As três principais bolsas de futuros sobem juntas, os dados do PCE de janeiro serão divulgados esta noite

1. 13 de março sexta-feira, antes da abertura do mercado dos EUA, os três principais futuros dos índices de ações subiram juntos. Até o momento, o futuro do Dow Jones subiu 0,36%, o futuro do S&P 500 subiu 0,36%, e o futuro do Nasdaq subiu 0,36%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subiu 0,05%, o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,14%, o índice CAC 40 da França subiu 0,02%, e o Eurostoxx 50 subiu 0,13%.

3. Até o momento, o petróleo WTI caiu 2,27%, negociado a 93,56 dólares por barril. O petróleo Brent caiu 1,42%, negociado a 99,03 dólares por barril.

Notícias de mercado

Hoje à noite, o PCE pode mostrar uma anomalia inédita em décadas! O Federal Reserve enfrenta um novo obstáculo na sua trajetória de redução de juros? Às 20h30, horário de Pequim, os EUA divulgarão o índice de preços PCE de janeiro. O mercado espera que os dados do PCE aumentem 2,9% na comparação anual, em linha com o valor anterior, e subam 0,3% na comparação mensal, desacelerando em relação aos 0,4% do mês anterior. No núcleo, o mercado prevê que a taxa de variação do índice de preços PCE núcleo aumentará ligeiramente para 3,1% na comparação anual, a maior desde abril de 2024, mantendo a variação mensal em 0,4%.

Trump afirmou que, se necessário, irá proteger o estreito de Hormuz, aumentando a ameaça de ataques ao Irã. O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que, se necessário, os EUA irão escoltar navios pelo estreito de Hormuz, mas também expressou esperança de que as ações militares lideradas pelos EUA possam avançar sem problemas, e prometeu que “nos próximos uma semana, atacará o Irã de forma muito intensa”.

A expectativa de corte de juros pelo Federal Reserve foi frustrada: junho se torna uma nova “linha de divisão”, e a “era de afrouxamento” de Wosh pode não acontecer como esperado. Uma pesquisa mostra que os economistas adiaram a previsão de um próximo corte de juros do Fed de março para junho, mas ainda esperam duas reduções de 25 pontos base até o final do ano. Os 46 economistas entrevistados preveem um ritmo de cortes mais rápido do que o precificado pelo mercado de futuros. Segundo a mediana de suas previsões, isso também supera uma vez o número de cortes previstos pelos dirigentes do Fed em dezembro de 2026. Entre os economistas, quase um terço expressou dúvidas sobre Kevin Wosh, uma figura central na sucessão de Powell, nomeado pelo presidente Trump para substituir Powell como presidente do Fed. Quando questionados se acreditam que Wosh se dedicará a alcançar a meta de inflação de 2%, 13% disseram que não têm certeza, e 18% responderam “não”.

Os preços do petróleo, que dispararam, encontram alívio na oferta! Sob o bloqueio do estreito de Hormuz, o petróleo russo entra em cena. Após os EUA concederem uma isenção temporária e permitirem que outros países comprem cargas de energia russa já embarcadas no mar, cerca de 30 navios-tanque na região da Ásia agora podem vender petróleo russo e combustíveis mais amplos, atraindo compradores internacionais interessados. Analistas afirmam que o conflito geopolítico no Oriente Médio elevou significativamente o poder de precificação marginal do petróleo russo e sua capacidade de arrecadação fiscal, permitindo ao governo russo obter bilhões de dólares adicionais neste mês. No entanto, a oferta de petróleo russo isenta não é suficiente para fazer os preços internacionais de petróleo caírem de forma sustentada.

Os EUA, Japão e UE planejam avançar em um acordo de comércio de minerais críticos, possivelmente estabelecendo uma linha de preço mínimo. Fontes informaram que os EUA, Japão e União Europeia pretendem anunciar nos próximos semanas uma proposta para estabelecer uma base para um acordo de comércio de minerais essenciais. Segundo fontes, o Escritório do Representante de Comércio dos EUA (USTR) lidera as negociações com a UE e o Japão e continuará a conduzir as discussões. O objetivo do acordo é definir preços mínimos e tarifas para materiais críticos, respondendo a possíveis ações do mercado chinês. De acordo com um relatório de fevereiro, os EUA desenvolveram um mecanismo de linha de preço mínimo para minerais críticos e estão promovendo-o junto aos aliados. Atualmente, o governo Trump e mais de 50 países buscam reduzir a dependência de recursos da Ásia, considerados essenciais para a segurança nacional.

Fundos top que superaram 97% dos pares estão otimistas com ações de tecnologia chinesa: aumentam posições em Alibaba e Tencent, apostando nos dividendos da IA na China. Um fundo emergente de alto desempenho está aumentando seus investimentos em grandes empresas de inteligência artificial de grande escala na China, apostando que essas empresas valem mais do que gigantes tecnológicos americanos que investem pesadamente na expansão. Caroline Cai, CEO da Pzena Investment Management, afirmou que seu fundo de 3,9 bilhões de dólares tem aumentado posições em Tencent e Alibaba. Ela acredita que essas empresas estão subvalorizadas e, considerando seu potencial de transformar a vida cotidiana, têm maior espaço para valorização futura. Em entrevista a Nova York, Cai disse: “Você não precisa pagar caro pela potencial produtividade que a IA pode trazer.”

