Acabei de ver alguém explicar todas as altas e baixas usando o fluxo de fundos de ETF e o apetite de risco das ações americanas, e isso me deu vontade de rir… Em resumo, quando sua posição realmente está em risco, geralmente não é por causa de fatores macroeconômicos, mas pelos segundos em que a oráculo fornece o preço. Se o fornecimento de preço atrasar, o preço visto na cadeia ainda estará no “velho mundo”, sua posição pode já ter sido liquidada lá fora, mas o protocolo ainda não reagiu; quando de repente ele faz uma grande atualização, a liquidação acontece como uma barragem, com uma queda de slippage ainda mais forte, e você não consegue nem mesmo adicionar margem a tempo. De qualquer forma, agora, ao usar alavancagem, primeiro verifico a frequência de atualização do oráculo, como lidar com situações anormais, e deixo uma margem de segurança na posição… Não acredito em mitos, acredito no processo.