Tenho visto muitas discussões sobre exchanges sem KYC recentemente, então achei que seria útil explicar o que realmente está acontecendo com elas.

Basicamente, as exchanges sem KYC são plataformas de negociação de criptomoedas que permitem negociar sem enviar identificação ou comprovativo de morada. Não é necessária verificação de identidade. O Uniswap e o PancakeSwap são os principais exemplos aqui. O Uniswap tinha cerca de 12 milhões de utilizadores ativos mensais em agosto de 2024, com aproximadamente 60% de quota de mercado neste espaço, enquanto o PancakeSwap tinha cerca de 1,9 milhões de utilizadores únicos. É bastante interessante como estas plataformas operam.

Por que é que as pessoas usam exchanges sem KYC? Existem algumas razões. A privacidade é a mais óbvia - algumas pessoas simplesmente não querem que a sua atividade de negociação esteja ligada à sua identidade. Não as podemos culpar, dado o número frequente de violações de dados. Depois há o fator velocidade. Pula-se toda a espera pela aprovação da conta ou pelo envio de documentos. Para pessoas em países onde a negociação de criptomoedas é restringida, ou sem acesso a bancos tradicionais, isto é enorme. Além disso, pode criar várias contas e mover fundos sem restrições. Algumas pessoas também tentam apenas evitar complicações regulatórias, embora isso envolva riscos sérios.

Aqui é que fica complicado, no entanto. A mesma descentralização que torna as exchanges sem KYC atraentes cria problemas reais. A anonimidade atrai fraudadores. Se algo correr mal - o código falhar, for enganado - basicamente não há suporte porque não há uma autoridade central a quem reclamar. E os governos estão definitivamente a observar estas plataformas. Se os reguladores rastrearem o seu endereço de carteira, pode enfrentar problemas legais.

As preocupações de segurança são legítimas. Estas plataformas têm muito menos funcionalidades do que as exchanges com KYC. O Uniswap nem sequer permite levantar fundos em moeda fiat. Coins com baixa liquidez significam menos pares de negociação. E ao contrário dos bancos tradicionais, onde os depósitos são segurados pelo FSCS no Reino Unido até 85.000 libras, ou pelo FDIC nos EUA até 250.000 dólares, as exchanges sem KYC não oferecem qualquer proteção. Se houver um hack ou uma fraude, fica por sua conta.

Já vimos isto acontecer de forma grave. O mercado negro Hydra usou exchanges sem KYC e mixers de Bitcoin para lavar milhões. Mais recentemente, o grupo Lazarus usou o Tornado Cash para lavar mais de 600 milhões de dólares roubados do hack do Axie Infinity, movendo-os através de exchanges descentralizadas. Estes não são riscos hipotéticos.

Se ainda estiver a usar estas plataformas, pelo menos proteja-se. Use passwords fortes e complicados e ative a autenticação de dois fatores. Utilize uma VPN para mascarar a sua localização. Para DEXs, mantenha a maior parte dos fundos numa carteira de hardware e conecte apenas o que estiver a negociar ativamente. Verifique cuidadosamente URLs e endereços de contratos inteligentes para evitar phishing. A ausência de uma rede de segurança significa que tem de ser a sua própria equipa de segurança aqui.