Notícias de ações

Desempenho do Q1 supera expectativas, mas ansiedade com IA persiste: CEO da Adobe anuncia saída após 18 anos. Diante de dúvidas do mercado sobre sua liderança na era da inteligência artificial, o CEO da Adobe, Shantanu Narayen, anunciou que deixará seu cargo na gigante do software criativo. No mesmo dia, a empresa divulgou seu relatório do primeiro trimestre, com receitas e lucros acima da média do mercado. A Adobe espera que a receita do trimestre até maio fique entre 6,43 e 6,48 bilhões de dólares, em linha com a previsão média de 6,43 bilhões. O lucro por ação ajustado deve ficar entre 5,80 e 5,85 dólares, contra uma previsão média de 5,70 dólares. No trimestre encerrado em 27 de fevereiro, as vendas cresceram 12%, atingindo 6,4 bilhões de dólares, acima da previsão de 6,28 bilhões. O lucro por ação ajustado foi de 6,06 dólares, contra uma previsão de 5,88 dólares.

Conflito no Oriente Médio atinge o setor de beleza: inflação pode pressionar orçamento de consumo, Ulta Beauty prevê desempenho abaixo do esperado. No quarto trimestre, graças ao sucesso da estratégia Beauty Unleashed, ao crescimento nas vendas nas lojas e à aquisição da Space NK, a receita continuou forte, crescendo 11,8%, atingindo mais de 3,9 bilhões de dólares, acima do esperado. As vendas nas mesmas lojas cresceram 5,8%, acima dos 1,5% do quarto trimestre de 2024, e também acima da previsão de 4,25%. No entanto, o lucro por ação foi de 8,01 dólares, abaixo dos 8,46 dólares do mesmo período do ano passado, e 2 centavos abaixo do esperado pela Wall Street. A orientação de desempenho para o ano também ficou abaixo das expectativas. A empresa afirmou que as vendas nas mesmas lojas, que incluem receitas de lojas físicas abertas há pelo menos um ano e vendas online, devem crescer entre 2,5% e 3,5% neste ano, com mediana abaixo da previsão média de 3,5% dos analistas.

Apple anuncia redução na comissão da App Store na China. Após negociações com reguladores chineses, a Apple reduzirá a comissão na loja de aplicativos na China. A taxa padrão de comissão para compras dentro do app e assinaturas pagas será reduzida de 30% para 25%. Para programas de desenvolvedores menores e parcerias de mini aplicativos, a comissão de compras internas e de assinaturas de renovação automática após o primeiro ano será reduzida de 15% para 12%. A mudança entra em vigor a partir de 15 de março de 2026, sem necessidade de nova assinatura de termos pelos desenvolvedores. A Apple afirmou que continuará a manter condições justas e transparentes para todos os desenvolvedores, oferecendo taxas competitivas na App Store na China, que não sejam superiores às de outros mercados.

Greve geral e riscos de governança podem ameaçar valor dos acionistas na Starbucks. Dois importantes conselheiros de acionistas nos EUA alertam que a gigante do café pode estar negligenciando riscos financeiros e de reputação relacionados a disputas trabalhistas, o que pode afetar o crescimento de longo prazo do valor dos acionistas. O aviso ocorre pouco mais de um ano após o rompimento das negociações entre a Starbucks e o sindicato formado por baristas. Analistas do ISS, maior consultoria de acionistas, disseram que as controvérsias trabalhistas continuam, e não está claro se o conselho de administração supervisionou adequadamente a gestão dessas questões, especialmente com a próxima assembleia geral marcada para 25 de março.

Microsoft reforça aposta em IA na saúde: lança Copilot Health, visando “superinteligência médica”. A Microsoft está expandindo sua linha de produtos de saúde baseados em IA, lançando o Copilot Health. O serviço coleta dados de diversas fontes, incluindo dispositivos vestíveis, registros de saúde e resultados laboratoriais, oferecendo uma chamada “inteligência médica”. A Microsoft acredita que essa funcionalidade ajudará a pavimentar o caminho para a “superinteligência médica”, definida como uma IA de saúde capaz de combinar o vasto conhecimento de clínicos gerais com a especialização de médicos de áreas específicas. O lançamento será faseado, inicialmente nos EUA, para usuários com 18 anos ou mais, em inglês. O Copilot Health poderá coletar dados de mais de 50 dispositivos vestíveis, como Fitbit, Oura e Apple Health.

Para enfrentar a concorrência e custos, STMicroelectronics planeja introduzir robôs humanoides para tornar fábricas mais inteligentes. A gigante europeia de chips anunciou um plano de transformação, incluindo requalificação de funcionários e introdução de robôs em fábricas antigas de semicondutores, para evitar fechamento de unidades. Em uma conferência da SEMI na Polônia, o diretor de manufatura da ST, Thomas Morgenstern, mostrou um vídeo de um robô transportando um portador de wafers de silício. “Este é o primeiro robô que usamos”, disse Morgenstern, “nos próximos anos, implantaremos mais de cem robôs humanoides na fábrica para diversas tarefas operacionais.”

Principais dados econômicos e eventos futuros

Às 20h30: dados de gastos pessoais de janeiro, índice de preços PCE de janeiro, revisão do PIB real do quarto trimestre, pedidos de bens duráveis de janeiro.

Às 22h00: índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de março, vagas de emprego JOLTs de janeiro.

Na madrugada seguinte, às 01h00: número total de perfurações nos EUA na semana até 13 de março.

Na madrugada seguinte, às 03h30: relatório semanal de posições da CFTC.