prejudica seus investimentos, não entre em pânico. Existem muitas opções para proteger sua riqueza em uma desaceleração.

Para investidores em ações e cotas, é importante lembrar que o desempenho histórico de Wall Street é excepcionalmente forte, e que seus objetivos financeiros de longo prazo provavelmente não serão impactados pela volatilidade. No entanto, se você tem ambições de curto prazo para seu portfólio, pode valer a pena procurar ações mais resilientes que se saem bem durante períodos de alta inflação.

Essas opções de mercado podem incluir ações de lojas de desconto, empresas de saúde, ações de dividendos com forte histórico de pagamentos ou empresas de utilidades.

Para contas de poupança, certifique-se de auditar regularmente seus retornos em relação à inflação e esteja preparado para fazer ajustes se as taxas aumentarem. Se o Banco da Inglaterra reverter seus cortes de taxa de juros para combater a inflação, vale a pena considerar uma ISA variável ou trocar sua conta de poupança individual de taxa fixa por uma AER mais alta.

A Volatilidade Não Afeta Objetivos de Longo Prazo

Acima de tudo, vale lembrar que a volatilidade de mercado de curto prazo não impacta seus objetivos financeiros de longo prazo. Com isso em mente, não deixe que seus medos de uma queda de mercado desfaçam seu esforço na construção de seu portfólio de investimentos.

O segundo mandato de Donald Trump pode ter trazido mais volatilidade generalizada para Wall Street, mas manter o foco na sua estratégia de investimento, ignorando o ruído, pode ser uma ótima maneira de manter a cabeça clara na tomada de decisões. É difícil saber o que o amanhã trará, mas manter a calma e a cabeça fria é a melhor forma de gerir sua riqueza.