A questão do empréstimo agora vejo mais como “a poucos passos da linha de liquidação”. Quando realmente restam apenas três passos, normalmente não penso em comprar na baixa para recuperar o prejuízo, primeiro puxo a linha vermelha para fora: ou faço uma garantia adicional (de preferência com stablecoins que já uso como buffer), ou pago uma pequena parte primeiro, para recuperar a saúde da posição. Se não der, reduzo a posição, mesmo que venda em um preço desconfortável, é melhor do que esperar que a cadeia corte automaticamente de uma vez só.

Recentemente, tenho conversado sobre expectativas de redução de juros, o índice do dólar e esse tipo de coisa, dizendo que os ativos de risco às vezes sobem e caem juntos… parece meio misterioso, na verdade para mim é só quando a volatilidade aumenta e a correlação fica instável, o risco de liquidação de repente fica “bem na minha frente”, então prefiro ganhar um pouco menos.

Confio mais nos dados, a razão é bem simples: a intuição vira emoção em momentos de forte movimento, os dados pelo menos me lembram de que “está realmente a apenas três passos da linha vermelha”. Por agora, é isso.