Início do ano com aumento de capital! O capital dessas instituições financeiras é suficientemente "robusto"?

Como as novas regulamentações da supervisão do AI estão impulsionando a onda de aumento de capital no financiamento ao consumo?

Desde o início deste ano, a Administração Nacional de Supervisão Financeira, juntamente com os escritórios reguladores de Jiangsu, Qingdao, Xiamen e Pequim, publicou uma série de aprovações relacionadas a cargos de alta direção, alterações no capital social e outros assuntos de várias empresas de financiamento ao consumo.

De acordo com as informações das aprovações, vice-gerentes gerais da JD Financiamento ao Consumo, assistentes do gerente geral do Banco Minsheng Financeiro de NanYin, entre outros, assumiram novos cargos, demonstrando uma renovação na liderança.

Além disso, as mudanças no capital social de várias empresas também têm chamado muita atenção. Especificamente, a Suzhou Bank Kaiqi Consumer Finance aumentou seu capital em 530 milhões de yuans, elevando o capital social de 4,2 bilhões para 4,73 bilhões de yuans, com os dois maiores acionistas, Jiangsu Bank e Kaiqi Commercial Bank, detendo respectivamente 61,32% e 33,41% das ações.

A Haier Consumer Finance recebeu aprovação para um aumento de capital de 1,028 bilhões de yuans, quase 50% de aumento. O acionista majoritário, o Grupo Haier, contribuiu com mais fundos, e novos acionistas foram adicionados — Qingdao Guoxin Industrial and Financial Holding (Group) Co., Ltd. e Qingdao Lincong Trading Co., Ltd. Após o aumento, o capital social da Haier Consumer Finance será de 3,118 bilhões de yuans. Vale destacar que este é o quarto aumento de capital desde a sua fundação em 2014, sendo os anteriores em 2018 (aumento de 500 milhões), 2022 (aumento de 500 milhões) e 2024 (aumento de 590 milhões).

Segundo levantamento do jornal Financial Times, a indústria de financiamento ao consumo já vive uma onda intensa de aumentos de capital em 2026. Além da Suzhou Bank Kaiqi e Haier Consumer Finance, as empresas湖北消金 (Hubei Consumer Finance), 北银消金 (Beiyin Consumer Finance) e 金美信消金 (Jinmeixin Consumer Finance) também concluíram seus aumentos de capital sucessivamente.

Hubei Consumer Finance elevou seu capital social de 1,359 bilhões para 2,309 bilhões de yuans. A estrutura acionária foi ajustada, com os dois maiores acionistas, o Banco de Hubei e o Centro de Serviços Financeiros para Pequenas e Médias Empresas de Hubei, detendo respectivamente 49,55% e 20,79%.

Beiyin Consumer Finance aumentou seu capital de 850 milhões para 1 bilhão de yuans. O Banco de Pequim detém 35,29% das ações, enquanto a Santander Consumer Finance possui 20%.

Jinmeixin Consumer Finance elevou seu capital de 500 milhões para 1 bilhão de yuans, com Xiamen Jinyuan Financial Holding e o Banco de Crédito da China, cada um, detendo 50% das ações.

O ritmo de aumento de capital das empresas de financiamento ao consumo acelerou, principalmente devido à implementação, em 18 de abril de 2024, do Regulamento de Gestão de Empresas de Financiamento ao Consumo, que elevou o valor mínimo de capital social para 1 bilhão de yuans, além de ajustar os requisitos para os principais investidores e suas participações acionárias.

Com este ciclo de aumentos, Beiyin Consumer Finance e Jinmeixin Consumer Finance atingiram o “limiar” mínimo, enquanto Haier Consumer Finance e Hubei Consumer Finance superaram amplamente essa linha de referência.

Pode-se dizer que, por trás dessa onda de aumentos de capital, há uma profunda transformação na lógica de desenvolvimento do setor de financiamento ao consumo. No passado, o setor focava principalmente na expansão de escala; agora, sob a pressão de regulações mais rigorosas, do upgrade do consumo e do empowerment tecnológico, o foco do desenvolvimento se desloca para eficiência de capital, gestão de riscos e integração de cenários.

Atualmente, entre as 31 empresas de financiamento ao consumo licenciadas, apenas 3 ainda não atingiram o requisito de capital social de 1 bilhão de yuans: Mengshang Consumer Finance, Jinshang Consumer Finance e Shengyin Consumer Finance. Seus capitais sociais atuais são, respectivamente, 500 milhões, 500 milhões e 300 milhões de yuans, claramente abaixo do limite mínimo regulatório.

Alguns analistas acreditam que, de acordo com as exigências regulatórias, a pressão para reforçar o capital dessas três instituições restantes continuará a aumentar. Além disso, o aumento geral da força de capital do setor impulsionará a transição do crescimento desmedido para uma operação mais refinada, fortalecendo a linha de defesa na gestão de riscos, ao mesmo tempo que melhora o serviço à inclusão financeira, ajuda a expandir a demanda interna e promove o upgrade do consumo, consolidando uma base sólida para o desenvolvimento sustentável de longo prazo do setor.